大量ではあるが低い離職率で前の高値を突破することは信頼できますか？

大量の売上高が少ない暗号のブレイクアウトは、幅広い市場参加なしに大規模な保有者が彼ら自身の間で取引されている可能性があるため、操作や限られた実質需要を示す可能性があります。

2025/06/29 16:14

市場シグナルの理解：大量および低い離職率

暗号通貨が以前の高値で大量であるが低い離職率で破壊されると、この動きの信頼性についていくつかの疑問を提起します。従来の市場では、大量は価格アクションの確認と見なされることが多く、強い参加を示唆しています。ただし、流動性が資産によって劇的に異なる可能性がある暗号市場では、これらのシグナルの解釈がより微妙になります。

ボリュームは、特定の期間にわたって暗号通貨の単位数が取引されていることを示します。ボリュームの急増は、通常、トレーダー間の関心や緊急性の増加を示唆しています。一方、離職率は、特定の時間枠内で資産が手を変える頻度を測定します。低い離職率は、取引活動が増加した（大量）にもかかわらず、資産の所有権が大幅に変化していないことを意味します。

この現象は、小規模な小売投資家を巻き込むことなく、大規模な所有者（クジラ）が積極的に取引しているときに発生する可能性があります。また、必ずしも保有を清算していない機関のプレーヤーによる蓄積を示すことができます。

低回転との大量はどういう意味ですか？

テクニカル分析では、通常、ボリュームは傾向を検証します。価格が上昇したときに上昇すると、アナリストはしばしばこれを強気の兆候と解釈します。ただし、ボリュームが増加するが、離職率が低い場合、解釈はそれほど簡単ではなくなります。

• 大量は、購入圧力の突然の流入を反映している可能性があります。
• 低い回転は、基礎となる供給が広く流れていないことを示しています。

この組み合わせは、少数の参加者グループが価格の動きを促進していることを意味します。たとえば、クジラが全体的な制御を維持しながら財布の間にトークンを転送している場合、ボリュームの明らかな増加は、新しいバイヤーからの真の需要を反映していない可能性があります。

別のシナリオには、知覚を操作するために人工ボリュームが作成される洗浄取引が含まれます。そのような場合、低い離職率は赤い旗として機能し、ボリュームチャートが示唆しているにもかかわらず、実際の流動性が増加していないことを示しています。

このブレイクアウトの信頼性を分析する方法

大量および低い売上高によってサポートされているブレイクアウトが信頼できるかどうかを評価するには、次の要因を考慮してください。

• 時価総額のランク：低いキャップ暗号通貨は、注文書が薄くなっているため、操作の影響を受けやすくなります。音量の急増は、有機的な需要によって駆動されるのではなく、人為的に誘導される可能性があります。
• 交換分布：最もボリュームを記録した交換を確認してください。 1つまたは2つの小規模な交換のみが異常なスパイクを示している場合、局所的または偽の取引を示すことができます。
• 注文書の深さ：入札の広がりと深さを分析します。健康的なブレイクアウトは、新しい価格レベルをサポートする強力な購入壁を示すはずです。
• オンチェーンメトリック：ブロックチェーンエクスプローラーのようなツールは、クジラの動きを追跡し、ボリュームがいくつかの大規模なエンティティまたはより広範な採用から来るかどうかを特定するのに役立ちます。

覚えておくべき重要なポイントは、実際の流動性と流通に裏打ちされない限り、ボリュームだけが強度を確認しないことです。

動きを確認するのに役立つ技術指標

いくつかの技術ツールは、トレーダーがブレイクアウトが信頼できるかどうかを判断するのに役立ちます。

• 相対強度指数（RSI） ：RSIが上昇しているが、買収された領域に入っていない場合、持続的な勢いを示唆する可能性があります。
• 移動平均：キーの移動平均（50日または200日間）を超えるクロスオーバーは、ブレイクアウトの有効性をサポートできます。
• ボリュームプロファイル：これは、最も多くのボリュームがどの価格レベルで発生したかを示しています。現在の価格がかなりの歴史的な量の価値領域を上回っている場合、それは強さを暗示する可能性があります。
• オンバランスボリューム（obv） ：このインジケータは、アップ日にボリュームを蓄積し、ダウン日に減算します。上昇することは、より高い価格をサポートします。

ただし、離職率が低いシナリオでは、たとえOBVが上昇していても、広範な購入の利益を表していない可能性があります。

現実世界の例とケーススタディ

暗号市場では、トークンが大量に急増したが、実際の採用や流動性が不足しているためにまもなく失敗したという複数のインスタンスがありました。

そのようなケースの1つは、あまり知られていないAltcoinに関係しており、BinanceでBitcoinに対して一時的に勃発しました。ボリュームスパイクは劇的でしたが、さらなる調査により、ほぼすべての取引はわずか2つの財布から来たことが明らかになりました。数時間以内に、マニピュレーターが保有を捨てた後、価格は崩壊しました。

対照的に、2021年初頭にイーサリアムが4,000ドルを超えたとき、ボリュームと売上高の両方が有意に増加しました。これは、デリバティブとETFを介した機関投資家からの流入を含む広範な参加を示唆しています。

これらの例は、ボリュームと離職の背後にあるコンテキストが生の数字だけよりも重要であることを示しています。

トレーダーと投資家のための実用的なステップ

大量および低い離職を伴うブレイクアウトに遭遇した場合、慎重に進める方法は次のとおりです。

• 交換データの確認：複数のプラットフォームにわたって相互参照ボリューム。不一致は、信頼できないデータを強調する可能性があります。
• 分散分析ツールを使用：Dune AnalyticsやGlassNodeなどのプラットフォームは、チェーン上の動作に関するより深い洞察を提供します。
• 大規模なホルダーアクティビティを監視する：異常な転送や財布の統合に注意してください。
• 確認ろうそくを待ちます：すぐに位置に急いではいけません。次のいくつかのろうそく足を待って、持続可能なサポートを確認してください。
• 停止注文の設定：暗号のボラティリティを考えると、リスクの管理が重要です。

これらの要素を積極的に追跡することで、本物の要素を誤解を招く要素と分離することができます。

よくある質問

Q：健康的な暗号通貨の通常の離職率と見なされるものは何ですか？

A：普遍的な標準はありませんが、一般に、より高い離職率は、より強い市場の関心とより広範な所有権と相関しています。一貫した売上高が1日1％を超える資産は、流動性が向上する傾向があります。

Q：暗号通貨は、無期限に離職率が低い集会を維持できますか？

A：継続的な外部需要がない限り、回転率が低いことで集会を維持することはほとんどありません。より広い参加がなければ、上向きの動きはしばしばフォロースルーを欠いており、迅速に逆転する可能性があります。

Q：さまざまな暗号通貨の離職率を確認するにはどうすればよいですか？

A：離職率は、毎日の取引量を総循環供給額で割ることで計算できます。 CoingeckoやCoinmarketcapなどの多くの分析プラットフォームは、このメトリックを直接表示するようになりました。

Q：大量は価格の動きに対して常に前向きですか？

A：必ずしもそうではありません。対応する価格の動きや非常に低い売上高のない大量は、流通または洗浄の取引を示している可能性があります。常に他のインジケーターとコンテキストでボリュームを分析してください。