結合NFT和DEFI的方法是什麼？抵押貸款如何工作？

NFT現在被用作Defi抵押貸款的抵押品，使用戶可以通過智能合約和分散平台從其數字資產中產生流動性。

2025/06/10 22:57

了解NFT和Defi的交集

不可殺死的代幣（NFT）空間已經超越了數字藝術和收藏品，與分散的金融（DEFI）相交，以解鎖新的金融工具。這種集成使用戶能夠在無許可，無信任的環境中利用其NFT。這兩個生態系統合併的最突出的方法之一是通過抵押貸款，在那裡NFT是貸款的抵押品。

與傳統的金融不同，Defi平台允許透明，可編程和自動貸款和借貸機制。關鍵創新在於使用智能合約在沒有中介機構的情況下執行貸款條款。在這種情況下， NFT不僅是擁有或展示的資產，而且還成為流動性產生的工具。

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NFTS如何充當Defi貸款的抵押品

要了解抵押貸款如何使用NFT在Defi空間中起作用，首先要掌握抵押品的想法。當一個人想藉資金時，他們必須將資產鎖定為安全。對於NFT支持的貸款，借款人將其NFT存入了智能合同中。

• 借款人指定貸款金額和持續時間。
• 貸方或流動性池在批准貸款之前評估NFT的價值。
• 如果借款人默認，則將NFT自動通過智能合約轉移到貸方。

此過程消除了對信用評分或集中驗證系統的需求。 NFTFI，Benddao和Drops等平台有助於對等或基於池的貸款協議。

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NFT支持的抵押貸款的不同模型

NFT-Mortgage Defi景觀中有幾種模型：

• 點對點（P2P）貸款：借款人在NFTFI等平台上列出其NFT，並等待貸方提供貸款條款。一旦接受，NFT就被鎖定直到還款。
• 基於池的貸款：像Benddao這樣的協議使用戶可以將ETH存入流動性池，然後根據NFT評估提供貸款。該模型分散了多個參與者的風險。
• 過度貸款：大多數平台都需要過度結合化，這意味著NFT的價值必須超過一定百分比的貸款金額（例如150％）。

每個模型都有其優點和缺點，但所有模型都旨在提供一種安全，分散的方式來利用NFT持有的方式。

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確保NFT抵押貸款的步驟

對於有興趣探索這一途徑的人，這裡是獲得NFT支持抵押的分步指南：

• 連接您的錢包：使用與所選平台兼容的MetAmask或其他Web3錢包。
• 選擇NFT：從您的收藏中選擇一個符合平台資格標準的受支持的NFT。
• 將NFT列為抵押：提交評估的NFT，並設置您所需的貸款條款（金額，利率，持續時間）。
• 等待貸方優惠：對於P2P型號，審查傳入優惠並接受適合您需求的報價。
• 接收資金：接受後，將貸款金額轉移到您的錢包中，而NFT仍被鎖定在託管中。
• 償還貸款：及時還款以檢索您的NFT。如果您未能償還，則將NFT清算給貸方。

這些步驟突出了該過程的訪問和用戶友好程度，即使對於加密領域的相對新參與者也是如此。

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NFT抵押貸款的挑戰和風險

儘管具有創新的潛力，但將NFT和Defi結合起來存在明顯的風險：

• 價格波動： NFT值可能會迅速波動，這使得不核心化成為真正的問題。
• 智能合約漏洞：基礎代碼中的錯誤或利用可能會導致資金損失或未經授權的訪問。
• 流動性問題：並非所有NFT都很容易交易，這會使估值複雜化並增加默認風險。
• 監管不確定性：與Defi的許多方面一樣，監管清晰度仍在不斷發展，這可能會影響未來的操作。

在繼續操作之前，用戶應仔細評估平台和NFT作為抵押品。

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常見問題（常見問題解答）

問：任何NFT可以用作Defi貸款的抵押品嗎？

答：不，只能使用特定Defi平台支持的NFT。諸如無聊的猿遊艇俱樂部或加密郵編之類的流行藏品由於其高市場流動性和既定估值而被接受。

問：如果我早日償還我的NFT支持的貸款會怎樣？

答：早期還款通常會導致利息成本降低。一旦委託人和應計利息解決，NFT就會釋放回借款人。

問：NFT抵押貸款在全球可用嗎？

答：是的，由於這些是分散的平台，因此無論地理位置如何，都可以參加Internet訪問和兼容錢包的任何人。

問：如何確定出於貸款目的確定NFT的價值？

答：估值可以基於最新的銷售數據，同一集合中類似NFT的地板價格或該平台提供的算法評估。有些服務還使用甲殼進行實時定價。