Kraken Futures的永久合同是什么

Kraken Futures提供了永恒的合同，例如BTC/USD和ETH/USD，没有到期，杠杆率高达50倍，以及8小时的融资率，以使价格与现货市场保持一致。

2025/08/04 06:21

了解Kraken Futures的永久合同

永久合同是对Kraken Futures提供的一种衍生金融工具，使交易者可以在没有到期日期的情况下推测加密货币的价格变动。与在预定日期定居的传统期货合约不同，永久合同不会到期，使交易者能够无限期地担任职位。这使它们在短期和长期交易策略中都特别有吸引力。 Kraken Futures支持BTC/USD ， ETH/USD和其他加密货币对等主要加密货币的永久合同。

这些合同以美元定居，通常以杠杆作用进行交易，这意味着交易者可以使用较小的资本来控制较大的职位。永久合同的基本价值与相应的加密货币的现货价格相关联。为了确保合同价格保持接近现货价格，Kraken实施了一种融资率机制，这对于维持永久市场和现实世界资产之间的价格一致至关重要。

筹资率如何在kraken永久性

筹资率是在长期和短职位持有人之间进行定期付款，以将永久合同价格推向现货市场。如果永久合同的交易高于现货价格，则资金率将变为正，这意味着渴望的短裤。相反，如果合同的交易低于现货价格，费率变成负数，而短裤则持久。

每隔八个小时就会对Kraken Futures进行每八小时的资金付款。确切的利率是根据商标价格（合同价格平均平均平均值）和指数价格（主要交易所平均现货价格）之间的差异计算的。这种机制不鼓励长时间的偏差并确保市场效率。交易者可以直接在Kraken Futures交易接口上查看当前的资金率，通常以年度百分比显示。

重要的是要注意，只有在和解时担任职位时才出现资金付款。在相同的资金间隔内打开和关闭职位的交易者不付款或获得资金。监视资金率至关重要，尤其是对于那些在长期内担任杠杆头寸的人，因为频繁或高资金成本可能会侵蚀利润。

Kraken Futures的杠杆和保证金管理

Kraken Futures允许交易者在交易永久合同时使用杠杆作用，从而使他们能够扩大其曝光率。利用选项因特定合同和市场条件而异，包括2倍，5倍，10倍以及某些对最高50倍的比率。较高的杠杆作用增加了潜在的收益和风险，包括清算的可能性。

当开设杠杆位置时，交易者必须存入初始保证金，这是总职位价值的百分比。 Kraken默认情况下使用跨金融系统，整个帐户余额充当开放位置的抵押品。但是，用户可以切换到孤立的边距，这将风险限制在每个位置分配的特定金额中。

保证金要求包括：

• 维护保证金：保持职位开放所需的最低权益。
• 清算价格：如果损失耗尽了维护水平以下，则该位置会自动关闭的价格自动关闭。
• Mark价格与最后价格：Kraken使用商标价格（不是最后交易价格）来计算清算，以防止价格操纵。

贸易商可以通过Kraken Futures仪表板动态调整杠杆作用，从而根据风险承受能力和市场前景增加或减少它。

对Kraken进行永恒的合同交易

要交易Kraken的永久合同，用户必须首先确保他们拥有经过验证的期货帐户和足够的期货钱包资金。以下步骤概述了过程：

• 登录到您的Kraken帐户并导航到Kraken Futures交易接口。
• 选择所需的永久合同，例如BTC/USD PERP 。
• 根据交易策略在极限，市场或停止订单类型之间进行选择。
• 将订单大小设置为合同或美元价值。
• 在下订单之前，请使用滑块或输入字段调整杠杆。
• 查看估计的清算价格和保证金要求。
• 确认并提交订单。

提交后，该位置出现在“打开位置”选项卡中。交易者可以实时监视未实现的损益，入场价和资金状况。可以通过放置对立订单或设置卖方或停止损失订单来手动完成职位。

永久交易的费用和成本结构

Kraken Futures雇用了永久合同的制造商费用模型。制造商通过下达不立即执行的限额订单来提供流动性，收取较低的费用或回扣。通过执行现有订单来消除流动性的收费者支付更高的费用。

收费率是根据30天的交易量分层的，可以在Kraken的官方费用时间表中找到。典型的收费费在0.02％至0.05％之间，而制造商的费用可能低至0.00％甚至负（返回）。这些费用都应用于开放和结束交易。

需要考虑的额外费用：

• 资金付款不是费用，而是对手之间的定期转移。
• 没有到期或翻车费，因为永久性不会到期。
• 没有单独的和解费- 内部处理所有定居点。

鼓励用户使用Kraken的费用计算器或查看其交易历史记录以跟踪累积成本。

风险和风险缓解策略

交易永久合同涉及重大风险，这主要是由于杠杆和波动性。微小的不利价格移动可以触发清算，尤其是具有高杠杆作用。减轻这些风险：

• 使用停止损失订单来限制下行曝光。
• 避免过度掌握；考虑在高挥发性期间使用较低的杠杆作用。
• 监视资金率，以避免在高积极或负资金的高度期间保持职位。
• 定期检查保证金余额并考虑添加资金以避免保证金通话。
• 利用孤立的边缘包含特定位置的损失。

Kraken提供了一个清算预览工具，该工具显示了关闭职位的价格，帮助交易者做出明智的决定。

常见问题

问：我可以用USDT或其他Stablecoins贸易Kraken永久合同吗？

不，Kraken Futures永久合同仅在美元中定居。所有存款，提款和损益计算均以美元进行。像USDT这样的Stablecoins不能直接用作该平台上永久性的余量。

问：筹资率多久应用多久，什么时候收取费用？

每八个小时，00：00 UTC，08:00 UTC和16:00 UTC应用一次资金率。仅当您在解决方案确切时刻担任职位时，付款才会收取费用。间隔之间打开和关闭的位置不会产生资金。

问：如果我的位置被清算会发生什么？

如果商标价格达到您的清算价格，Kraken会自动关闭该职位，以防止进一步的损失。该系统使用旨在最大程度减少打滑的清算发动机。保险损失后的任何剩余利润都将返回您的帐户。

问：Kraken永久合同的贸易规模最小吗？

是的，Kraken强制执行最低订单规模，该订单大小因合同而异。例如， BTC/USD PERP至少需要0.01合同。此信息在交易界面的合同规格中可见。