Was sind ewige Verträge in Kraken Futures

Kraken Futures bietet ewige Verträge wie BTC/USD und ETH/USD ohne Ablauf, nutzen bis zu 50x und eine 8-stündliche Finanzierungsrate, um die Preise auf dem Spot-Markt auszurichten.

Aug 04, 2025 at 06:21 am

Perpetuelle Verträge über Kraken -Futures verstehen

Perpetuale Verträge sind eine Art von Derivat für Finanzinstrumente, die für Kraken -Futures angeboten werden, mit denen Händler über die Preisbewegungen von Kryptowährungen ohne Ablaufdatum spekulieren können. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen, die sich für ein vorgegebenes Datum festlegen, läuft ewige Verträge nicht aus und ermöglichen es den Händlern, Positionen auf unbestimmte Zeit zu halten. Dies macht sie sowohl für kurzfristige als auch für langfristige Handelsstrategien besonders attraktiv. Kraken Futures unterstützt ewige Verträge für wichtige Kryptowährungen wie BTC/USD , ETH/USD und andere Krypto-zu-Fiat-Paare.

Diese Verträge werden in USD festgelegt und in der Regel mit Hebel gehandelt, was bedeutet, dass Händler größere Positionen mit einer geringeren Kapitalmenge kontrollieren können. Der zugrunde liegende Wert eines ewigen Vertrags ist an den Spotpreis der entsprechenden Kryptowährung gebunden. Um sicherzustellen, dass der Vertragspreis nahe am Spot-Preis bleibt, implementiert Kraken einen Finanzierungsrate-Mechanismus , der für die Aufrechterhaltung der Preisausrichtung zwischen dem ewigen Markt und dem realen Vermögenswert von entscheidender Bedeutung ist.

Wie die Finanzierungsraten in Kraken Perpetuals funktionieren

Der Finanzierungssatz ist eine regelmäßige Zahlung zwischen langen und kurzen Positionsinhabern, um den ewigen Vertragspreis an den Spotmarkt zu verbinden. Wenn der ewige Vertrag über dem Spotpreis handelt, wird die Finanzierungsrate positiv, was bedeutet, dass Longs -Shorts. Wenn der Vertrag umgekehrt unter dem Spotpreis handelt, wird der Zinssatz negativ und Shorts Longs.

Finanzierungszahlungen treten alle acht Stunden bei Kraken -Futures auf. Der genaue Satz wird basierend auf der Differenz zwischen dem Markpreis (einem geglätteten Durchschnitt des Vertragspreises) und dem Indexpreis (dem durchschnittlichen Spotpreis über die größeren Börsen) berechnet. Dieser Mechanismus hält längere Abweichungen ab und gewährleistet die Markteffizienz. Händler können die aktuelle Finanzierungsrate direkt auf der Kraken Futures Trading -Schnittstelle anzeigen, die häufig als annualisierter Prozentsatz angezeigt wird.

Es ist wichtig zu beachten, dass Finanzierungszahlungen nur dann anfallen, wenn eine Position zum Zeitpunkt der Abrechnung abgehalten wird . Händler, die Positionen innerhalb desselben Finanzierungsintervalls eröffnen und schließen, zahlen oder erhalten keine Finanzmittel. Die Überwachung der Finanzierungsrate ist von entscheidender Bedeutung, insbesondere für diejenigen, die über längere Zeiträume gehebelte Positionen innehat, da häufige oder hohe Finanzierungskosten Gewinne untergraben können.

Hebel- und Margin -Management für Kraken Futures

Kraken Futures ermöglicht es Händlern, Hebel zu nutzen, wenn sie perpetuelle Verträge handeln, sodass sie ihre Exposition verstärken können. Die Hebeloptionen variieren je nach den spezifischen Vertrags- und Marktbedingungen mit gemeinsamen Verhältnissen, einschließlich 2x, 5x, 10x und bis zu 50x für bestimmte Paare. Eine höhere Hebelwirkung erhöht sowohl mögliche Gewinne als auch Risiken, einschließlich der Liquidationswahrscheinlichkeit.

Bei der Eröffnung einer gehebelten Position müssen Händler die Anfangsspanne ablegen, was ein Prozentsatz des Gesamtpositionswerts ist. Kraken verwendet standardmäßig ein Cross-Margin-System , wobei der gesamte Kontostand als Sicherheiten für offene Positionen fungiert. Benutzer können jedoch zu einer isolierten Marge wechseln, was das Risiko auf einen bestimmten Betrag, der pro Position zugewiesen wird, einschränkt.

Die Margenanforderungen umfassen:

• Wartungsmarge : Das minimale Eigenkapital, das erforderlich ist, um eine Position offen zu halten.
• Liquidationspreis : Der Preis, zu dem die Position automatisch geschlossen wird, wenn Verluste die Marge unter den Wartungsniveaus abbauen.
• Mark Price vs. Last Price : Kraken verwendet den Markpreis (nicht der zuletzt gehandelte Preis), um die Liquidation zu berechnen, und schützt vor Preismanipulationen.

Händler können den Hebel dynamisch über das Kraken Futures Dashboard dynamisch einstellen, wodurch es entweder erhöht oder verringert wird, basierend auf Risikotoleranz und Marktaussichten.

Einen ewigen Vertragshandel für Kraken platzieren

Um ewige Verträge gegen Kraken zu tauschen, müssen Benutzer zunächst sicherstellen, dass sie über ein überprüftes Futures -Konto und ausreichende Mittel in ihrer Futures -Brieftasche verfügen. In den folgenden Schritten wird der Vorgang aufgeführt:

• Melden Sie sich in Ihrem Kraken -Konto an und navigieren Sie zur Kraken Futures Trading -Schnittstelle.
• Wählen Sie den gewünschten ewigen Vertrag wie BTC/USD PERP .
• Wählen Sie zwischen Grenz- , Markt- , Markt- oder Stopp -Auftragstypen basierend auf der Handelsstrategie.
• Stellen Sie die Bestellgröße entweder in Verträgen oder in USD -Wert ein.
• Passen Sie den Hebel mit dem Feld Schieberegler oder Eingang an, bevor Sie die Bestellung platzieren.
• Überprüfen Sie den geschätzten Liquidationspreis und die Margenanforderungen.
• Bestätigen Sie die Bestellung und senden Sie die Bestellung.

Nach der Einreichung wird die Position auf der Registerkarte Open -Positionen angezeigt. Händler können nicht realisierte P & L, Eintrittspreis und Finanzierungsstatus in Echtzeit überwachen. Das Schließen einer Position kann manuell durchgeführt werden, indem eine entgegengesetzte Bestellung aufgeben oder eine Anordnung zum Ausführen von Take-Profit oder Stop-Loss für die automatisierte Ausführung festgelegt wird.

Gebühren und Kostenstruktur für den ewigen Handel

Kraken Futures beschäftigt ein Herstellergebührenmodell für ewige Verträge. Hersteller, die Liquidität liefern, indem sie Grenzbestellungen aufgeben, die nicht sofort ausführen, erhalten niedrigere Gebühren oder Rabatte. Die Abnehmer, die die Liquidität durch Ausführung bestehender Bestellungen entfernen, zahlen höhere Gebühren.

Die Gebührenraten werden basierend auf dem 30-tägigen Handelsvolumen abgestimmt und finden Sie in Krakens offiziellem Gebührenplan. Typische Takergebühren liegen zwischen 0,02% und 0,05% , während die Herstellungsgebühren nur 0,00% oder sogar negativ (Rabatt) betragen können. Diese Gebühren werden sowohl auf Öffnungs- als auch für das Schließen von Transaktionen angewendet.

Zusätzliche Kosten zu berücksichtigen:

• Finanzierungszahlungen , die keine Gebühren sind, sondern regelmäßige Übertragungen zwischen Gegenparteien.
• Keine Ablauf- oder Rollover -Gebühren , da Perpetuals nicht ablaufen.
• Keine separaten Vergleichsgebühren - alle Siedlungen werden intern behandelt.

Benutzer werden aufgefordert, den Gebührenrechner von Kraken zu verwenden oder ihren Transaktionshistorium zu überprüfen, um die kumulativen Kosten zu verfolgen.

Risiken und Risikominderungsstrategien

Handelsverträge beinhalten erhebliche Risiken, hauptsächlich aufgrund von Hebel und Volatilität . Eine kleine nachteilige Preisbewegung kann Liquidation auslösen, insbesondere bei hoher Hebelwirkung. Diese Risiken zu mildern:

• Verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen, um die Abwärtsbekämpfung zu begrenzen.
• Vermeiden Sie Übereinstimmungen; Erwägen Sie, einen niedrigeren Hebel während der hohen Volatilitätszeiten zu verwenden.
• Überwachen Sie die Finanzierungssätze, um die Haltung von Positionen in Zeiten hoher positiver oder negativer Finanzierung zu vermeiden.
• Überprüfen Sie regelmäßig den Margenbilanz und erwägen Sie das Hinzufügen von Mitteln, um Margenaufrufe zu vermeiden.
• Verwenden Sie den isolierten Rand , um Verluste an eine bestimmte Position einzudämmen.

Kraken bietet ein Liquidations -Vorschau -Tool , das den Preis zeigt, zu dem eine Position geschlossen wird, und Händlern hilft, fundierte Entscheidungen zu treffen.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich Kraken ewige Verträge mit USDT oder anderen Stablecoins handeln?

Nein, Kraken Futures Perpetual Contracts werden ausschließlich in USD beigelegt. Alle Einlagen, Abhebungen und Gewinn-/Verlustberechnungen werden in USD durchgeführt. Stablecoins wie USDT können auf dieser Plattform nicht direkt als Rand für Perpetuals verwendet werden.

F: Wie oft wird die Finanzierungsrate angewendet und wann wird er aufgeladen?

Die Finanzierungsrate wird alle acht Stunden , bei 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC angewendet. Die Zahlung wird nur in Rechnung gestellt, wenn Sie eine Position zum genauen Moment der Abrechnung innehaben. Die zwischen den Intervallen geöffneten und geschlossenen Positionen entstehen keine Finanzierung.

F: Was passiert, wenn meine Position liquidiert wird?

Wenn der Markpreis Ihren Liquidationspreis erreicht, schließt Kraken automatisch die Position, um weitere Verluste zu vermeiden. Das System verwendet eine Liquidation Engine , die das Verrutschen minimieren soll. Die verbleibende Marge nach Abdeckung der Verluste wird auf Ihr Konto zurückgegeben.

F: Gibt es eine Mindesthandelsgröße für ewige Verträge gegen Kraken?

Ja, Kraken erzwingt eine Mindestbestellgröße, die sich im Vertrag variiert. Beispielsweise erfordert das BTC/USD -Täter mindestens 0,01 Verträge. Diese Informationen sind in den Vertragspezifikationen auf der Handelsschnittstelle sichtbar.