ICO, IEO 및 IDO의 차이점은 무엇입니까?

초기 코인 오퍼링 (ICO)을 통해 블록 체인 프로젝트는 일반적으로 Bitcoin 또는 Ethereum과 대가로 새로운 토큰을 투자자에게 직접 판매하여 자금을 모금 할 수 있습니다.

2025/08/12 07:56

ICO의 기본 사항 이해

초기 코인 오퍼링 (ICO)은 블록 체인 프로젝트가 자본을 조달하기위한 가장 초기의 가장 기본적인 방법 중 하나입니다. ICO에서 프로젝트는 새로운 cryptocurrency 토큰을 발행하여 투자자에게 직접 판매합니다. 일반적으로 Bitcoin (BTC) 또는 Ethereum (ETH) 과 같은 확립 된 암호 화폐와 대가로 판매합니다. 이 프로세스는 일반적으로 프로젝트 자체 웹 사이트 또는 블록 체인 플랫폼의 전용 스마트 계약을 통해 수행됩니다.

ICO의 구조는 비교적 분산되어 있습니다. 판매를 감독하는 중앙 당국은 없으며, 이는 투자자가 자신의 실사를 수행해야 함을 의미합니다. 프로젝트는 종종 기술, 로드맵 및 토큰 유학을 자세히 설명하는 백서를 출시합니다. 중개자가 없으면 신생 기업이 빠르게 발사 될 수 있지만 사기의 위험이 높아집니다. 주목할만한 초기 사례에는 2014 년 이더 리움 자체 ICO가 포함되어 있으며, 이는 1,800 만 달러가 넘었습니다.

ICO에 참여하려면 사용자는 일반적으로 다음 단계를 따릅니다.

• 공식 프로젝트 웹 사이트를 방문하십시오
• 메타 마스크 와 같은 호환 암호 화폐 지갑을 연결하십시오
• 제공된 스마트 계약 주소로 ETH 또는 BTC를 보내십시오.
• 지갑에 새로 발행 된 토큰을 직접받습니다

피싱 사이트를 피하기 위해 ICO의 진위를 확인하는 것이 중요합니다. Reddit 또는 Telegram과 같은 공식 소셜 미디어 채널 및 커뮤니티 포럼을 확인하는 것이 권장되는 연습입니다.

IEO가 ICO와 어떻게 다른지

IEO (초기 교환 오퍼링)는 모금 프로세스를 프로젝트 팀에서 중앙 집중식 암호 화폐 거래소로 이동시킵니다. Token 판매를 관리하는 프로젝트 대신 Exchange는 판매 직후에 유통, 자금 수집 및 토큰 목록을 처리합니다. 평판이 좋은 거래소는 IEO를 주최하기 전에 실사를 수행하기 때문에 신뢰의 계층을 추가합니다.

IEO를 주최 한 인기있는 플랫폼에는 Binance LaunchPad , Huobi Prime 및 Kucoin Spotlight가 포함됩니다. 이 교환은 프로젝트가 심사 과정을 거치기 위해서는 사기 행위의 가능성을 줄입니다. 투자자들은 토큰이 판매가 끝난 직후 거래소에 상장되어 있기 때문에 즉각적인 유동성의 혜택을받습니다.

IEO에 참여하려면 다음과 관련이 있습니다.

• 호스팅 교환에 KYC를 등록하고 완료하십시오
• 귀하의 계정이 필요한 통화로 충분한 자금을 보유하고 있는지 확인하십시오 (예 : Binance IEOS 용 BNB)
• Exchange의 전용 IEO 포털을 통해 판매에 참여
• 토큰은 Exchange 지갑에 자동으로 학점을 취득합니다

이 모델은 보안 및 접근성을 향상시킵니다. 그러나 참여는 종종 교환의 원시 토큰을 보유하거나 화이트리스트 복권에있는 등 특정 기준을 충족하는 사용자에게 제한됩니다.

분산 된 금융에서 IDOS의 상승

초기 DEX 오퍼링 (IDO)은 분산 금융 (DEFI) 생태계 내에서 토큰 발사의 진화를 나타냅니다. ICO 및 IEO와 달리 IDOS는 Uniswap , Pancakeswap 또는 Polkastarter 및 Dao Maker 와 같은 특수 런치 패드와 같은 분산 교환 (DEX)에서 발생합니다. 이 플랫폼은 중앙 집중식 중개자없이 직접 피어 투 피어 토큰 판매를 가능하게합니다.

IDO 플랫폼은 종종 유동성 풀 메커니즘을 처음부터 통합합니다. 이는 토큰 판매 후 유동성을 즉시 이용할 수있어 거래자가 지연없이 사고 팔 수 있음을 의미합니다. 스마트 계약은 전체 프로세스를 관리하여 투명성을 보장하고 조작의 위험을 줄입니다.

IDO에 참여하려면 일반적으로 사용자는 다음과 같습니다.

• Trust Wallet 또는 Metamask와 같은 Web3 지갑을 런치 패드에 연결
• 자격을 얻기 위해 플랫폼의 기본 토큰을 스테이크 또는 잠그십시오.
• 유동성 풀에 가입하거나 판매 기간 동안 자금을 기부하십시오.
• 지갑에서 직접 토큰을받습니다

IDO는 허가가없고 체인에 발생하기 때문에 탈 중앙화의 정신과 밀접하게 일치합니다. 그러나 이는 또한 품질이 낮거나 착취 프로젝트를 만날 위험이 여전히 중요하다는 것을 의미합니다.

토큰 분포 메커니즘 비교

토큰이 배포되는 방식은 ICO, IEO 및 IDOS마다 크게 다릅니다. ICO 에서 배포는 팀이 배치 한 스마트 계약에 의존합니다. 투자자는 자금을 보내고 토큰을 비동기식으로 받으므로 계약에 결함이있는 경우 지연이나 오류로 이어질 수 있습니다.

반대로 IEO는 Exchange의 내부 시스템을 사용하여 배포를 관리합니다. 투자자가 기여하면 거래소는 거래를 즉시 기록하고 신용 토큰을 완료시 즉시 신용합니다. 이 방법은 정확성을 보장하고 기술 마찰을 줄입니다.

IDOS는 자동화 된 시장 메이커 (AMM) 모델을 사용합니다. 모금 된 자금은 종종 유동성 풀을 형성하기 위해 다른 자산 (예 : ETH)과 짝을 이룹니다. 이는 분포가 유동성 프로비저닝과 관련이 있으며 사전 정의 된 투자 일정 또는 본딩 곡선에 따라 토큰이 해제됨을 의미합니다. 일부 IDO는 개인 할당이 부여되지 않은 공정한 출시 메커니즘을 구현하여 동등한 액세스를 촉진합니다.

모델 전체의 보안 및 신뢰 고려 사항

보안은 세 가지 모델 모두에서 중요한 관심사로 남아 있지만 신뢰 수준은 다양합니다. ICO는 타사 감독이 부족하기 때문에 가장 높은 위험을 감수합니다. 사기꾼은 가짜 웹 사이트를 쉽게 만들고 토큰을 제공하지 않고 자금을 모을 수 있습니다. 투자자는 계약 주소 및 감사 보고서를 확인해야합니다.

IEO는 Exchange 수준의 심사를 통해 혜택을받습니다. Binance 와 같은 플랫폼은 기술 및 법적 검토를 수행하여 사기에 대한 노출을 줄입니다. 그러나 이것은 위험을 완전히 제거하지는 않습니다. 일부 IEO 프로젝트는 여전히 출시 후 여전히 실패했습니다.

IDOS는 코드 투명성에 의존하여 신뢰할 수없는 환경에서 작동합니다. 사용자는 Etherscan 과 같은 블록 탐색기에서 스마트 계약을 검사 할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고, 깔개 당김 또는 계약의 결함 논리와 같은 취약점은 여전히 손실을 초래할 수 있습니다. 감사 한 런치 패드를 사용하고 검증 된 계약을 확인하는 것이 필수적입니다.

접근성 및 참여 요구 사항

각 모델마다 진입 장벽이 다릅니다. ICO는 일반적으로 인터넷 액세스와 암호 지갑이있는 사람에게 열려 있습니다. 그러나 언어 장벽, 명확한 지침 부족 및 기술적 복잡성은 참여를 방해 할 수 있습니다.

IEO는 종종 사용자가 KYC를 완료하거나 특정 토큰을 보유하거나 복권을 통해 자격을 갖도록 요구합니다. 예를 들어, Binance IEO는 사용자가 BNB를 보유하고 복권 시스템에 참여하여 글로벌이지만 필터링 된 잠재 고객에 대한 액세스를 제한해야합니다 .

IDOS는 사용자가 플랫폼 토큰을 스테이크하거나 조기 기고자 프로그램에 가입하도록 요구할 수 있습니다. 일부 LaunchPad는 스테이 된 금액 또는 참여 기간과 같은 사용자 약속을 기반으로 한 계층 시스템을 사용합니다. IEO보다 포괄적이지만 여전히 기술 설정 및 가스 수수료 고려 사항이 포함됩니다.

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자주 묻는 질문

Binance 런치 패드에서 IEO를 놓치면 어떻게됩니까?

Binance 런치 패드에서 IEO를 놓치면 소급에 참여할 수 없습니다. 그러나 토큰은 일반적으로 판매 직후 Binance에 나열되어 공개 시장에서 구매할 수 있습니다. 가용성은 시장 수요 및 상장 일정에 따라 다릅니다.

구매 직후 IDO 토큰을 판매 할 수 있습니까?

대부분의 경우 유동성이 제공되고 거래 쌍이 활성화되면 IDO 토큰을 즉시 판매 할 수 있습니다 . 그러나 일부 프로젝트는 정해진 기간 동안 전송을 제한하는 투자 기간 또는 잠금 조항을 구현합니다.

ICO는 여전히 미국에서 합법적입니까?

미국의 ICO는 증권 거래위원회 (SEC) 의 엄격한 규제 조사에 직면하고 있습니다. 토큰이 보안으로 간주되는 경우 오퍼링은 연방 증권법을 준수해야합니다. 많은 프로젝트는 법적 합병증을 예방하기 위해 미국 투자자를 피합니다.

IDO 런치 패드의 정당성을 어떻게 확인합니까?

LaunchPad가 타사 감사를 받았는지 확인하고 투명한 팀이 있으며 검증 된 프로젝트를 나열합니다. Twitter 및 Discord 와 같은 플랫폼에 대한 커뮤니티 피드백을 검토하고 Blockchain Explorers의 계약 주소를 확인하십시오.