자금 조달 비율은 코인베이스 선물에 어떻게 효과가 있습니까?

코인베이스 선물의 자금 조달 비율 역학

1. 자금 조달 율은 Coinbase의 영구 선물 계약에서 길고 짧은 위치 사이에서 주기적으로 교환됩니다. 이 메커니즘은 선물 계약의 가격이 기본 현장 시장 가격에 가깝게 유지되도록합니다. 선물 가격이 스팟 가격을 초과하면 자금 조달 률이 긍정적 이어지면 오랫동안 반바지를 지불합니다. 반대로, 선물 가격이 스팟 가격보다 낮을 때 자금 조달 율은 음수로 바뀌고 반바지는 오래 지불합니다.

2. 자금 지불은 고정 간격으로 8 시간마다 발생합니다 : UTC 00:00, 08:00 및 16:00. 이시기에 공개 포지션이있는 거래자는 위치 크기와 방향에 따라 자금 양도의 적용을받습니다. 자금 조달 타임 스탬프 기간 동안 아무런 입장을 취하지 않으면 자금을 지불하거나받지 않습니다.

3. 자금 조달 비율 자체는 이자율 상쇄와 프리미엄 지수의 두 가지 구성 요소로 구성됩니다. 금리 부분은 견적과 기본 통화 사이의 자본 차이 비용을 반영하며 일반적으로 암호화 쌍의 경우 0에 가깝게 설정됩니다. 프리미엄 구성 요소는 선물과 현물 가격의 차이에 따라 동적으로 조정하여 시장 수요의 불균형을 수정합니다.

4. Coinbase는 실시간 지수 가격 및 주문서 데이터에서 파생 된 공식을 사용하여 자금 조달 비율을 계산합니다. 전 세계 스팟 가격 지수에 비해 선물 계약의 중간 가격의 보험료를 평가합니다. 높은 보험료는 자금 조달 율이 높아져 거래자가 짧은 포지션을 개설하거나 오랫동안 마감하도록 장려하여 계약 가격을 다시 시작합니다.

5. 거래자는 특히 장기간에 위치한 직책에 들어가거나 보유하기 전에 자금 조달 비율을 모니터링해야합니다. 지속적으로 높은 긍정적 자금은 장기 보유자에게 이익을 침식 할 수있는 반면, 지속적으로 부정적인 자금은 단기 보유자에게 영향을 미칩니다. 활동적인 거래자들은 종종 불필요한 비용을 피하기 위해 예상 자금 조달 이벤트에 대한 전략을 조정합니다.

자금 지원 요금에 대한 시장 감정의 영향

1. 강한 강세 감정은 종종 상인들이 영구적 인 미래에 긴 포지션을 축적하여 계약 가격을 현물 가치보다 높게 끌어냅니다. 이 시나리오는 시간이 가격 불균형에 대한 반바지를 보상함에 따라 긍정적 자금 조달 률을 높입니다. 낙관적 인 높은 낙관론은 반복적 인 자금 지원 공제로 인해 오랫동안 비싸게 유지할 수 있습니다.

2. 약세 시장에서는 짧은 포지션이 지배하여 선물 가격이 현물 가격 이하로 거래됩니다. 자금 조달 비율은 부정적인 변화로 반바지가 오랫동안 지불해야합니다. 이 역동적 인 보상은 널리 퍼져있는 비관론 중에 반대되는 장거리 직책을 맡고 자금 지원 간격을 통해 단순히 수확량을 제공합니다.

3. 갑작스런 뉴스 사건이나 거시 경제 발전은 감정의 급속한 변화를 일으켜 자금 조달 속도의 변동이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 규제 발표 또는 주요 교환 중단으로 인해 공황 판매를 유발할 수 있으며, 반바지가 시장에 쏟아 질 수 있습니다. 마찬가지로, 긍정적 인 프로젝트 업그레이드 또는 교환 목록은 긴 레버리지를 급증하고 푸시 펀딩을 급격히 긍정적으로 푸시 할 수 있습니다.

4. Arbitrageurs는 자금 조달 속도를 면밀히 감시하여 잘못된 가격을 이용합니다. 자금이 지나치게 긍정적이되면, 미래가 부족하고 오랫동안 자리를 잡을 수있어 수렴과 들어오는 자금 지불금을 모두 포착 할 수 있습니다. 이러한 활동은 과잉 구매 시장의 공급을 늘려서 자금 조달 요율을 안정화시키는 데 도움이됩니다.

5. 고주파 거래자는 알고리즘 모델을 사용하여 주문 흐름 및 열린이자 동향에 따라 자금 조달 요율 운동을 예측합니다. 자금 조달 부호 또는 규모의 변화를 예상함으로써, 그들은 8 시간의 정착 창보다 앞서 자신을 배치하여 이익을 극대화하거나 부채를 최소화합니다.

자금 지원 간격에 대한 위험 관리

1. 포지션 크기는 잠재적 자금 조달 비용, 특히 여러 자금 조달 기간 동안 보유한 레버리지 거래에 대해 설명해야합니다. 시간당 0.1%의 자금 지원을받은 시장에서 오랫동안 레버리지는 하루에 0.8% 손실되며 가격이 호의적으로 이동하더라도 순 수익에 큰 영향을 미칩니다.

2. 일부 거래자는 지불 의무를 피하기 위해 타임 스탬프에 자금을 조달하기 직전에 직책을 마감하기로 선택합니다. 이 전략은 낮은 폭동 환경에서 가장 잘 작동하지만 폐쇄 중에 가격 차이가 발생하면 실행 위험을 수반합니다. 자금 조달 후 재개에는 미끄러짐을 피하기 위해 정확한시기가 필요합니다.

3. 역사적 자금 조달 속도 차트를 모니터링하면 패턴을 식별하는 데 도움이됩니다. 특정 자산은 주기적 자금 조달 행동을 나타냅니다. 상승 중에는 양도 적이며 수정 중 부정적인 자산이 나타납니다. 이러한주기를 인식하면 거래자가 방향 편향을 유리한 자금 조달 조건으로 조정할 수 있습니다.

4. 자금 조달 비율은 반대 지표 역할을 할 수 있습니다. 과도한 긴 레버리지가 취약성을 야기하기 때문에 매우 높은 긍정적 자금은 종종 가격 반전보다 우선합니다. 마찬가지로, 깊은 부정적인 자금은 바운스가 짧은 압박과 빠른 속도 정규화를 유발할 수있는 과산 조건을 알 수 있습니다.

5. 자금 조달 시간 근처에 제한 주문을 사용하여 자금 조달 시간 근처에 출입하면 임시 변동성 스파이크에 대한 노출이 줄어 듭니다. 이 창의 시장 주문은 거래자가 합의에 앞서 위치를 조정함에 따라 주문 장부 압력이 증가함에 따라 채우기가 좋지 않을 수 있습니다.

Coinbase Futures Funding에 대한 일반적인 질문

자금 조달 시간 전에 직책을 닫으면 어떻게됩니까? 지정된 자금 조달 타임 스탬프 (00:00, 08:00 또는 16:00 UTC) 전에 직책이 마감되면 청구되거나 자금 지불금을받지 않습니다. 정확한 합의 순간에 적극적인 위치를 가진 거래자 만 영향을받습니다.

8 시간 내에 자금 금리가 빠르게 변할 수 있습니까? 예, 자금 조달 율은 현재 시장 조건에 따라 매분 매분을 다시 계산하지만 실제 지불은 이전 시간 동안 평균 요금을 사용합니다. 갑작스런 가격이 이동하거나 열린이자가 급증하면 표시된 비율의 급격한 정액 변동이 발생할 수 있습니다.

Coinbase는 자금 조달 이전에 대한 추가 수수료를 청구합니까? 아니요, Coinbase는 자금 지불에 대한 추가 수수료를 부과하지 않습니다. 이전은 길고 짧은 거래자 사이의 피어 투 피어 메커니즘이며, 플랫폼은 계산 및 정산 프로세스를 용이하게하는 것입니다.

자금 조달 계산을 위해 스팟 가격 지수는 어떻게 결정됩니까? Coinbase는 조작을 방지하기 위해 여러 신뢰할 수있는 거래소의 데이터를 집계하는 독점적 인 스팟 가격 지수를 사용합니다. 이 지수에는 최고급 플랫폼의 볼륨 가중 가격이 포함되어있어 특이 치 또는 플래시 충돌에 대한 정확성과 탄력성을 보장합니다.