液體溶解的驗證器風險是什麼？

液體儲存中的驗證者風險可能導致經濟罰款，削減或停機時間直接影響用戶的令牌資產，例如Steth或Reth。

2025/07/23 18:07

了解液體浸泡中的驗證器風險

驗證者在液體積分中的風險是指由於行為不當，技術失敗或與網絡相關的問題，驗證者可能面臨的財務損失或罰款的潛力。在液體儲存中，用戶將資產（例如ETH）存入協議中，然後通過驗證者代表他們將其存放。作為回報，用戶會收到其固定資產（例如Steth或Reth）的令牌化表示，可以在分散的金融（DEFI）中使用。但是，基礎驗證器的性能和可靠性對於維持這些液體令牌的價值和安全性至關重要。

驗證者負責提議和證明驗證（POS）區塊鏈中的區塊。如果他們無法正確履行職責（無論是離線，簽署衝突的障礙或惡意行事），他們可能會被削減，這意味著一部分或所有其固定資產可能被沒收。這種驗證者的風險直接影響將其資產存入液體蓄積方案的用戶，因為損失轉化為液體含有衍生物的價值降低。

驗證者行為不當如何影響用戶

在液體散佈中，將固定資產匯總並委派給一個或多個驗證者。如果這些驗證者中的任何一個行為不正確，則後果將在所有令牌持有人之間共享。對於可能不了解基礎驗證器基礎架構技術性的用戶而言，這種共享風險模型是一個核心問題。

驗證者可以通過多種方式受到懲罰：

• 停機時間罰款：如果驗證者離線或未能達成共識，他們將失去一小部分股份。
• 削減處罰：如果驗證者在兩個不同的鏈條上簽署了兩個衝突的塊或投票，則被認為是惡意行事的，其股份的很大一部分被削減。

液體放入協議發行的標記資產反映了總固定金額減去任何罰款。因此，如果驗證者表現不佳或被削減，則每個令牌的值會下降，直接影響用戶的持股。

驗證者的基礎架構和運營風險

驗證者必須維護堅固且安全的基礎架構，以確保高正常運行時間並避免罰款。但是，幾種操作風險可以損害其績效：

• 網絡延遲：驗證器節點必須與網絡其餘部分快速通信。延遲可能導致錯過證明或塊。
• 硬件故障：服務器崩潰或存儲問題可能導致驗證器意外地脫機。
• 軟件錯誤：共識客戶端或Staking軟件中的錯誤可能導致不正確的行為，從而觸發處罰。

液體樁協議通常會在多個驗證器上分配用戶存款，以減輕這種風險。但是，如果單個驗證器節點遇到問題，則在整個池中仍然會感受到影響。一些協議實施保險基金或保留機制，以使用戶免受驗證失敗造成的損失。

驗證器選擇中的集中化風險

液體量的主要關注點是驗證者的集中化。許多液體均衡平台使用有限數量的驗證器來高效管理堆積。儘管這改善了運營控制，但它也引入了集中化風險，其中單個驗證器的失敗或折衷可能會影響大部分固化資產。

這種濃度的功率增加了全身失敗的潛力。例如，如果單個驗證器被妥協或行為不端，則可能導致整個池中的大幅削減。此外，如果少數驗證者主導網絡，它可能會破壞區塊鏈本身的權力下放原則。

用戶應評估液體放入協議使用的驗證器操作員的多樣性和透明度。允許用戶選擇或審核驗證器的協議傾向於提供更好的風險分配。

智能合約和協議風險

儘管驗證者風險主要涉及節點操作員的行為，但液體佔用協議還引入了智能合約風險，可能會間接影響驗證器的性能。協議代碼中的錯誤可能導致委託，削減或管理不善的資產。

此外，某些液體均衡協議使用第三方服務或外包驗證器管理，這可能會使信任模型更加複雜。如果智能合約無法正確處理驗證器選擇，削減事件或獎勵分銷，則用戶可能會遭受損失，即使驗證者本身正確執行。

為了減輕這種情況，用戶應尋找經過多次審核的協議，提供開源代碼，並提供有關驗證器績效和懲罰的透明報告。

常見問題解答

問：我可以在液體攪拌中選擇驗證器嗎？

某些協議允許用戶選擇或委派給特定驗證器，而另一些協議會自動在一組驗證器上分配存款。選擇驗證器可以提供更多的控制，但需要技術知識。

問：削減處罰如何影響我的液體含有代幣？

削減罰款減少了驗證器池的總固定餘額。這種減少降低了協議發行的令牌資產的價值，例如steth或reth。

問：液體放入池中的所有驗證者是否均等處理？

不，某些驗證者的性能可能比其他驗證者更好。協議可能會根據性能旋轉或重新分配賭注，但是表現不佳的驗證者仍會影響整個池。

問：如果驗證器表現不佳，可以從液體放入協議中刪除驗證器嗎？

是的，許多協議具有監視和替換錶現不佳或懲罰驗證者的機制。但是，此過程可能不是瞬時的，並且在拆除之前仍可能發生損失。