Coinbase에서 영구를 거래 할 때 어떻게 위험을 관리 할 수 있습니까?

코인베이스에서 영구 계약을 이해합니다

일반적으로 '영구'라고하는 영구 계약은 거래자가 자산을 소유하지 않고 자산의 가격을 추측 할 수있는 파생 상품 유형입니다. 전통적인 미래와 달리 영구는 만료 날짜가 없으므로 직책을 무기한으로 유지할 수 있습니다. Coinbase 에서는 Coinbase Advanced Trade를 통해 Perpetual을 제공하여 BTC, ETH 및 기타 레버리지 옵션과 같은 인기있는 암호 화폐에 대한 액세스를 제공합니다. 이러한 계약이 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 위험 관리의 첫 단계입니다. 각 거래에는 자금 조달 요금이 포함되며, 이는 계약 가격이 현장 가격과 조정되도록 길고 짧은 포지션 보유자간에 교환되는 주기적 지불입니다. 자금 조달 비용을 무시하면 시간이 지남에 따라, 특히 변동성있는 시장에서 이익이 침식 될 수 있습니다.

적절한 레버리지 레벨을 설정합니다

영구 거래에서 위험 관리의 가장 중요한 측면 중 하나는 올바른 레버리지 수준을 선택하는 것입니다. Coinbase는 특정 쌍에 대해 최대 10 배의 레버리지를 허용하지만 최대 레버리지를 사용하면 이득과 손실을 모두 증폭시킬 수 있습니다. 신중한 접근 방식은 청산 가능성을 줄이기 위해 낮은 레버리지 ( 2x 또는 3x) 를 사용하는 것입니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지를 사용하면 시장에서 10% 불리한 움직임으로 인해 마진이 완전히 손실 될 수 있습니다. 반대로, 3 배의 레버리지를 사용하려면 청산에 도달하려면 33%의 가격 이동이 필요하므로 더 많은 호흡 공간을 제공합니다. 거래자들은 위험 내성을 평가하고 고 자신감 거래 중에 과잉 유혹을 피해야합니다. 시장 변동성을 기반으로 레버리지를 동적으로 조정하는 것도 건전한 전략입니다.

스톱 손실 및 테이크 비영리 주문을 활용합니다

상대방 및 테이크 비영리 명령의 효과적인 사용은 영구 거래 할 때 필수적입니다. 이러한 도구를 사용하면 거래자가 출구를 자동화하여 정서적 의사 결정을 최소화 할 수 있습니다. Coinbase Advanced Trade에서 이러한 주문은 직책을 열 때 한계 또는 시장 유형으로 설정할 수 있습니다. 스톱 손실을 구성하려면 :

• 선택한 쌍의 영구 거래 인터페이스 로 이동하십시오.
• 주문 유형에서 '제한' 또는 '시장'을 선택하십시오.
• 원하는 입장료를 입력하십시오.
• 'stop-loss' 를 활성화하고 위치가 닫히는 트리거 가격을 입력하십시오.
• 선택적으로, 이익을 잠그기 위해 'Take-Profit' 가격을 설정하십시오.

예를 들어, BTC/USD Perpetual 에서 60,000 달러로 긴 포지션을 입력하면 하락 위험을 제한하기 위해 58,000 달러로 스톱 손실을 설정하고 64,000 달러의 테이크 업적을 제한 할 수 있습니다. 이를 통해 손실이 제한되고 수동 개입없이 이익이 확보됩니다. 후행 스톱 손실 기능을 사용하면 가능한 경우 강력한 트렌드 중에 이익을 얻는 데 도움이됩니다.

마진 모니터링 및 청산 방지

청산을 방지하는 데 충분한 마진을 유지하는 것이 중요합니다. 여백은 활용 위치를 열고 유지하기 위해 게시 된 담보입니다. Coinbase는 거래 인터페이스에서 유지 보수 마진 과 초기 마진 요구 사항을 명확하게 표시합니다. 자산의 마크 가격이 귀하의 위치에 대해 이동하면 마진 비율이 줄어 듭니다. 유지 보수 임계 값 아래로 떨어지면 위치가 청산됩니다. 이것을 피하기 위해 :

• 실현되지 않은 P & L 및 청산 가격을 모니터링하려면 '위치' 탭을 정기적으로 확인하십시오.
• 주요 뉴스 릴리스 또는 거시 경제 발표 와 같은 고압 행사 중에 입장을 유지하지 마십시오.
• 더 낮은 레버리지를 사용하여 입국 가격과 청산 가격 사이의 거리를 높이십시오.
• 시장 조건이 크게 변하는 경우 위치 규모를 재조정하십시오.

예를 들어, 수수료와 자금에 따라 가격이 $ 2,400에 가까워지면 5 배의 레버리지와 20% 유지 보수 마진으로 ATH/USD 의 긴 포지션은 청산에 직면하게됩니다. 이것을 실시간으로 모니터링하면 사전 조정을 할 수 있습니다.

위치 사이징 전략을 사용합니다

위치 사이징은 단일 거래에 할당 할 자본량을 결정합니다. 훈련 된 접근 방식은 과다 노출을 방지합니다. 일반적인 규칙은 단일 영구 거래에서 총 거래 자본의 1-2%를 위험에 빠뜨리는 것입니다. 위치 크기를 계산하려면 :

• 거래 당 최대 허용 손실을 결정하십시오 (예 : $ 10,000 계정의 $ 100).
• 스톱 손실 거리 를 가격으로 식별하십시오 (예 : 입국 $ 200).
• 수용 가능한 손실을 정지 손실 거리로 나누어 계약 수량을 얻습니다.

BTC/USD 영구 거래의 경우 $ 60,000에 입국하고 $ 58,000 (BTC 당 $ 2,000 위험)에서 스톱 손실을 입력하면 $ 100의 최대 위치 크기는 0.05 BTC 입니다. 이 방법은 거래 전반에 걸쳐 일관된 위험 관리를 보장합니다. Coinbase는 계약 크기 또는 USD 값의 수동 입력을 허용 하므로이 전략을 주문 양식으로 쉽게 적용 할 수 있습니다.

자금 조달 요금에 대한 정보를 유지합니다

자금 조달 요금은 영구 계약 가격을 기본 현장 가격과 조정하기 위해 장기 및 단기 거래자 간의 정기적 인 지불입니다. 이 요금은 코인베이스에서 8 시간 마다 정산됩니다. 긍정적 인 자금 조달 률은 오래 지속되는 반바지를 의미하며, 이는 종종 강세 시장에서 발생합니다. 마이너스 요금은 반바지가 오래 지불되는 것을 의미합니다. 직책을 보유한 거래자는 이러한 비용을 설명해야합니다. 자금 모니터링 :

• 영구 거래 페이지에 표시된 자금 요금을 보십시오.
• 다음 자금 조달 시간을 확인하여 지불이 발생할 때를 예상하십시오.
• 거래에 대한 양손한 포인트를 계산할 때 자금 조달을 고려하십시오.

높은 긍정적 자금 조달 기간 동안 긴 위치를 유지하면 특히 며칠에 걸쳐 상당한 누적 비용이 발생할 수 있습니다. 단기 거래자는 합의 전에 직책을 마감하여 하룻밤 자금을 피할 수 있습니다. 장기 거래자들은 예상 가격 이동이 자금 비용을 정당화하는지 여부를 평가해야합니다.

자주 묻는 질문

표준 코인베이스 앱에서 영구를 교환 할 수 있습니까? 아니요, 영구 계약은 숙련 된 거래자를 위해 설계된 별도의 인터페이스 인 Coinbase Advanced Trade 에서만 이용할 수 있습니다. 레버리지 거래 및 파생 상품에 액세스하려면 메인 코인베이스 앱 에서이 플랫폼으로 전환해야합니다.

Coinbase는 청산 가격을 어떻게 계산합니까? 청산 가격은 입국 가격, 레버리지, 유지 보수 마진 비율 및 수수료 에 따라 결정됩니다. 위치 주식이 0으로 떨어지는 마크 가격을 반영합니다. 이 값은 '위치'탭에 실시간으로 표시되며 시장 조건이 변경됨에 따라 업데이트됩니다.

영원한 위치를 열고 폐쇄하는 데 비용이 있습니까? 예, Coinbase는 30 일 거래량을 기준으로 테이커 및 제조업체 요금을 청구합니다. 테이커로서 포지션을 열거 나 마감하면 유동성이 추가되는 한도 주문을하는 것보다 수수료가 높아집니다. 수수료는 마진 잔액에서 공제되며 계층마다 다릅니다.

내 위치가 청산되면 어떻게됩니까? 청산시, 귀하의 위치는 자동으로 폐쇄되며 해당 거래에 할당 된 마진을 잃게됩니다. Coinbase는 일부 청산 메커니즘을 사용하여 위험을 줄이지 만 전체 청산은 총 마진 손실을 초래합니다. 초기 마진을 넘어서 추가 자금을 지불하지 않습니다.