什麼是貸款協議？貸款如何在Defi中工作？

分散的財務（DEFI）貸款協議在區塊鍊網絡上使用智能合約來對等加密貸款和借貸，使用戶對存款和借款人獲得資金的利益，但涉及智能合約脆弱性和市場波動性等風險。

2025/03/16 12:46

要點：

• 貸款協議是在區塊鍊網絡上構建的分散應用程序（DAPP），可促進對等貸款和加密貨幣的借貸。
• Defi Lending在沒有銀行等中介機構的情況下運行，利用智能合約來進行自動化流程。
• 用戶通過借出加密資產來賺取利息，而藉款人則可以出於各種目的獲得資金。
• 風險管理對於Defi貸款至關重要，諸如抵押，清算和利率波動性扮演著重要角色之類的因素。
• 不同的貸款協議提供不同的功能，利率和風險概況，需要仔細選擇。

什麼是貸款協議？

貸款協議是在區塊鍊網絡上構建的分散融資（DEFI）應用程序。它允許用戶在不需要傳統金融中介機構（例如銀行）的情況下借入和借用加密貨幣。這些協議利用智能合約，與直接寫入代碼的協議條款的自我執行協議，以使整個貸款過程自動化。這種自動化消除了對中央權威的信任的需求，這是defi的定義特徵。智能合約管理貸款條款，包括利率，抵押要求和還款時間表。

貸款如何在Defi中工作？

Defi Lending以點對點的基礎運行，直接通過分散的平台將貸方和借款人連接起來。該過程通常涉及以下步驟：

• 存放抵押品：貸款人將加密資產存入由協議智能合約管理的貸款池中。存款資產是藉款人的抵押品。
• 借款資金：借款人提供抵押品，通常超過貸款金額，並從貸款池中藉用所需的加密貨幣。
• 利息應計：貸方根據協議的利率模型來計算其存款資產的利息。該模型可能會受到供求的影響很大。
• 還款：借款人償還其貸款加息，並通過智能合同自動觸發並分發給貸方的還款。
• 清算（如有必要）：如果借款人無法維持足夠的抵押比率，則該協議會自動清算其抵押品以支付貸款。

了解貸款的風險

雖然Defi Lending提供了幾個優勢，但它也涉及重大風險。這些風險主要與：

• 智能合約漏洞：管理協議的智能合約中的錯誤或利用可能會導致資金損失。嚴格的審核至關重要，但不能保證絕對安全。
• 市場波動：加密貨幣的價值可能會顯著波動，影響貸方和借款人。抵押品價值的急劇下降可能會引發清算。
• 無常損失：如果流動性池中資產的價格比變化，則在貸款方案中為分散交易所（DEX）提供流動性可能會導致無常損失。
• 利率風險： Defi貸款中的利率通常是動態的，受供求的影響。波動會影響貸方的回報和借款人的借款成本。

選擇貸款協議

存在幾種Defi貸款協議，每個方案都有其獨特的功能和風險。選擇協議時需要考慮的因素包括：

• 利率：比較貸款和借貸所提供的利率，以優化回報或最小化成本。
• 支持資產：確保協議支持您希望藉或借用的加密貨幣。
• 安全和聲譽：研究協議的安全措施，包括審核和過去的事件。尋找具有驗證記錄的已建立協議。
• 用戶界面：用戶友好的界面簡化了存款，借用和管理您的資產的過程。
• 透明度：檢查協議有關其運營的透明度，包括其利率計算和風險管理程序。

常見問題和答案：

問：集中式貸款和分散貸款有什麼區別？

答：集中式貸款涉及傳統的金融機構作為中介機構，而分散的貸款或Defi Lending則使用區塊鏈技術和智能合約來消除中介機構。這消除了對中央當局的信任的依賴。

問：如何在Defi貸款方案中確定利率？

答：根據貸款庫中的供應和需求，通常會根據算法確定Defi貸款方案中的利率。借貸的較高需求通常會導致借款人的利率更高，貸方的回報率更高。

問：Defi貸款中的清算是什麼？

答：清算是協議自動出售借款人抵押品以償還其貸款的過程，如果其抵押品的價值低於一定門檻，從而保護了貸方免受損失。

問：Defi貸款協議是否安全？

答：雖然Defi Lending提供了很大的優勢，但它也帶來了風險。智能合同脆弱性，市場波動以及協議本身的複雜性構成了潛在威脅。徹底的研究和仔細選擇協議對於減輕這些風險至關重要。

問：如何通過Defi Lending在加密貨幣資產上贏得利息？

答：要賺取利息，您需要將加密貨幣資產存入Defi Lending平台上的貸款池。您賺取的利率將取決於平台，您借入的資產和當前的市場狀況。您將根據對游泳池中藉來資產的需求賺取利息。