資金利率如何適用於Coinbase Futures？

共插入期貨的資金率機制

1。資金率是在Coinbase永久期貨合約中長期和短職位之間交換的定期付款。這種機制可確保期貨合約的價格保持在基礎現貨市場價格附近。當期貨價格交易高於現貨價格時，資金率將變為正，這意味著渴望的短褲。相反，當期貨價格低於現貨價格時，資金率會變成負數，而短褲則持久。

2。付款每8小時以固定間隔發生每8小時：UTC 00：00、08：00和16:00。在這些時代，具有開放職位的交易者會根據其位置規模和方向進行資金轉移。如果您在資助時間戳期間沒有職位，則既不支付也沒有獲得資金。

3。資金率本身包括兩個組成部分：利率抵消和溢價指數。利率部分反映了報價和基本貨幣之間資本差異的成本，通常將加密對的接近零設定。高級組件根據期貨和現貨價格之間的差異動態調整，有助於糾正市場需求的失衡。

4. Coinbase使用實時指數價格和訂單賬面數據得出的公式來計算資金率。它評估了相對於全球現貨指數的期貨合約中價的溢價。高溢價導致較高的資金率，激勵交易者開放短期職位或關閉壽命，從而使合同價格恢復了一致。

5。交易者必須在進入或持有職位之前，尤其是在長期內監視資金率。一貫的高積極資金可以侵蝕長持有人的利潤，而持續的負資金會影響短持有人。活躍的交易者經常圍繞預期的資金活動調整策略，以避免不必要的費用。

市場情緒對資金率的影響

1。強烈的看漲情緒通常驅使交易者在永久期貨中積累長期頭寸，將合同價格提高到現貨價值之上。這種情況導致積極的融資率升高，因為渴望彌補了定價失衡的短褲。長期的高度樂觀時期可以使持續昂貴的資金扣除額昂貴。

2。在看跌市場中，短期占主導地位，導致期貨價格低於現貨價格。資金率變化為負，需要短短支付壽命。這種充滿活力的獎勵交易者在廣泛的悲觀情緒中擔任逆勢陣容，僅用於憑藉資金間隔提供收益率。

3。突然的新聞事件或宏觀經濟發展可能會引發情緒快速變化，從而導致資金率的波動。例如，監管公告或大量交換停電可能會導致恐慌銷售，隨著短褲淹沒市場的負面資金。同樣，積極的項目升級或交換列表可能會飆升長時間的槓桿作用，並急劇推動資金積極。

4。套利者密切關注極端資金率以利用錯誤定價。如果資金變得過於肯定，他們可能會缺乏期貨，並在現場持續很長時間，從而捕獲融合和即將到來的資金付款。這些活動有助於通過提高過分購買市場的供應來穩定籌資率。

5。高頻交易者使用算法模型來根據訂單流和開放興趣趨勢來預測籌資速率變動。通過預測資金標誌或規模的變化，它們將自己定位在8小時的定居點窗口前，以最大程度地提高收益或最小化負債。

圍繞籌資間隔的風險管理

1。職位規模應考慮潛在的資金成本，特別是對於多個籌資期間進行的槓桿交易。在每天0.1％的市場中，高度槓桿率很長，每天將損失0.8％，即使價格上漲，也會顯著影響淨回報。

2。一些交易者選擇在資助時間戳之前關閉職位，以避免付款義務。該策略在低揮發性環境中最有效，但是如果價格差距在關閉期間出現，則具有執行風險。資金後重新開放需要精確的時機，以免打滑。

3.監視歷史資金率圖表有助於識別模式。某些資產表現出週期性的資金行為 - 在上升期間陽性，在校正期間為負。認識到這些週期，可以使交易者與有利的資金條件保持一致。

4。資金率可以用作逆勢指標。由於過多的長槓桿會造成脆弱性，因此極高的積極資金通常在價格逆轉之前先於價格逆轉。同樣，深層資金可能會向超售條件表示反彈可能觸發短擠壓和快速歸一化的條件。

5。使用限制訂單進入或退出融資時間，可以減少暴露於臨時波動率峰值。這些窗戶期間的市場訂單可能會導致訂單壓力增加，因為訂單壓力增加，隨著交易者在和解之前調整頭寸。

關於共插入期貨資金的常見問題

如果我在資金時間之前關閉職位會怎樣？如果您的職位在指定的資金時間戳（00：00、08:00或16:00 UTC）之前關閉，則不會收取或收取任何資金付款。只有在確切解決時刻有活躍職位的交易者才會受到影響。

資金率可以在8小時內迅速變化嗎？是的，儘管實際付款使用前一小時的平均費率，但每分鐘都會根據當前的市場條件重新計算資金率。突然的價格移動或開放興趣可能會導致顯示速率的急劇盤中波動。

Coinbase是否為資金轉移收取額外費用？不，Coinbase不會為籌資付出額外的費用。轉移是長交易者和短交易者之間的點對點機制，平台僅促進了計算和結算過程。

如何確定計算資金計算的現貨價格指數？ Coinbase使用專有的現貨價格指數，該指數從多個受信任的交流中匯總數據以防止操縱。該指數包括來自頂級平台的音量加權價格，可確保對異常值或閃光崩潰的準確性和彈性。