什么是 DeFi 中的可组合性？为什么它通常被称为“金钱乐高”？

了解 DeFi 中的可组合性

1. 去中心化金融（DeFi）中的可组合性是指不同的基于区块链的金融协议和应用程序彼此无缝交互的能力。这种互操作性允许开发人员通过组合现有工具来构建复杂的金融系统，就像组装组件一样。每个协议都作为独立模块运行，但可以集成到更大的架构中，而无需进行重大修改。

2.可组合性的基础在于开源代码和透明的智能合约。由于大多数 DeFi 平台都在公共存储库上发布代码，因此任何开发人员都可以检查、重用或增强它们。这种开放性促进了创新并减少了项目之间的重复工作。例如，当借贷平台通过 API 公开其利率数据时，收益优化器可以提取该信息以有效地分配用户资金。

3. 智能合约作为自动执行预定义规则的构建块。这些合约旨在根据特定条件触发行动，例如当抵押品价值低于阈值时偿还贷款。由于它们在以太坊等共享区块链上运行，因此这些合约可以调用其他经过验证的合约中的函数，从而实现跨平台的分层功能。

4. 由于这种模块化特性，升级和迭代会迅速发生。新的稳定币不需要重建整个借贷市场；它可以直接与 Aave 或 Compound 等已建立的协议集成。这加快了部署时间并确保与现有钱包、交易所和分析工具的兼容性。

“金钱乐高”的类比解释

1.“金钱乐高”一词抓住了 DeFi 组件如何轻松组合在一起的本质。正如塑料乐高积木具有允许无限组合的标准化连接器一样，DeFi 协议遵循通用技术标准（例如用于代币的 ERC-20 或用于签名的 EIP-712），以确保顺利集成。这种标准化使即插即用的金融成为可能。

2、用户可以叠加服务，实现收益最大化。例如，有人可能将 DAI 存入 Uniswap 的流动性池中，使用 LP 代币作为 MakerDAO 上的抵押品来铸造更多的 DAI，然后重复这个循环。每个步骤都使用单独但兼容的服务，创建完全根据公共协议构建的杠杆收益生成策略。

3.开发者平等受益。他们可以结合 Chainlink 进行定价，Synthetix 进行合成资产，或 Snapshot 进行链下投票，而不是从头开始构建身份验证、价格预言机或治理机制。这大大降低了进入壁垒并鼓励尝试。

4. 现在甚至跨链解决方案也采用类似的原理。桥接器和第 2 层网络旨在保持跨生态系统的可组合性。 Arbitrum 和 Optimism 等项目复制了以太坊的执行环境，因此无论底层的扩展解决方案如何，DeFi 应用程序都能以相同的方式运行。

可组合系统中的风险和挑战

1.互联性增加系统性风险。如果一种广泛使用的协议出现错误或被利用，级联故障可能会影响相关平台。单个预言机的崩溃可能会同时扭曲多个借贷市场的价格，从而引发大规模清算。

2.随着层次的增加，安全审计变得更加复杂。虽然单个合同可能会通过严格的测试，但它们在压力下的综合行为并不总是可预测的。闪电贷攻击通常正是利用这些突发漏洞，其中一个市场的临时操纵会影响另一个市场的结果。

3. 当金融产品在没有集中监管的情况下组装时，监管审查就会加强。当涉及十种不同协议的流动性挖矿策略导致投资者损失时，当局很难分配责任。缺乏明确的管辖权使执行和合规变得复杂。

4. 如果涉及的层太多，用户体验会受到影响。非技术参与者可能会发现很难理解他们的资产如何通过各种协议流动。透明度有所帮助，但复杂性仍然可能导致错误，例如批准过多的代币限额或错误配置杠杆设置。

常见问题解答

智能合约在 DeFi 可组合性中扮演什么角色？智能合约充当自动执行协议，可实现协议之间的无需信任的交互。它们允许一个应用程序调用另一个应用程序的功能，形成相互关联的财务工作流程，无需中介。

传统金融系统能否达到相同水平的可组合性？传统金融依赖于封闭系统、专有 API 和手动对账流程，这限制了无缝集成。遗留基础设施通常缺乏真正可组合性所需的透明度和自动化。

用户如何从 DeFi 的模块化设计中受益？用户可以获得定制的财务策略、更高的收益以及对其资产的更大控制。他们可以以传统银行框架不可能的方式将借贷、交易和质押服务结合起来。

默认情况下所有 DeFi 协议都是可组合的吗？并非所有协议都旨在轻松集成。有些限制外部调用，使用非标准接口，或者在隔离链上操作。真正的可组合性需要遵守开放标准和无需许可的架构。