ICO，IEO和IDO有什麼區別？

最初的硬幣產品（ICO）允許區塊鏈項目通過直接向投資者出售新的代幣來籌集資金，通常是為了換取Bitcoin或以太坊。

2025/08/12 07:56

了解ICO的基礎知識

初始硬幣產品（ICO）是區塊鏈項目籌集資金的最早，最基礎的方法之一。在ICO中，一個項目發布了新的加密貨幣令牌，並將其直接出售給投資者，通常是為了換取[Bitcoin（BTC）或以太坊（ETH）等既定加密貨幣。此過程通常是在項目自己的網站上或通過區塊鏈平台上專用的智能合約進行的。

ICO的結構相對分散。沒有監督銷售的中央權力，這意味著投資者必須進行自己的盡職調查。項目經常發佈白皮書，詳細介紹他們的技術，路線圖和標記學。中介的缺席使初創企業可以迅速推出，但也增加了騙局的風險。著名的早期例子包括2014年以太坊自己的ICO ，籌集了超過1800萬美元。

為了參與ICO，用戶通常遵循以下步驟：

• 訪問官方項目網站
• 連接兼容的加密貨幣錢包，例如metamask
• 將ETH或BTC發送到提供的智能合約地址
• 直接在錢包中收到新發行的代幣

驗證ICO的真實性以避免網站釣魚地點至關重要。建議練習檢查官方的社交媒體渠道和社區論壇，例如Reddit或Telegram 。

IEO與ICO的不同

初始交換產品（IEO）將籌款過程從項目團隊轉移到集中的加密貨幣交易所。交易所沒有管理代幣銷售的項目，而是在銷售後立即處理分銷，資金收集和代幣的上市。這增加了信任層，因為在託管IEO之前，信譽良好的交流執行盡職調查。

託管IEOS的流行平台包括Binance Launchpad ， Huobi Prime和Kucoin Spotlight 。這些交流要求項目進行審查過程，從而降低了欺詐性產品的可能性。投資者從立即流動性中受益，因為該令牌在銷售結束後不久在交易所上市。

參加IEO涉及以下內容：

• 在託管交易所註冊並完成KYC
• 確保您的帳戶以所需的貨幣持有足夠的資金（例如，BNB用於Binance IEOS）
• 通過交易所專用的IEO門戶參與銷售
• 令牌自動將其歸功於您的交換錢包

該模型可提高安全性和可訪問性。但是，參與通常僅限於符合特定標準的用戶，例如持有最少數量的交易所本地令牌或白色彩票。

IDO在分散財務中的興起

初始DEX產品（IDO）代表了分散融資（DEFI）生態系統中代幣發射的演變。與ICO和IEO不同，IDO在分散的交易所（DEX）上進行，例如Uniswap ， PancakesWap或Polkastarter和Dao Maker （例如Polkakeswap ）。這些平台可以在沒有集中式中介機構的情況下實現直接點對點令牌銷售。

IDO平台通常從一開始就整合流動性池機制。這意味著在代幣銷售後，可以立即獲得流動性，使交易者可以不延誤買賣。智能合約管理整個過程，確保透明度並降低操縱風險。

要參加IDO，用戶通常：

• 將諸如Trust Wallet或MetAmask之類的Web3錢包連接到Launchpad
• 樁或鎖定平台的本地令牌以獲得資格
• 加入流動性池或在銷售窗口期間捐款
• 直接在他們的錢包後銷售中接收令牌

由於IDO是無許可的，並且發生在鏈上，因此它們與權力下放的精神緊密地保持一致。但是，這也意味著遇到低質量或剝削項目的風險仍然很大。

比較令牌分佈機制

在ICO，IEO和IDO中，分佈式的分佈方式差異很大。在ICO中，分銷依賴於團隊部署的智能合同。投資者派遣資金並異步獲得令牌，如果合同有缺陷，這可能會導致延誤或錯誤。

相比之下， IEO使用交易所的內部系統來管理分銷。當投資者做出貢獻時，交易所在完成後立即記錄了交易和信用令牌。此方法確保准確性並降低技術摩擦。

IDO使用自動推銷商（AMM）模型。籌集的資金通常與其他資產（例如ETH）配對以形成流動性庫。這意味著分佈與流動性供應相關，並且代幣根據預定義的歸屬時間表或粘結曲線釋放。一些IDOS實施公平的發射機制，該機制沒有授予私人分配，從而促進了平等的訪問權限。

跨模型的安全和信任考慮因素

在所有三個模型中，安全仍然是一個關鍵問題，但是信任水平各不相同。 ICO的風險最高，因為他們缺乏第三方監督。騙子可以輕鬆地創建假網站並收集資金而無需提供令牌。投資者必須驗證合同地址和審計報告。

IEO受益於交換級審查。諸如Binance之類的平台進行技術和法律審查，從而減少了暴露於欺詐行為。但是，這並不能完全消除風險 - 某些IEO項目仍未失敗。

IDO在無信任的環境中運行，依靠代碼透明度。用戶可以在像Etherscan這樣的Block Explorer上檢查智能合約。儘管如此，合同中的地毯拉或有缺陷的邏輯等漏洞仍然會導致損失。使用經過審核的發射台並檢查已驗證的合同至關重要。

可訪問性和參與要求

每個型號都有不同的進入障礙。 ICO通常向具有Internet訪問和加密錢包的任何人開放。但是，語言障礙，缺乏明確的說明和技術複雜性可能會阻礙參與。

IEO通常要求用戶完成KYC，持有特定的令牌或通過彩票資格。例如， Binance IEOS要求用戶持有BNB並參加彩票系統，從而限制了對全球但過濾的受眾的訪問。

IDO可能會要求用戶使用Stake平台令牌或加入早期貢獻計劃。一些發射台使用基於用戶承諾的分層系統，例如固定數量或參與時間。雖然比IEO更具包容性，但它們仍然涉及技術設置和汽油費用。

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常見問題

如果我想念Binance LaunchPad上的IEO，會發生什麼？

如果您錯過了Binance Launchpad上的IEO，則不能追溯參加。但是，該令牌通常在銷售後不久將其列出，使您可以在公開市場上購買。可用性取決於市場需求和上市時間表。

我可以在購買後立即出售Ido令牌嗎？

在大多數情況下，如果提供流動性並且交易對活動活動，可以立即出售IDO令牌。但是，一些項目實施歸屬期限或鎖定條款，以限制固定持續時間的轉移。

ICO在美國仍然合法嗎？

美國ICO面臨證券交易委員會（SEC）的嚴格監管審查。如果將令牌視為安全性，則該產品必須遵守聯邦證券法。許多項目避免美國投資者防止法律並發症。

如何驗證IDO LaunchPad的合法性？

檢查LaunchPad是否接受了第三方審核，有透明的團隊，並列出了經過驗證的項目。查看Twitter和Discord等平台上的社區反饋，並確認區塊鏈探險家的合同地址。