부피가 줄어든 볼륨의 증가는 칩의 잠금 또는 상향 운동량이 충분하지 않습니까?

암호 화폐 거래에서 볼륨 역학 이해

암호 화폐 거래의 세계에서 볼륨은 시장 감정과 잠재적 가격 이동을 해석하는 데 중추적 인 역할을합니다. 차트를 분석 할 때, 거래자는 종종 가격이 한 방향으로 이동하는 패턴을 관찰하고 볼륨은 다르게 행동합니다. 이러한 시나리오 중 하나는 거래량이 줄어들면서 가격이 상승하는 경우입니다. 이 현상은 중요한 의문을 제기합니다. 장기 보유자가 판매 압력을 축적하고 감소 시키는 칩의 잠금을 알리나요?

이를 평가하려면 먼저 주요 용어를 정의해야합니다. 'Chips in Chips'는 암호 화폐 공급의 상당 부분이 적극적으로 거래되지 않는 투자자, 종종 미래의 가격 인식에 대한 강력한 유죄 판결로 인해 보유하는 상황을 말합니다. 이 보유자는 순환 공급을 줄이고 잠재적으로 부피가 적은 가격으로도 부족한 가격 인상을 초래합니다. 반면, '불충분 한 상향 운동량' 은 현재 랠리가 새로운 구매자의 광범위한 지원이 부족하다는 것을 시사합니다. 즉, 가격 상승은 최소한의 구매 압력으로 인해 지속될 수 없으며 지속 불가능할 수 있음을 의미합니다.

온 체인 지표를 통해 칩의 잠금 식별 식별

가격 상승 중에 수축량이 칩의 잠금을 나타내는 지 여부를 결정하기 위해 거래자는 온쇄 분석으로 전환 할 수 있습니다. 이 도구는 지갑 동작, 공급 분포 및 유지 패턴에 대한 가시성을 제공합니다. 주요 메트릭 중 하나는 'Exchange Netflow' 입니다. 이는 교환으로 이동하는 동전의 차이입니다. 부정적인 넷 플로우 (더 많은 동전을 떠나는 교환)는 사용자가 자산을 개인 지갑으로 옮기고 장기 보유 의도를 암시하기 때문에 종종 축적을 제안합니다.

또 다른 유용한 지표는 특정 잔액 범위를 보유한 주소 수를 추적하는 '홀더 배포' 입니다. 이동없이 큰 잔액 (일반적으로 '고래'라고 함)을 보유한 주소의 수가 증가하면 축적 및 판매 압력이 줄어들 수 있습니다. 또한 'SOPR'(소비 된 출력 이익 비율) 및 'MVRV 비율' 과 같은 메트릭은 동전이 이동중인 동전이 손익 상태인지 평가하는 데 도움이되며 판매 압력 판매 가능성이 더 명확 해집니다.

예를 들어, SOP가 안정적으로 유지되거나 양이 증가하는 동안 부피가 감소하고 가격이 상승하면 수익성이 있고 자신감있는 소지자만이 동전을 움직이고 있음을 나타낼 수 있습니다. 반대로, MVRV가 1 미만인 경우 네트워크가 저평가되어 볼륨이 줄어들고 있음을 시사하면 소지자가 자산을 잠그고 회복을 예상하고 있음을 의미 할 수 있습니다.

기술 지표를 통해 불충분 한 상향 운동량 평가

가격 인상 중에 볼륨이 감소하면 기술 분석은 이동에 유죄 판결이 부족한 지 확인하는 데 도움이 될 수 있습니다. 기본 도구 중 하나는 균형 구매 및 판매 압력을 추적하는 균형 (OBV) 표시기입니다. 가격이 상승하지만 새로운 최고로 확인하지 못하면 이 발산은 약한 참여와 잠재적 피로를 시사합니다.

다른 방법은 볼륨 프로파일 및 가격 조치를 분석하는 것입니다. 여러 촛불에 걸쳐 볼륨 막대가 일관되게 감소한 가격 상승은 랠리에 참여하고있는 거래자가 적습니다. 이것은 지점과 선물 시장에서 관찰 될 수 있습니다. 선물에서, 가격 상승 중에 수량 수축과 함께 공개이자를 감소시키는 것은 새로운 긴 포지션이 적극적으로 개방되지 않음을 시사합니다. 즉, 새로운 수요보다는 짧은 커버링에 의해 움직일 수 있습니다.

또한, 부피와 함께 상대 강도 지수 (RSI)를 검사하면지지없이 과출한 조건을 드러 낼 수 있습니다. RSI가 계약을 체결하는 동안 RSI가 70을 초과하면 추종 구매 부족을 알릴 수있어 풀백 가능성이 높아질 수 있습니다.

볼륨 가격 발산을 분석하기위한 실용적인 단계

가격 상승으로 수축 이 칩의 잠금 또는 약한 운동량을 반영하는지 여부에 대한 철저한 분석을 수행하려면 다음 단계를 따르십시오.

• Glassnode , Santiment 또는 CryptoQuant 와 같은 블록 체인 분석 플랫폼에 연결하여 실시간 온 체인 데이터에 액세스하십시오.
• 해당 자산의 'Exchange Netflow' 차트로 이동하여 지난 7-30 일 동안 추세를 관찰하십시오. 지속적인 유출을 찾으십시오.
• '활성 주소' 또는 '일일 거래' 지표를 확인하십시오. 가격이 여전히 상승하는 경우 쇠퇴는 잠금 가설을 뒷받침 할 수 있습니다.
• 거래 플랫폼 (예 : TradingView)의 가격 차트에 오버레이 가 OVER를 사용합니다. 가격이 높이 올라가지 만 OBL이 더 낮은 곳을 만드는 차이를 찾으십시오.
• 자금 조달 요율을 조사하고 선물 시장에 대한이자를 개방하십시오 . 가격 상승으로 평평하거나 열린이자가 감소하면 새로운 레버리지가 제한되어 있습니다.
• 고래 경고 또는 Nansen과 같은 도구를 사용하여 고래 지갑 활동을 검토하십시오. 차가운 지갑으로의 큰 전송의 클러스터 분석은 축적을 지원합니다.

이러한 각 단계는 교차 검증이어야합니다. 예를 들어, 온쇄 데이터가 축적을 보여 주지만 선물 시장이 공격적인 긴 청산을 보여 주면 그림이 더욱 복잡해지고 더 깊은 조사가 필요합니다.

사례 연구 : 저용량 랠리 단계에서 Bitcoin

Bitcoin 가격이 10 일 동안 60,000 달러에서 65,000 달러로 상승한 시나리오를 고려하지만 평균 일일 볼륨은 30%감소합니다. 언뜻보기에 이것은 약한 운동량으로 해석 될 수 있습니다. 그러나 체인 데이터에 따르면이 기간 동안 200,000 개 이상의 BTC가 교환을 벗어 났 으며 1,000 BTC 이상을 보유한 주소의 수는 5%증가했습니다. 또한, SOP는 1.2 이상으로 남아 있으며 , 대부분의 소비 된 동전은 이익으로 판매되었지만 공황 판매는 없음을 나타냅니다.

이 경우 수축량은 관심 부족으로 인한 것이 아니라 소지자가 공급을 통합하기 때문입니다. 광부와 장기 투자자들은 가능성이 높아서 판매 측면 유동성을 줄일 수 있습니다. 이것은 칩 해석의 잠금을 지원합니다. 한편, MACD와 같은 기술 지표는 히스토그램을 좁히는 낙관적 크로스 오버를 보여줍니다 .

이것을 다른 시나리오와 대조하십시오. 이더 리움은 40% 낮은 볼륨에서 15% 상승 하고 교환 유입은 증가하고 고래 지갑은 순환으로 순 유출을 보여줍니다 . 여기서 가격 이동은 온쇄 지원이 부족하며, 스마트 머니가 판매를 준비 할 수 있기 때문에 볼륨 감소는 불충분 한 상향 모멘텀을 반영합니다.

일반적인 오해 및 데이터 함정

거래자는 종종 불완전한 데이터로 인해 볼륨 신호를 잘못 해석합니다. 예를 들어, 단일 교환의 스팟 볼륨은 특히 차익 거래 또는 지역적 차이가 비뚤어진 경우 글로벌 활동을 반영하지 않을 수 있습니다. 여러 소스에서 항상 집계 된 볼륨을 사용하십시오.

또 다른 함정은 기간 정렬을 무시하는 것입니다. 일일 볼륨이 간헐적 인 스파이크를 보여주지 않더라도 주간 볼륨 감소는 중요하지 않을 수 있습니다. 마찬가지로, 안정 코인-표현 부피는 피아트 변동성의 기간 동안 인식을 왜곡 할 수있다.

또한 '수축'은 맥락 적이어야합니다 . 고소성 이벤트 (예 : ETF 승인) 후 10%의 부피 감소는 정상적인 통합이며 반드시 약점은 아닙니다. 항상 볼륨을 역사적 평균 및 변동성으로 조정 된 벤치 마크와 비교하십시오.

자주 묻는 질문

암호화 거래에서 '칩 잠금'은 무엇을 의미합니까? 'Lock in Chips'는 암호 화폐 공급의 상당 부분이 투자자에 의해 장기적으로 유지되어 순환 공급을 줄이는 시나리오를 말합니다. 이 행동은 종종 축적 단계 후에 발생하며 판매 측 압력을 제한 할 수 있으며, 거래량이 낮더라도 가격 인상을 지원할 수 있습니다.

가격 상승 기간 동안 낮은 양이 위험한 지 어떻게 알 수 있습니까? Obv, Open Interest 또는 Exchange 유입 과 같은 핵심 지표가 줄어들면서 가격이 상승하면 약한 운동량을 나타낼 수 있습니다. 전환기에 앞서 갈 수 있으므로 교환 매장량 증가 또는 대량 지원없이 자금 조달 요율 상승을 모니터링하십시오.

수축량은 항상 약점을 의미합니까? 아니요. 가격 상승 중 수량은 온쇄 축적으로 지원되면 중립적이거나 강세 일 수 있습니다. 거래소의 순 유출 또는 청산 수준 감소 와 같은 컨텍스트는 그것이 강도 또는 피로를 반영하는지 여부를 결정합니다.

선물 데이터가 볼륨 추세를 확인하는 데 도움이 될 수 있습니까? 예. 집회 중에 자리 규모가 줄어드는 점과 함께 공개 관심이 감소하면 새로운 레버리지 위치가 부족하여 유죄 판결이 제한되어 있음을 나타냅니다. 반대로, 적은 양으로 안정적이거나 개방적인 관심이 증가하면 공급이 엄격한 가운데 효율적인 가격 발견을 가리킬 수 있습니다.