Wie kann ich mein Risiko bewältigen, wenn ich Perpetuals mit Coinbase handelte?

Perpetuelle Verträge auf Coinbase verstehen

Perpetuale Verträge, die allgemein als "Perpetuals" bezeichnet werden, sind eine Art von Derivatprodukt, mit dem Händler über den Preis eines Vermögenswerts spekulieren können, ohne ihn zu besitzen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures haben Perpetuals kein Ablaufdatum, sodass Positionen auf unbestimmte Zeit gehalten werden können. Auf Coinbase werden Perpetuals über Coinbase Advanced Trade angeboten, der Zugang zu beliebten Kryptowährungen wie BTC, ETH und anderen mit Hebeloptionen bietet. Zu verstehen, wie diese Verträge funktionieren, ist der erste Schritt zur Verwaltung des Risikos. Jedes Handel beinhaltet die Finanzierungsraten , bei denen regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Positionsinhabern ausgetauscht werden, um den Vertragspreis mit dem Spotpreis in Einklang zu bringen. Das Ignorieren der Finanzierungskosten kann im Laufe der Zeit die Gewinne, insbesondere in volatilen Märkten, untergraben.

Festlegen der geeigneten Hebelwerte

Einer der kritischsten Aspekte des Risikomanagements im ewigen Handel ist die Auswahl des richtigen Hebelwerts . Während Coinbase für bestimmte Paare eine Hebelwirkung bis zu 10x ermöglicht, kann die Verwendung maximaler Hebel sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken. Ein umsichtiger Ansatz besteht darin, eine geringere Hebelwirkung zu verwenden - wie 2x oder 3x -, um die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation zu verringern. Beispielsweise kann mit 10 -facher Hebelwirkung ein nachteiliger Wechsel von 10% auf dem Markt zu einem vollständigen Margenverlust führen. Im Gegensatz dazu würde die Verwendung von 3 -facher Hebel um eine Preisbewegung von 33% erfordern, um Liquidation zu erreichen, was mehr Raum für Ateme bietet. Händler sollten ihre Risikotoleranz beurteilen und die Versuchung, während hoher Vertrauensgeschäfte über den Leval durchzugehen, zu vermeiden. Die dynamische Anpassung von Hebel auf der Grundlage der Marktvolatilität ist ebenfalls eine solide Strategie.

Verwendung von Stop-Loss- und Take-Profit-Bestellungen

Ein wirksamer Einsatz von Stop-Loss- und Take-Profit -Aufträgen ist beim Handel mit Perpetualen von wesentlicher Bedeutung. Diese Tools ermöglichen es Händlern, Ausgänge zu automatisieren und emotionale Entscheidungen zu minimieren. Bei Coinbase Advanced Trade können diese Bestellungen beim Öffnen einer Position als Limit- oder Markttypen festgelegt werden. So konfigurieren Sie einen Stop-Loss:

• Navigieren Sie zur Handelsoberfläche Perpetuals für Ihr ausgewähltes Paar.
• Wählen Sie unter Auftragstyp 'Limit' oder 'Market' .
• Geben Sie Ihren gewünschten Einstiegspreis ein.
• Aktivieren Sie "Stop-Loss" und geben Sie den Triggerpreis ein, zu dem die Position geschlossen werden soll.
• Legen Sie optional einen "Take-Profit" -Preis fest, um Gewinne zu verleihen.

Wenn Sie beispielsweise eine lange Position zu BTC/USD Perpetual mit 60.000 US-Dollar eingeben, können Sie möglicherweise einen Stop-Loss auf 58.000 US-Dollar festlegen, um das Abwärtsrisiko und einen Take-Profit bei 64.000 USD zu begrenzen. Dies stellt sicher, dass die Verluste begrenzt und die Gewinne ohne manuelle Intervention gesichert werden. Wenn verfügbar, hilft es, die Gewinne während starker Trends zu verwenden, während sie vor Umkehrungen schützt.

Überwachung des Randes und Vermeidung von Liquidation

Die Aufrechterhaltung einer ausreichenden Marge ist von entscheidender Bedeutung, um die Liquidation zu verhindern. Der Rand ist die Sicherheiten, die eine Hebelposition eröffnet und aufrechterhalten. Coinbase zeigt die Wartungsmarge und die anfänglichen Margenanforderungen für die Handelsschnittstelle deutlich. Wenn sich der Markpreis des Vermögenswerts gegen Ihre Position bewegt, nimmt Ihr Margenverhältnis ab. Wenn es unter die Wartungsschwelle fällt, wird die Position liquidiert. Um dies zu vermeiden:

• Überprüfen Sie regelmäßig die Registerkarte "Positionen" , um Ihren nicht realisierten P & L- und Liquidationspreis zu überwachen.
• Vermeiden Sie es, Positionen bei hohen Volatilitätsereignissen wie wichtigen Nachrichtenveröffentlichungen oder makroökonomischen Ankündigungen abzuhalten.
• Verwenden Sie einen niedrigeren Hebel, um den Abstand zwischen Ihrem Einstiegspreis und dem Liquidationspreis zu erhöhen.
• Wieder aussteigen Sie Ihre Positionsgröße, wenn sich die Marktbedingungen erheblich verändern.

Beispielsweise wird eine lange Position in ETH/USD bei 3.000 USD mit 5 -fachen Hebelwirkung und 20% Wartungsmarge eine Liquidation ausgesetzt, wenn der Preis je nach Gebühren und Finanzmitteln nahe 2.400 USD sinkt. Wenn Sie dies in Echtzeit überwachen, können Sie proaktive Anpassungen vornehmen.

Stellungsgrößenstrategien anwenden

Die Positionsgröße bestimmt, wie viel Kapital einem einzigen Handel zuzuordnen kann. Ein disziplinierter Ansatz verhindert eine Überbelichtung. Eine häufige Regel ist, nicht mehr als 1-2% Ihres gesamten Handelskapitals für einzelne ewige Handel zu riskieren. Um die Positionsgröße zu berechnen:

• Ermitteln Sie Ihren maximal akzeptablen Verlust pro Handel (z. B. 100 USD auf einem Konto von 10.000 USD).
• Identifizieren Sie Ihren Stop-Loss -Preis (z. B. 200 US-Dollar unter dem Eintritt).
• Teilen Sie den akzeptablen Verlust durch die Stop-Loss-Entfernung, um die Vertragsmenge zu erhalten.

Für einen BTC/USD Perpetual-Handel mit Eintritt bei 60.000 USD und Stop-Loss bei 58.000 USD (ein Risiko von 2.000 USD pro BTC) würde die maximale Positionsgröße für 100 USD 0,05 BTC betragen. Diese Methode sorgt für ein konsequentes Risikomanagement über Geschäfte hinweg. Coinbase ermöglicht die manuelle Eingabe der Vertragsgröße oder des USD -Werts , sodass diese Strategie direkt im Bestellformular angewendet wird.

Informiert über die Finanzierungsraten

Finanzierungssätze sind regelmäßige Zahlungen zwischen Long und Short Traders, um den ewigen Vertragspreis mit dem zugrunde liegenden Spotpreis auszurichten. Diese Preise werden alle 8 Stunden auf Coinbase festgelegt. Positive Finanzierungssätze bedeuten Longs -Pay -Shorts, die häufig in bullischen Märkten auftreten. Negative Preise bedeuten, dass Shorts lange zahlen, typisch unter bärischen Bedingungen. Händler, die Positionen halten, müssen diese Kosten berücksichtigen. Überwachung der Finanzierung:

• Sehen Sie sich die auf der Perpetuals -Handelsseite angezeigte Finanzierungsrate an.
• Überprüfen Sie die nächste Finanzierungszeit , um zu antizipieren, wann Zahlungen eintreten werden.
• Faktor für die Finanzierung bei der Berechnung von Breakeven -Punkten für Geschäfte.

Eine lange Position in Zeiten hoher positiver Finanzierung kann zu erheblichen kumulativen Kosten führen, insbesondere über mehrere Tage. Kurzfristige Händler können über Nacht Finanzierung durch Schließen der Positionen vor der Abrechnung vermeiden. Langfristige Händler sollten bewerten, ob die erwartete Preisbewegung die Finanzierungskosten rechtfertigt.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich Perpetuals gegen die Standard -Coinbase -App handeln? Nein, ewige Verträge sind nur für Coinbase Advanced Trade erhältlich, einer separaten Schnittstelle für erfahrene Händler. Sie müssen von der Haupt -Coinbase -App auf diese Plattform wechseln, um auf Hebelhandel und Derivate zuzugreifen.

Wie berechnet Coinbase den Liquidationspreis? Der Liquidationspreis wird durch Ihren Einstiegspreis, Ihre Hebelwirkung, Ihr Wartungsmargenverhältnis und Ihre Gebühren festgelegt. Es spiegelt den Markpreis wider, bei dem Ihr Positionskapital auf Null sinkt. Dieser Wert wird in Echtzeit unter der Registerkarte "Positionen" angezeigt und aktualisiert, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Gibt es Gebühren zum Öffnen und Schließen von ewigen Positionen? Ja, Coinbase berechnet Taker- und Herstellergebühren basierend auf Ihrem 30-tägigen Handelsvolumen. Das Öffnen oder Schließen einer Position als Teilnehmer erhöht eine höhere Gebühr als eine Limit -Bestellung, die Liquidität ergibt. Die Gebühren werden von Ihrem Randbilanz abgezogen und variieren je nach Stufe.

Was passiert, wenn meine Position liquidiert wird? Bei der Liquidation wird Ihre Position automatisch geschlossen und Sie den für diesen Handel zugewiesenen Rand verlieren. Coinbase verwendet in einigen Fällen einen teilweisen Liquidationsmechanismus, um das Risiko zu verringern, aber die volle Liquidation führt zum Totalverlust der Marge. Sie werden keine zusätzlichen Mittel über Ihre anfängliche Marge schulden.