随着芯片锁定的锁定，体积的增加还是向上动量不足？

缩水量的价格上涨可能是由于链积累而导致的“锁定在芯片中”，或者要么弱势头，要么使用交换NetFlow，Obs Divergence和Whale活动区分它们。

2025/07/28 14:21

了解加密货币交易中的音量动态

在加密货币交易的世界中，数量在解释市场情绪和潜在价格变动中起着关键作用。在分析图表时，交易者经常观察到价格向一个方向移动的模式，而音量的行为不同。一种情况是，当价格随着交易量的缩水而上涨时。这种现象提出了关键的问题：它是否标志着芯片的锁定，长期持有人正在积累和减轻卖出压力，还是反映了向上的势头不足，表明缺乏广泛的市场参与和潜在的逆转风险？

为了评估这一点，首先定义关键术语至关重要。 “锁定芯片”是指一个情况，即没有积极交易的投资者拥有大部分加密货币供应的情况，这通常是由于未来价格升值的坚定信念。这些持有人减少了循环供应，即使体积较低，也可能导致稀缺价格上涨。另一方面， “向上势头不足”表明，目前的集会缺乏新买家的广泛支持，这意味着价格上涨可能是由于最小的购买压力而驱动的，并且可能是不可持续的。

通过链上的指标识别芯片中的锁

为了确定价格上涨期间的量是否表明芯片锁定，交易者可以转向链分析。这些工具为钱包行为，供应分配和持有模式提供了可见性。一个关键的指标是“ Exchange NetFlow” - 转移和退出交换的硬币之间的差异。负面的NetFlow （更多的硬币离开交流）通常表明积累，因为用户将资产移至私人钱包，这意味着长期持有意图。

另一个有用的指标是“持有人分布” ，它跟踪持有特定余额范围的地址数量。越来越多的地址拥有大量余额（通常称为“鲸鱼”），而无需移动，可以表明积累并减轻卖出压力。此外，诸如“ SOPR”（支出的产出利润率）和“ MVRV比率”之类的指标有助于评估搬迁硬币是否是损益的，进一步阐明了销售压力是否可能是可能的。

例如，如果SOPR保持稳定或略有增加，而数量下降和价格上涨，则可能表明只有有利可图，自信的持有人正在移动硬币 - 这是强度的标志。相反，如果MVRV低于1 ，则表明该网络被低估了，并且数量正在缩小，则可能意味着持有人正在锁定资产，预计恢复。

通过技术指标评估不足的向上势头

当价格上涨期间的数量减少时，技术分析可以帮助确定这一举动是否缺乏定罪。一个主要工具是平衡量（显而易见）指示器，该指标跟踪累积的买卖压力。如果价格上涨但Obv无法以新的高度确认，则这种差异表明参与和潜在的疲惫。

另一种方法涉及分析音量概况和价格动作。价格上涨的价格持续下降，多个蜡烛的数量栏持续下降，这表明越来越多的交易者参加了集会。在现场和期货市场都可以观察到这一点。在期货中，价格上涨期间的开放兴趣下降，这表明新的长位置并未积极开放，这意味着此举可能是由于短期覆盖而不是新需求而驱动的。

此外，检查相对强度指数（RSI）与体积结合使用可以揭示未经支持的条件。如果RSI超过70 ，而数量合同则可能表明缺乏后续购买，从而增加了回调的可能性。

分析量价格差异的实用步骤

为了彻底分析价格上涨的价格是否反映了芯片中的锁或弱动量的锁，请执行以下步骤：

• 连接到区块链分析平台，例如玻璃节， santiment或加密量，以访问实时的链上数据。
• 导航到有关资产的“ Exchange Netflow”图表，并在过去7至30天内观察趋势。寻找持续的流出。
• 检查“主动地址”或“每日交易”度量。如果价格仍在上升，下降可能支持锁定假设。
• 在您的交易平台（例如TradingView）中的价格图上叠加叠加。寻找价格较高的分歧，但显而易见的是较低的高点。
• 检查资金率和期货市场上的开放利息。价格上涨的平地或开放兴趣下降表明新的杠杆率有限。
• 使用鲸鱼警报或Nansen等工具来查看鲸鱼钱包活动。大型转移到冷钱包的聚类分析支持积累。

这些步骤中的每一个都必须进行交叉验证。例如，如果链链数据显示出积累，但期货市场显示出积极的长期清算，则情况变得更加复杂，需要更深入的调查。

案例研究：Bitcoin在低量拉力阶段

考虑一个场景，即Bitcoin价格在十天内从60,000美元上涨至65,000美元，但平均每日量下降30％。乍一看，这可以解释为弱势势头。但是，链上的数据显示，在此期间，超过200,000 BTC撤离了交流，持有1,000多个BTC的地址数量增加了5％。此外， SOPR仍然保持在1.2的高度，表明大多数用过的硬币是有利润的，但没有恐慌出售。

在这种情况下，收缩的数量不是由于缺乏兴趣，而是因为持有人巩固了供应。矿工和长期投资者可能会持有，从而降低了可用的卖方流动性。这支持芯片解释中的锁。同时，像MACD这样的技术指标显示了看涨的跨界直方图，这表明动量正在放缓，但不会逆转。

将其与不同的情况形成鲜明对比：以太坊在低40％的体积上上涨了15％ ，交换流入增加，鲸鱼钱包显示净流出到交换。在这里，价格转移缺乏链上的支持，而且数量下降反映了不足的势头，因为智能资金可能准备出售。

常见的误解和数据陷阱

由于数据不完整，交易者通常会误解量信号。例如，来自单个交换的斑点量可能不会反映全球活动，尤其是在套利或区域差异偏差的情况下。始终使用来自多个来源的汇总卷。

另一个陷阱是忽略时间范围的对准。如果每日体积显示间歇性尖峰，则每周的数量下降可能无关紧要。同样，在菲亚特波动率期间，以稳定的计数量可能会扭曲感知。

另外， “收缩”必须是上下文。高挥发性事件（例如ETF批准）后的体积下降10％是正常的巩固，不一定是弱点。始终将数量与历史平均值和波动率调整的基准进行比较。

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常见问题

“锁定芯片”在加密交易中意味着什么？

“芯片锁定”是指一定的情况，即投资者长期持有加密货币供应的很大一部分，从而减少了循环供应。这种行为通常是在积累阶段之后发生的，并且可能限制卖方压力，即使交易量低，可能会增加价格上涨。

我该如何确定价格上涨期间的低容量是否危险？

如果价格在缩小的数量和关键指标（例如Obv，Open Import或Exchange流入）上的缩小上升，则表现出看跌的差异，它可能会标志着弱动量。监视增加的交换储量或筹资率上升，而无需数量支持，因为这些可以在逆转之前。

收缩量总是意味着弱点吗？

否。如果在链上积累的支持下，价格上涨期间的缩水量可能是中性的或看涨的。上下文（例如交换中的净流出或清算水平下降）决定了它是反映强度还是疲惫。

期货数据可以帮助确认数量趋势吗？

是的。在集会期间，在缩小的斑点量并在缩小的斑点上下降表明缺乏新的杠杆位置，表明信念有限。相反，在供应紧张的情况下，稳定或上升的开放兴趣可能指向有效的价格发现。