永久合同和现场对冲：如何降低系统性风险？

加密货币的系统性风险威胁着整个市场，但交易者可以对冲永久合同，以抵消市场低迷期间潜在的损失。

2025/06/14 16:07

了解加密货币交易中的系统性风险

在加密货币市场中，全身风险是指由于相互关联的漏洞，多个资产或交易所之间发生广泛崩溃的可能性。这种风险不仅限于个人资产，但会影响整个生态系统。诸如交换黑客，监管镇压和突然的市场纠正等事件通常会引发全身风险。仅依靠现货交易的交易者特别受到这些危险。但是，通过将永久合同纳入其战略，交易者可以对冲并减轻风险。

系统性风险不应与与特定资产或公司有关的特质风险混淆。它涵盖了无法通过传统手段多样化的宏观威胁。

什么是永久合同？

永久合同是衍生工具，允许交易者在不拥有基础资产的情况下推测价格变动。与期货合约不同，它们没有到期日期，使其成为长期职位的理想之选。这些合同是使用将其价格与现货市场保持一致的资金机制来解决的。

杠杆率：永久合同提供高杠杆作用，使交易者能够以较小的资本控制较大的头寸。
资金率：长期和短职位之间的定期付款确保永久合同价格保持接近现货价格。
保证金要求：交易者必须保持最低保证金余额，以避免清算。

通过使用永久合同，交易者可以占据长期和短职位，提供仅现货交易无法提供的灵活性。

使用现场和永久合同的对冲策略

对冲涉及采取抵消职位，以减少不利价格变动的影响。在加密货币的背景下，将现货持有量与永久合同相结合，使交易者可以防止市场波动。

长点 +短期永久合同：如果您在投资组合中持有Bitcoin，则在BTC/USDT永久合同中开设一个短职位可能会限制熊市中的下行风险。
短位（通过保证金） +长期的永久合同：对于那些借用资产短的交易者，如果市场意外地向上移动，进入长期的永久职位可以帮助中和潜在的损失。
交叉资本对冲：在不同的加密资产中多样化，同时拥有诸如ETH/USDT或BTC/USDT（BTC/USDT）的广阔市场永久合同可以降低基于相关的风险。

每种策略都需要仔细监控资金率，利润使用率和市场情绪。

实施对冲策略的逐步指南

要使用现场和永久合同执行有效的树篱，请执行以下步骤：

确定您的曝光：计算现货持有的总价值，并评估您希望对冲多少。
选择右导数对：将永久合同与相应的点资产匹配（例如，Bitcoin斑点持有的BTC/USDT永久性）。
确定位置大小：根据您的风险公差和预期波动率确定树篱的大小。
打开相反的位置：同时进入现场位置和另一个永久性合同位置。
监视资金率：跟踪资金费用，尤其是在延长的持有期间，以避免出乎意料的费用。
动态调整：根据投资组合价值或市场状况的变化，定期重新平衡对冲。

正确执行可确保贸易的一步收益抵消另一个损失，从而在波动期间保留资本。

与永久合同对冲时的主要注意事项

在对冲提供保护的同时，它还引入了必须仔细管理的复杂性。

流动性限制：流动性的永久性市场可能会导致滑倒或延迟执行，从而降低对冲的有效性。
资金成本积累：长时间持有永久合同可以产生大量的资金费用，尤其是在趋势市场中。
交换风险：利用来自集中式平台的导数使交易者面临交易对手风险，包括破产或撤回限制。
保证金管理：杠杆位置需要主动管理以避免在价格波动期间清算。
税收影响：对冲活动的利润和损失可能取决于管辖权。

了解这些因素有助于交易者更有效地实施对冲策略，并避免意想不到的后果。

常见问题（常见问题解答）

问：在与永久合同对冲时，我可以使用稳定币作为抵押吗？

是的，许多交易所允许用户存入USDT，USDC或BUSD作为永久合同的保证金。这种方法减少了将持有量转化为菲亚特并维持加密生态系统中的流动性的需求。

问：筹资率如何在永久合同中起作用？

资金率是长期和短交易者之间的定期付款，以使合同价格与现货价格保持一致。正筹资率有利于短裤，而负率则使较高的速度受益。

问：对冲适合加密交易的初学者？

对冲需要对现场和衍生品市场有牢固的了解。建议初学者在投入大量资金之前先执业或模拟交易。

问：如果我的对冲位置被清算，会发生什么？

如果您的保证金低于维护水平，则交换将自动清算您的位置。这种结果可能会使您的现货持有在动荡时期未受保护，从而强调了审慎的风险管理的重要性。

免责声明:info@kdj.com

所提供的信息并非交易建议。根据本文提供的信息进行的任何投资，kdj.com不承担任何责任。加密货币具有高波动性，强烈建议您深入研究后，谨慎投资！

如您认为本网站上使用的内容侵犯了您的版权，请立即联系我们（info@kdj.com），我们将及时删除。

恐惧与贪婪指数

立即交易

最大赢家

0x0

$0.1301

35.33%

立即交易
POKT

$0.0658

24.20%

立即交易
AURA

$0.2019

23.45%

立即交易
SNT

$0.0341

18.25%

立即交易
AB

$0.0140

15.98%

立即交易
BFC

$0.0454

14.13%

立即交易

相关百科

合同交易中的情感指标：如何使用长期比率做出决定？

2025-06-14 07:00:26

合同交易中的情感指标是什么？在加密货币交易领域，情绪指标在衡量市场心理学中起着至关重要的作用。这些工具可以帮助交易者了解市场是由看涨还是看跌期望。在这些指标中，长期比率是评估交易者定位和潜在价格逆转的最有才华的指标之一。长期比率反映了贸易商在特定资产上持有的长头寸与短期头寸的比例。高比例很高，表明越来越多的交易者押注价格上涨，而高比例的高比例表明看跌的情绪增加。了解如何解释这些数据可以显着改善动荡市场的决策。长短比率如何计算？要有效地使用长期比率，必须了解其计算方法。基本公式涉及将开放式长位置的总数除以给定的加密货币合同的打开短职位总数： Long-Short Ratio = Total Long Positions / Total Short Positions例如，如果有10,000份长期合同和5...

永久合同闪存崩溃响应：如何设置自动风险控制？

2025-06-13 18:28:58

了解永久合同闪存崩溃在永久合同背景下发生的闪光崩溃是指由于高波动性，较薄的订单书或算法交易活动，突然，清晰且通常是短暂的下降或价格上涨。这些事件可能会导致交易平台上长或短职位的大规模清算。交易者必须了解，闪光崩溃并不是罕见发生的情况，尤其是在极端市场压力的时期，例如监管公告，宏观经济冲击或大量交换中断。与传统未来不同的永久合同没有到期日期，这使得它们在杠杆头寸的交易者中受欢迎。但是，当市场迅速移动而没有基于时间的退出选项时，这也会增加风险敞口。为什么自动风险控制至关重要在快速移动的市场条件（例如Flash崩溃）中，手动监视通常不足。在这里，自动风险控制系统对于旨在保护其资本的交易者至关重要。自动化工具有助于执行停止损失，动态降低杠杆作用，甚至在发生重大损失之前的近距离位置。许多交易者低估了在波动性事件...

合同交易中的分摊策略：动态卖给和固定额外利润之间的比较

2025-06-14 07:08:14

合同交易中有什么代价？在加密货币交易的领域中，投资组织是指交易者自动关闭有利可图的职位的预定价格水平。这种机制对于风险管理和利润锁定至关重要。贸易商使用一个利气订单来确保他们获得收益，而不会被情感决策或市场波动所震撼。分类策略有两种主要类型：固定的投资组织和动态倾向。每个人都有自己的优势和缺点，具体取决于市场状况和交易目标。了解这些差异会极大地影响交易者在挥发性加密市场上的成功。愿意组织不仅在于获得利润，还涉及管理期望并最大程度地减少突然市场逆转的潜在损失。了解固定的分支组织固定的投资策略涉及设定特定的，不变的目标目标，该目标目标将在该目标目标上完成。例如，如果交易者在Bitcoin期货上以30,000美元的价格进入较长的头寸，并将固定的投资组织定为31,000美元，则系统将在该水平达到该水平后立即执...

期货合约交易冷知识：位置数量的变化表明什么？

2025-06-14 21:22:10

了解期货合约交易中的头寸量在期货合同交易的世界中，职位量是一个关键指标，新手交易者常常忽略了。与简单的价格或音量指标不同，位置量反映了任何给定时间的开放合同总数。该指标提供了对市场情绪的见解，并可以表明在价格方向上的潜在转变。了解什么驱动位置变化可以帮助交易者做出更明智的决策。职位量是指尚未解决的未偿还期货合约的总数。每次新买家和卖方签订合同时，职位量都会增加一个。相反，如果双方决定同时关闭其位置，则位置体积减小。位置量增加的意义当位置体积增加时，通常表明对特定资产的兴趣日益增加。这可能意味着新资金正在进入市场，或者现有参与者正在增加其曝光率。在看涨的市场中，价格上涨以及价格上涨表明交易者的坚定信念。在看跌市场，价格下跌的位置量可能会表明销售压力增加。更高的流动性：增加的位置量通常意味着更高的流动性，...

永久合同反向合同的分析：BTC/USD与USD/BTC之间的差异

2025-06-15 03:49:57

了解加密货币交易中的永久合同在加密货币衍生品的领域中，永久合同已成为新手和经验丰富的商人的基石。与具有到期日期的传统期货合约不同，永久合同可以无限期地持有。此功能使交易者只要有效地管理其保证金要求就可以保持职位。在此框架内，两种类型的合同（BTC/USD和USD/BTC ）通常由于它们的逆关系而造成混乱。什么是反向合同？反向合同，也称为逆同合同，以加密货币而不是法定货币表示。在此类合同中，和解资产是基本的加密货币（例如BTC），而不是报价货币（例如，USD）。这种结构对利润计算，抵押管理和市场敞口具有影响。例如，当交易BTC/USD永久合同时，交易者存款Bitcoin作为抵押品。基于Bitcoin对美元的价格变动，在BTC中实现了利润或损失。相反，在美元/BTC永久合同中，尽管它代表了数学上相同的价格...

永久合同高频交易策略：如何提高短期刷牙的获胜率？

2025-06-13 16:14:54

了解永久合同的基础知识永久合同是衍生金融工具，允许交易者在不拥有资产的情况下推测资产的价格转移。与传统的未来不同，永久合同没有到期日期，使其非常适合高频交易（HFT）等短期交易策略。在加密货币市场中，这些合同通常涉及Bitcoin ，以太坊和其他主要Altcoins等资产。要在该领域制定成功的策略，必须首先了解永久合同的工作方式，包括资金率，标记价格和清算机制。对市场深度，订单簿动力学和流动性池的坚实掌握对于高频交易者来说至关重要，他们旨在在很短的时间范围内从较小的价格波动中获利。加密衍生品高频交易的关键组成部分永久合同中的高频交易在很大程度上取决于速度，精度和访问低延迟基础设施。交易者使用算法系统每秒执行数千笔交易，旨在捕获随着时间的推移加起来的微小利润。这些策略通常涉及根据加密市场量身定制的套利机...