在Coinbase上永久交易时，如何管理自己的风险？

了解Coinbase的永久合同

永久合同通常称为“永久性”，是一种衍生产品，允许交易者在不拥有资产的情况下推测资产的价格。与传统的未来不同，永久性没有到期日期，可以无限期地担任职位。在Coinbase上，永久性通过Coinbase Advanced Trade提供，可访问BTC，ETH等流行的加密货币以及具有杠杆选择的其他人。了解这些合同的工作方式是管理风险的第一步。每个贸易都涉及资金率，这是在长头寸持有人之间交换的定期付款，以使合同价格与现货价格保持一致。忽略资金成本会随着时间的流逝而侵蚀利润，尤其是在动荡的市场中。

设置适当的杠杆水平

永久交易中风险管理的最关键方面之一是选择正确的杠杆水平。虽然Coinbase允许对某些对的杠杆作用高达10倍，但使用最大杠杆可以扩大收益和损失。审慎的方法涉及使用较低的杠杆作用（例如2倍或3倍）来减少清算的可能性。例如，具有10倍杠杆作用，市场上的不利移动可能会导致差距完全损失。相比之下，使用3倍杠杆将需要33％的价格移动才能达到清算，并提供更多的呼吸空间。交易者应评估其风险承受能力，并避免在高信任交易中诱惑过度诱惑。基于市场波动动态调整杠杆也是一种合理的策略。

利用停止损失和替代订单

在交易永久交易时，必须有效使用停止损失和付费订单。这些工具使交易者可以自动出口自动化，从而最大程度地减少情感决策。在Coinbase Advanced Trade上，开设职位时可以将这些订单设置为限制或市场类型。配置停止损坏：

• 导航到您所选对的永久交易接口。
• 在订单类型下选择“限制”或“市场” 。
• 输入您所需的入门价格。
• 启用“停止损失” ，然后输入该位置应关闭的触发价格。
• 可选地，设定“庞然大意”价格以锁定收益。

例如，如果您以$ 60,000的价格进入BTC/USD的长期职位，则可能将停止损失定为58,000美元，以限制下行风险，而为64,000美元的投资组织限制了折扣。这样可以确保损失被上限并在没有手动干预的情况下获得利润。使用尾随的停止功能（如果有），则有助于在强大趋势中锁定增益，同时防止逆转。

监视边距并避免清算

保持足够的边缘对于防止清算至关重要。边缘是张贴的抵押品，以打开和维持杠杆位置。 Coinbase在交易界面上清楚地显示了维护保证金和初始保证金要求。当资产的商标价格与您的头寸相抵触时，您的保证比率就会降低。如果落在维护阈值之下，则将其清算。为了避免这种情况：

• 定期检查“位置”选项卡，以监视您未实现的损益和清算价格。
• 避免在高挥发性事件中担任职位，例如重大新闻发布或宏观经济公告。
• 考虑使用较低的杠杆来增加入口价格和清算价格之间的距离。
• 如果市场状况发生重大变化，重新平衡您的位置规模。

例如，如果价格下跌接近2,400美元，具体取决于费用和资金，则ETH/USD的长期位置为3,000美元，杠杆率为5倍，维护利润率为5倍，维护利润率为20％。实时监视此操作可以帮助您进行主动调整。

采用位置大小策略

位置规模确定分配给单一贸易的资本数量。纪律处分可防止过度暴露。一个普遍的规则是，在任何一个永久贸易中，风险不超过您总交易资本的1-2％ 。计算位置大小：

• 确定您每笔交易的最大可接受损失（例如，$ 10,000帐户的100美元）。
• 确定您的停止损失距离的价格（例如，下低于200美元）。
• 将可接受的损失除以止损距离以获取合同数量。

对于BTC/USD永久交易，入场费为60,000美元，停止损失为58,000美元（每BTC 2,000美元的风险），风险为100美元的最大头寸大小为0.05 BTC 。此方法可确保整个行业的风险管理一致。 Coinbase允许手动输入合同规模或美元价值，从而可以轻松以顺序形式直接应用此策略。

保持通知资金率

资金率是长期和短交易者之间的定期付款，以使永久合同价格与基本现货价格保持一致。这些速率每8小时在共插词上解决。正筹资率意味着渴望短裤，这通常发生在看涨的市场中。负率意味着短裤长期持久，在看跌条件下典型。持有职位的交易者必须考虑这些费用。监控资金：

• 查看永久交易页面上显示的资金率。
• 检查下一个预期付款何时发生的资金。
• 计算交易的收支平衡点时的资金因素。

在高积极资金的期间内保持较长的位置可能会导致累积成本，尤其是在几天内。短期交易者可能会在结算之前结束职位来避免过夜资金。长期交易者应评估预期的价格运动是否证明了资金费用合理。

常见问题

我可以在标准Coinbase应用程序上永久交易吗？不，永久合同仅在Coinbase Advanced Trade上可用，这是一个专为经验丰富的交易者设计的单独界面。您必须从主要的Coinbase应用程序切换到此平台以访问杠杆交易和衍生产品。

Coinbase如何计算清算价格？清算价格取决于您的入境价格，杠杆，维护保证金比率和费用。它反映了您的头寸权益下降到零的商标价格。该值在“位置”选项卡下实时显示，并且随着市场条件的变化而更新。

是否有开放和关闭永久职位的费用？是的，Coinbase根据您的30天交易量收取Taker和Maker费用。作为接管者，打开或关闭位置会收取更高的费用，而限制订单增加了流动性。费用是从您的保证金余额中扣除的，而层则有所不同。

如果我的位置被清算会怎样？清算后，您的位置会自动关闭，并且您将失去分配给该交易的保证金。在某些情况下，Coinbase使用部分清算机制来降低风险，但完全清算导致总边缘损失。您不会在最初的利润率之外欠额外资金。