如何計算VWAP指標？

VWAP計算了由數量加權加權的加密貨幣的平均價格，幫助交易者確定公平的市場價值和最佳進入/出口點。

2025/08/12 14:01

了解VWAP指標

體積加權平均價格（VWAP）是加密貨幣交易中廣泛使用的技術分析工具。它代表了在指定時間段內在每個價格水平上交易的數量加權資產的平均價格。貿易商依靠VWAP來根據價格和數量來確定資產的公平市場價值。與僅考慮價格的簡單移動平均線不同，VWAP整合了數量，使其更反映實際的市場活動。這使其在波動性高的市場（例如加密貨幣市場）中特別有價值，在該市場中，大型交易可以顯著影響價格。

VWAP計算的核心組件

要計算VWAP，需要兩個主要數據輸入：典型的價格和數量。給定時間間隔的典型價格（例如圖表上的5分鐘蠟燭）是使用公式計算的：

• （高 +低 +關閉） / 3
  該值代表該期間資產交易的平均價格。該卷是指以相同間隔進行交易的單位總數（例如，BTC或ETH）。將這兩個組件組合在一起以確定價格體積產品，這對於VWAP的累積計算至關重要。
  

  逐步計算過程

  
  VWAP不是靜態計算。它是累積的，並在每個新時間段重新計算。該過程始於交易會議的開始或選定的時間範圍（例如，加密貨幣為24小時）。這是它的發展方式：
• 使用（高 +低 +關閉） / 3計算第一個間隔的典型價格
• 將典型價格乘以該間隔的數量以獲得總美元價值交易
• 總結從期間開始到當前間隔的所有價格量產品
• 總結從周期開始到當前間隔的所有捲
• 將累計價格數量總和除以累積量總和，以獲取該時間點的VWAP值
  

  每個新蠟燭都會重複此計算，並動態更新VWAP。大多數交易平台會自動執行此操作，但是了解潛在的機制有助於交易者準確地解釋其行為。

  使用加密貨幣數據的實際示例

  
  假設您在三個1小時的間隔內分析了BTC/USDT交易對。這是如何計算VWAP的方式：
• 間隔1 ：高= $ 30,000，低= $ 29,500，關閉= $ 29,800，音量= 100 BTC
  典型價格=（30,000 + 29,500 + 29,800） / 3 = $ 29,766.67
  價格×音量= 29,766.67×100 = 2,976,667
• 間隔2 ：高= $ 30,200，低= $ 29,900，關閉= $ 30,100，音量= 150 BTC
  典型價格=（30,200 + 29,900 + 30,100） / 3 = $ 30,066.67
  價格×音量= 30,066.67×150 = 4,510,000
• 間隔3 ：高= $ 30,500，低= $ 30,100，關閉= $ 30,400，體積= 200 BTC
  典型價格=（30,500 + 30,100 + 30,400） / 3 = $ 30,333.33
  價格×音量= 30,333.33×200 = 6,066,666
  

  現在，累積值：

  • 總價格 - 體積總和= 2,976,667 + 4,510,000 + 6,066,666 = 13,553,333
  • 總體積= 100 + 150 + 200 = 450 BTC
  • VWAP = 13,553,333 / 450 = $ 30,118.52

  該結果表明，平均而言，BTC的交易價格為每BTC的30,118.52美元，在三小時的窗口上按音量加權。

  在交易平台上實施VWAP

  
  大多數加密貨幣交易平台，包括binance，bybit和TradingView ，都提供內置的VWAP指標。應用VWAP：
• 打開所需加密貨幣對的圖表
• 單擊“指示”按鈕或搜索欄
• 鍵入“ VWAP”並從列表中選擇指示器
• VWAP線將自動出現在圖表上，通常從一天開始或第一個可見蠟燭開始
• 如果需要，請調整設置，例如重置計算期或更改顏色
  

  一些平台允許自定義，例如以特定的間隔重置VWAP（例如每4小時），這對於盤中策略很有用。交易者還可以將VWAP與其他工具（例如標準偏差頻段）相結合，以創建VWAP信封，從而幫助識別相對於體重加權價格的過度購買或超賣條件。

  常見的誤解和澄清

  
  經常誤解是VWAP是一種預測工具。實際上，它完全基於歷史價格和數量數據，是回顧性和反應性的。它不能預測未來的價格。另一個誤解是可以僅使用收盤價計算VWAP。這是不正確的 - VWAP需要典型的價格（使用高，低和關閉）以反映完整的交易範圍。此外，VWAP在每個會話開始時重置，這在加密貨幣中通常意味著它根據圖表的可見範圍或用戶定義的錨點重置，這與遵循固定交易小時的傳統市場不同。
  

  常見問題

  
  問：可以在任何時間範圍內使用VWAP嗎？
  是的，可以將VWAP應用於任何圖表時間範圍 - 1分鐘，15分鐘1小時等。但是，其可靠性隨著較高的體積週期而增加。在稀疏體積的較低時間範圍內，指示器的穩定性可能較低。
  

  問：為什麼VWAP在交易期間重置？
  
  VWAP通常在新交易課程開始時重置。在加密貨幣中，由於市場運行24/7，重置點取決於平台或用戶設置。一些交易者在特定時間（例如UTC 00:00）手動重置VWAP，以與每日週期保持一致。

  問：VWAP適合所有類型的加密交易者？
  
  VWAP對於日常交易者和機構投資者來說是最有益的，他們執行大量訂單並希望評估平均執行價格。與其他指標相比，長期投資者可能會發現它與移動平均值或鍊鍊指標相比，其相關性不大。

  問：VWAP與簡單的體積加權移動平均線有何不同？
  
  雖然兩者都包含音量，但VWAP是從起點累積的，而體積加權的平均值（如VMA）使用固定的查找期。 VWAP強調整個會話的數據，使其非常適合隨著時間的推移評估執行質量。