资金利率如何适用于Coinbase Futures？

共插入期货的资金率机制

1。资金率是在Coinbase永久期货合约中长期和短职位之间交换的定期付款。这种机制可确保期货合约的价格保持在基础现货市场价格附近。当期货价格交易高于现货价格时，资金率将变为正，这意味着渴望的短裤。相反，当期货价格低于现货价格时，资金率会变成负数，而短裤则持久。

2。付款每8小时以固定间隔发生每8小时：UTC 00：00、08：00和16:00。在这些时代，具有开放职位的交易者会根据其位置规模和方向进行资金转移。如果您在资助时间戳期间没有职位，则既不支付也没有获得资金。

3。资金率本身包括两个组成部分：利率抵消和溢价指数。利率部分反映了报价和基本货币之间资本差异的成本，通常将加密对的接近零设定。高级组件根据期货和现货价格之间的差异动态调整，有助于纠正市场需求的失衡。

4. Coinbase使用实时指数价格和订单账面数据得出的公式来计算资金率。它评估了相对于全球现货指数的期货合约中价的溢价。高溢价导致较高的资金率，激励交易者开放短期职位或关闭寿命，从而使合同价格恢复了一致。

5。交易者必须在进入或持有职位之前，尤其是在长期内监视资金率。一贯的高积极资金可以侵蚀长持有人的利润，而持续的负资金会影响短持有人。活跃的交易者经常围绕预期的资金活动调整策略，以避免不必要的费用。

市场情绪对资金率的影响

1。强烈的看涨情绪通常驱使交易者在永久期货中积累长期头寸，将合同价格提高到现货价值之上。这种情况导致积极的融资率升高，因为渴望弥补了定价失衡的短裤。长期的高度乐观时期可以使持续昂贵的资金扣除额昂贵。

2。在看跌市场中，短期占主导地位，导致期货价格低于现货价格。资金率变化为负，需要短短支付寿命。这种充满活力的奖励交易者在广泛的悲观情绪中担任逆势阵容，仅用于凭借资金间隔提供收益率。

3。突然的新闻事件或宏观经济发展可能会引发情绪快速变化，从而导致资金率的波动。例如，监管公告或大量交换停电可能会导致恐慌销售，随着短裤淹没市场的负面资金。同样，积极的项目升级或交换列表可能会飙升长时间的杠杆作用，并急剧推动资金积极。

4。套利者密切关注极端资金率以利用错误定价。如果资金变得过于肯定，他们可能会缺乏期货，并在现场持续很长时间，从而捕获融合和即将到来的资金付款。这些活动有助于通过提高过分购买市场的供应来稳定筹资率。

5。高频交易者使用算法模型来根据订单流和开放兴趣趋势来预测筹资速率变动。通过预测资金标志或规模的变化，它们将自己定位在8小时的定居点窗口前，以最大程度地提高收益或最小化负债。

围绕筹资间隔的风险管理

1。职位规模应考虑潜在的资金成本，特别是对于多个筹资期间进行的杠杆交易。在每天0.1％的市场中，高度杠杆率很长，每天将损失0.8％，即使价格上涨，也会显着影响净回报。

2。一些交易者选择在资助时间戳之前关闭职位，以避免付款义务。该策略在低挥发性环境中最有效，但是如果价格差距在关闭期间出现，则具有执行风险。资金后重新开放需要精确的时机，以免打滑。

3.监视历史资金率图表有助于识别模式。某些资产表现出周期性的资金行为 - 在上升期间阳性，在校正期间为负。认识到这些周期，可以使交易者与有利的资金条件保持一致。

4。资金率可以用作逆势指标。由于过多的长杠杆会造成脆弱性，因此极高的积极资金通常在价格逆转之前先于价格逆转。同样，深层资金可能会向超售条件表示反弹可能触发短挤压和快速归一化的条件。

5。使用限制订单进入或退出融资时间，可以减少暴露于临时波动率峰值。这些窗户期间的市场订单可能会导致订单压力增加，因为订单压力增加，随着交易者在和解之前调整头寸。

关于共插入期货资金的常见问题

如果我在资金时间之前关闭职位会怎样？如果您的职位在指定的资金时间戳（00：00、08:00或16:00 UTC）之前关闭，则不会收取或收取任何资金付款。只有在确切解决时刻有活跃职位的交易者才会受到影响。

资金率可以在8小时内迅速变化吗？是的，尽管实际付款使用前一小时的平均费率，但每分钟都会根据当前的市场条件重新计算资金率。突然的价格移动或开放兴趣可能会导致显示速率的急剧盘中波动。

Coinbase是否为资金转移收取额外费用？不，Coinbase不会为筹资付出额外的费用。转移是长交易者和短交易者之间的点对点机制，平台仅促进了计算和结算过程。

如何确定计算资金计算的现货价格指数？ Coinbase使用专有的现货价格指数，该指数从多个受信任的交流中汇总数据以防止操纵。该指数包括来自顶级平台的音量加权价格，可确保对异常值或闪光崩溃的准确性和弹性。