Was ist der Unterschied zwischen einem ICO, IEO und IDO?

Mit einem anfänglichen Münzangebot (ICO) können Blockchain -Projekte Spenden sammeln, indem neue Token direkt an Investoren verkauft werden, typischerweise im Austausch für Bitcoin oder Ethereum.

Aug 12, 2025 at 07:56 am

Verständnis der Grundlagen von ICOs

Ein anfängliches Münzangebot (ICO) ist eine der frühesten und grundlegendsten Methoden für Blockchain -Projekte zur Erhöhung des Kapitals. In einem ICO stellt ein Projekt ein neues Kryptowährungs -Token aus und verkauft es direkt an Investoren, typischerweise im Austausch für etablierte Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) oder Ethereum (ETH) . Dieser Prozess wird normalerweise auf der eigenen Website des Projekts oder über einen dedizierten intelligenten Vertrag auf einer Blockchain -Plattform durchgeführt.

Die Struktur eines ICO ist relativ dezentralisiert. Es gibt keine zentrale Behörde, die den Verkauf überwacht, was bedeutet, dass Anleger ihre eigene Due Diligence durchführen müssen. Projekte veröffentlichen häufig eine Whitepaper, in der ihre Technologie, Roadmap und Tokenomics beschrieben werden. Das Fehlen von Vermittlern ermöglicht es Start -ups, schnell zu starten, erhöht jedoch auch das Risiko von Betrügereien. Bemerkenswerte frühe Beispiele sind Ethereums ICO im Jahr 2014 , das über 18 Millionen US -Dollar gesammelt wurde.

Um an einem ICO teilzunehmen, folgen Benutzer im Allgemeinen folgenden Schritten:

• Besuchen Sie die offizielle Projektwebsite
• Schließen Sie eine kompatible Kryptowährungsbrieftasche wie Metamaske an
• Senden Sie ETH oder BTC an die angegebene Smart -Vertragsadresse
• Erhalten Sie neu ausgestellte Token direkt in ihrer Brieftasche

Es ist entscheidend, die Echtheit des ICO zu überprüfen, um Phishing -Standorte zu vermeiden. Das Überprüfen der offiziellen Social -Media -Kanäle und Community -Foren wie Reddit oder Telegram ist eine empfohlene Praxis.

Wie sich IEOs von ICOs unterscheiden

Ein erstes Austauschangebot (IEO) verlagert den Fundraising -Prozess vom Projektteam zu einem zentralisierten Kryptowährungsaustausch. Anstelle des Projekts, das den Token -Verkauf verwaltet, übernimmt der Austausch die Verteilung, die Sammlung von Mitteln und die Auflistung des Tokens unmittelbar nach dem Verkauf. Dies fügt eine Vertrauensebene hinzu, da seriöser Austausch vor dem Hosting eines IEO Due Diligence durchführen.

Zu den beliebten Plattformen, die IEOS gehostet haben, gehören Binance Launchpad , Huobi Prime und Kucoin Spotlight . Bei diesen Börsen müssen Projekte einen Überprüfungsprozess durchlaufen, der die Wahrscheinlichkeit von betrügerischen Angeboten verringert. Anleger profitieren von einer sofortigen Liquidität, da das Token kurz nach dem Abschluss des Verkaufs an der Börse aufgeführt ist.

Die Teilnahme an einem IEO beinhaltet Folgendes:

• Registrieren und vervollständigen Sie KYC an der Hosting -Exchange
• Stellen Sie sicher, dass Ihr Konto über ausreichende Mittel in der erforderlichen Währung verfügt (z. B. BNB für Binance -IEOS).
• Nehmen Sie über das dedizierte IEO -Portal der Exchange am Verkauf teil
• Token werden Ihrer Exchange -Brieftasche automatisch gutgeschrieben

Dieses Modell verbessert die Sicherheit und Zugänglichkeit. Die Teilnahme beschränkt sich jedoch häufig auf Benutzer, die bestimmte Kriterien erfüllen, z.

Der Aufstieg der IDOs in dezentralen Finanzen

Ein anfängliches DEX -Angebot (IDO) stellt die Entwicklung von Token -Starts im Dezentralisierung Finance (Defi) -ökosystem dar. Im Gegensatz zu ICOs und IEOs finden IDOs an dezentralen Börsen (DEXs) wie Uniswap , Pancakeswap oder spezialisierte Launchpads wie Polkastarter und Dao Maker statt. Diese Plattformen ermöglichen direkten Verkauf von Peer-to-Peer-Token ohne zentralisierte Vermittler.

IDO -Plattformen integrieren von Anfang an Liquiditätspoolmechanismen. Dies bedeutet, dass nach dem Token -Verkauf die Liquidität sofort verfügbar ist und Händlern es ermöglicht, ohne Verzögerungen zu kaufen und zu verkaufen. Smart Contracts regeln den gesamten Prozess, um Transparenz zu gewährleisten und das Manipulationsrisiko zu verringern.

Um an einem IDO teilzunehmen, sind Benutzer in der Regel:

• Schließen Sie eine Web3 -Brieftasche wie Vertrauensbrieftasche oder Metamask an das Launchpad an
• Setzen oder sperren das native Token der Plattform, um die Berechtigung zu erlangen
• Treten Sie einem Liquiditätspool bei oder tragen Sie während des Verkaufsfensters Mittel bei
• Erhalten Sie Token direkt in ihrer Brieftasche nach dem Verkauf

Da IDOs ohne Kette eine Erlaubnis sind und auf Ketten auftreten, stimmen sie eng mit dem Ethos der Dezentralisierung überein. Dies bedeutet jedoch auch, dass das Risiko einer Begegnung mit geringer Qualität oder ausbeuterischer Projekte signifikant bleibt.

Vergleich von Token -Verteilungsmechanismen

Die Verteilte der Way -Token variiert signifikant über ICOs, IEOs und IDOs. In einem ICO beruht die Verteilung auf einen vom Team eingesetzten intelligenten Vertrag. Investoren senden Mittel und erhalten asynchron Token, was zu Verzögerungen oder Fehlern führen kann, wenn der Vertrag fehlerhaft ist.

Im Gegensatz dazu verwenden IEOS die internen Systeme der Exchange, um die Verteilung zu verwalten. Wenn ein Anleger einen Beitrag leistet, zeichnet die Exchange die Transaktions- und Credits -Token nach Abschluss sofort auf. Diese Methode sorgt für Genauigkeit und verringert die technische Reibung.

IDOs verwenden automatisierte Market Maker -Modelle (AMM). Die gesammelten Mittel werden häufig mit einem anderen Vermögenswert (z. B. ETH) gepaart, um einen Liquiditätspool zu bilden. Dies bedeutet, dass die Verteilung an Liquiditätsbereitstellung gebunden ist und Token nach vordefinierten Ausübungsplänen oder Bindungskurven freigegeben werden. Einige IDOs implementieren faire Startmechanismen , bei denen keine privaten Zuteilungen gewährt werden, was den gleichen Zugang fördert.

Sicherheits- und Vertrauensüberlegungen zwischen den Modellen über die Modelle hinweg

Die Sicherheit bleibt in allen drei Modellen ein kritisches Anliegen, aber der Vertrauensniveau variiert. ICOs haben das höchste Risiko, weil ihnen die Aufsicht von Drittanbietern fehlt. Betrüger können problemlos gefälschte Websites erstellen und Mittel sammeln, ohne Token zu liefern. Anleger müssen Vertragsadressen und Prüfungsberichte überprüfen.

IEOs profitieren von der Überprüfung auf Exchange-Ebene. Plattformen wie Binance führen technische und rechtliche Überprüfungen durch und verringern die Betrugsaussetzung. Dies beseitigt jedoch das Risiko nicht vollständig-einige IEO-Projekte sind nach dem Start noch gescheitert.

IDOs arbeiten in einer vertrauenslosen Umgebung und stützen sich auf Code -Transparenz. Benutzer können intelligente Verträge auf Blockforschern wie Ethercan inspizieren. Trotzdem können Schwachstellen wie Teppiche oder fehlerhafte Logik in Verträgen immer noch zu Verlusten führen. Die Verwendung von geprüften Launchpads und Überprüfung auf verifizierte Verträge ist unerlässlich.

Anforderungen an die Zugänglichkeit und Teilnahme

Jedes Modell hat unterschiedliche Eintrittsbarrieren. ICOs sind im Allgemeinen offen für Personen mit Internetzugang und einer Krypto -Brieftasche. Sprachbarrieren, mangelnde klare Anweisungen und technische Komplexität können jedoch die Teilnahme behindern.

IEOs verlangen häufig Benutzer, KYC zu vervollständigen, spezielle Token zu halten oder sich durch Lotterien zu qualifizieren. Beispielsweise verlangen die IEOS von Binance, dass Benutzer BNB abhalten und an einem Lotteriesystem teilnehmen und den Zugriff auf ein globales, aber gefiltertes Publikum einschränken.

In IDOS können Benutzer Plattform -Token einsetzen oder sich an frühen Mitwirkenden -Programmen anschließen. Einige Launchpads verwenden abgestufte Systeme basierend auf dem Benutzern Engagement, wie z. B. die abgesteckte Menge oder die Teilnahmedauer. Obwohl sie inklusiver als die IEOs sind, umfassen sie immer noch technische Einrichtungs- und Gasgebühren.

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Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn ich einen IEO über Binance Launchpad vermisse?

Wenn Sie einen IEO über Binance Launchpad vermissen, können Sie rückwirkend nicht teilnehmen. Das Token ist jedoch normalerweise kurz nach dem Verkauf auf Binance aufgeführt, sodass Sie es auf dem offenen Markt kaufen können. Die Verfügbarkeit hängt von der Marktnachfrage und den Auflistungszeitplänen ab.

Kann ich IDO -Token sofort nach dem Kauf verkaufen?

In den meisten Fällen können IDO -Token sofort verkauft werden, wenn Liquidität bereitgestellt wird und das Handelspaar aktiv ist. Einige Projekte implementieren jedoch Tiefzeiten oder Sperrklauseln, die die Übertragungen für eine festgelegte Dauer einschränken.

Sind ICOs in den Vereinigten Staaten noch legal?

Die ICOs in den USA stehen vor strenger regulatorischer Prüfung der Securities and Exchange Commission (SEC) . Wenn ein Token als Sicherheit eingestuft wird, muss das Angebot den Bundes -Wertpapiergesetzen des Bundes einhalten. Viele Projekte vermeiden US -Anleger, um rechtliche Komplikationen zu verhindern.

Wie überprüfe ich die Legitimität eines IDO -Launchpads?

Überprüfen Sie, ob das LaunchPad Audits von Drittanbietern unterzogen, ein transparentes Team hat und überprüfte Projekte auflistet. Überprüfen Sie das Feedback der Community auf Plattformen wie Twitter und Discord und bestätigen Sie die Vertragsadressen zu Blockchain -Entdeckern.