什麼是 DeFi 中的可組合性？為什麼它通常被稱為“金錢樂高”？

了解 DeFi 中的可組合性

1. 去中心化金融（DeFi）中的可組合性是指不同的基於區塊鏈的金融協議和應用程序彼此無縫交互的能力。這種互操作性允許開發人員通過組合現有工具來構建複雜的金融系統，就像組裝組件一樣。每個協議都作為獨立模塊運行，但可以集成到更大的架構中，而無需進行重大修改。

2.可組合性的基礎在於開源代碼和透明的智能合約。由於大多數 DeFi 平台都在公共存儲庫上發布代碼，因此任何開發人員都可以檢查、重用或增強它們。這種開放性促進了創新並減少了項目之間的重複工作。例如，當借貸平台通過 API 公開其利率數據時，收益優化器可以提取該信息以有效地分配用戶資金。

3. 智能合約作為自動執行預定義規則的構建塊。這些合約旨在根據特定條件觸發行動，例如當抵押品價值低於閾值時償還貸款。由於它們在以太坊等共享區塊鏈上運行，因此這些合約可以調用其他經過驗證的合約中的函數，從而實現跨平台的分層功能。

4. 由於這種模塊化特性，升級和迭代會迅速發生。新的穩定幣不需要重建整個借貸市場；它可以直接與 Aave 或 Compound 等已建立的協議集成。這加快了部署時間並確保與現有錢包、交易所和分析工具的兼容性。

“金錢樂高”的類比解釋

1.“金錢樂高”一詞抓住了 DeFi 組件如何輕鬆組合在一起的本質。正如塑料樂高積木具有允許無限組合的標準化連接器一樣，DeFi 協議遵循通用技術標準（例如用於代幣的 ERC-20 或用於簽名的 EIP-712），以確保順利集成。這種標準化使即插即用的金融成為可能。

2、用戶可以疊加服務，實現收益最大化。例如，有人可能將 DAI 存入 Uniswap 的流動性池中，使用 LP 代幣作為 MakerDAO 上的抵押品來鑄造更多的 DAI，然後重複這個循環。每個步驟都使用單獨但兼容的服務，創建完全根據公共協議構建的槓桿收益生成策略。

3.開發者平等受益。他們可以結合 Chainlink 進行定價，Synthetix 進行合成資產，或 Snapshot 進行鏈下投票，而不是從頭開始構建身份驗證、價格預言機或治理機制。這大大降低了進入壁壘並鼓勵嘗試。

4. 現在甚至跨鏈解決方案也採用類似的原理。橋接器和第 2 層網絡旨在保持跨生態系統的可組合性。 Arbitrum 和 Optimism 等項目複製了以太坊的執行環境，因此無論底層的擴展解決方案如何，DeFi 應用程序都能以相同的方式運行。

可組合系統中的風險和挑戰

1.互聯性增加系統性風險。如果一種廣泛使用的協議出現錯誤或被利用，級聯故障可能會影響相關平台。單個預言機的崩潰可能會同時扭曲多個借貸市場的價格，從而引發大規模清算。

2.隨著層次的增加，安全審計變得更加複雜。雖然單個合同可能會通過嚴格的測試，但它們在壓力下的綜合行為並不總是可預測的。閃電貸攻擊通常正是利用這些突發漏洞，其中一個市場的臨時操縱會影響另一個市場的結果。

3. 當金融產品在沒有集中監管的情況下組裝時，監管審查就會加強。當涉及十種不同協議的流動性挖礦策略導致投資者損失時，當局很難分配責任。缺乏明確的管轄權使執行和合規變得複雜。

4. 如果涉及的層太多，用戶體驗會受到影響。非技術參與者可能會發現很難理解他們的資產如何通過各種協議流動。透明度有所幫助，但複雜性仍然可能導致錯誤，例如批准過多的代幣限額或錯誤配置槓桿設置。

常見問題解答

智能合約在 DeFi 可組合性中扮演什麼角色？智能合約充當自動執行協議，可實現協議之間的無需信任的交互。它們允許一個應用程序調用另一個應用程序的功能，形成相互關聯的財務工作流程，無需中介。

傳統金融系統能否達到相同水平的可組合性？傳統金融依賴於封閉系統、專有 API 和手動對賬流程，這限制了無縫集成。遺留基礎設施通常缺乏真正可組合性所需的透明度和自動化。

用戶如何從 DeFi 的模塊化設計中受益？用戶可以獲得定制的財務策略、更高的收益以及對其資產的更大控制。他們可以以傳統銀行框架不可能的方式將藉貸、交易和質押服務結合起來。

默認情況下所有 DeFi 協議都是可組合的嗎？並非所有協議都旨在輕鬆集成。有些限制外部調用，使用非標準接口，或者在隔離鏈上操作。真正的可組合性需要遵守開放標準和無需許可的架構。