Comment l'indicateur VWAP est-il calculé?

Comprendre l'indicateur VWAP

Le prix moyen pondéré en volume (VWAP) est un outil d'analyse technique largement utilisé dans le trading des crypto-monnaies. Il représente le prix moyen d'un actif pondéré par le volume échangé à chaque niveau de prix sur une période de temps spécifiée. Les traders comptent sur VWAP pour déterminer la juste valeur marchande d'un actif basé sur le prix et le volume. Contrairement à une moyenne mobile simple, qui ne considère que le prix, VWAP intègre le volume, ce qui le reflète plus sur l'activité du marché réelle. Cela le rend particulièrement précieux sur les marchés à forte volatilité, comme le marché des crypto-monnaies , où les grands métiers peuvent influencer considérablement les prix.

Composants centraux du calcul VWAP

Pour calculer VWAP, deux entrées de données primaires sont nécessaires: prix et volume typiques . Le prix typique d'un intervalle de temps donné (comme une bougie de 5 minutes sur un graphique) est calculé à l'aide de la formule:

• (Élevé + faible + fermeture) / 3 Cette valeur représente le prix moyen auquel l'actif s'est échangé au cours de cette période. Le volume fait référence au nombre total d'unités (par exemple, BTC ou ETH) négociées dans ce même intervalle. Ces deux composants sont combinés pour déterminer le produit du volume de prix , qui est essentiel pour le calcul cumulatif de VWAP.

  Processus de calcul étape par étape

  Le VWAP n'est pas un calcul statique; Il est cumulatif et recalculé à chaque nouvelle période de temps. Le processus commence au début de la session de négociation ou du délai sélectionné (par exemple, 24 heures en crypto). Voici comment il se déroule:
• Calculez le prix typique du premier intervalle en utilisant (élevé + faible + fermeture) / 3
• Multipliez le prix typique par le volume de cet intervalle pour obtenir la valeur totale du dollar échangé
• Résumer tous les produits de volume de prix du début de la période à l'intervalle actuel
• Résumer tous les volumes du début de la période à l'intervalle de courant
• Divisez la somme cumulative du volume de prix par la somme du volume cumulé pour obtenir la valeur VWAP pour ce moment dans le temps

  Ce calcul se répète avec chaque nouvelle bougie, mettant à jour le VWAP dynamiquement. La plupart des plateformes de trading l'effectuent automatiquement, mais la compréhension des mécanismes sous-jacents aide les traders à interpréter avec précision son comportement.

  Exemple pratique en utilisant des données de crypto-monnaie

  Supposons que vous analysez une paire de trading BTC / USDT sur trois intervalles d'une heure. Voici comment VWAP serait calculé:
• Intervalle 1 : élevé = 30 000 $, bas = 29 500 $, clôture = 29 800 $, volume = 100 BTC Prix typique = (30 000 + 29,500 + 29 800) / 3 = 29 766,67 $ Prix × volume = 29 766,67 × 100 = 2 976 667
• Intervalle 2 : élevé = 30 200 $, bas = 29 900 $, clôture = 30 100 $, volume = 150 BTC Prix typique = (30 200 + 29 900 + 30 100) / 3 = 30 066,67 $ Prix × volume = 30 066,67 × 150 = 4 510 000
• Intervalle 3 : élevé = 30 500 $, bas = 30 100 $, clôture = 30 400 $, volume = 200 BTC Prix typique = (30 500 + 30 100 + 30 400) / 3 = 30 333,33 $ Prix × volume = 30 333,33 × 200 = 6 066 666

  Maintenant, valeurs cumulatives:

  • Somme total de volume de prix = 2 976 667 + 4 510 000 + 6 066 666 = 13 553 333
  • Volume total = 100 + 150 + 200 = 450 BTC
  • VWAP = 13 553 333/450 = 30 118,52 $

  Ce résultat indique qu'en moyenne, le BTC a été échangé à 30 118,52 $ par BTC pondéré par volume sur la fenêtre de trois heures.

  Implémentation de VWAP sur les plateformes de trading

  La plupart des plateformes de trading de crypto-monnaie, y compris Binance, Bybit et TradingView , proposent des indicateurs VWAP intégrés. Pour appliquer VWAP:
• Ouvrez le tableau de la paire de crypto-monnaie souhaitée
• Cliquez sur le bouton «Indicateurs» ou la barre de recherche
• Tapez «vwap» et sélectionnez l'indicateur dans la liste
• La ligne VWAP apparaîtra automatiquement sur le graphique, à partir du début de la journée ou de la première bougie visible
• Ajustez les paramètres si nécessaire, tels que la réinitialisation de la période de calcul ou la modification de la couleur de la ligne

  Certaines plateformes permettent la personnalisation, comme la réinitialisation du VWAP à intervalles spécifiques (par exemple, toutes les 4 heures), ce qui est utile pour les stratégies intradayes. Les traders peuvent également combiner VWAP avec d'autres outils tels que des bandes d'écart standard pour créer des enveloppes VWAP , aidant à identifier les conditions de surffènement ou de survente par rapport au prix pondéré par le volume.

  Idées fausses courantes et clarifications

  Un malentendu fréquent est que VWAP est un outil prédictif. En réalité, il est rétrospectif et réactif , entièrement basé sur les données historiques des prix et du volume. Il ne prévoit pas les prix futurs. Une autre idée fausse est que VWAP peut être calculé en utilisant uniquement les prix de clôture. Ceci est incorrect - VWAP nécessite le prix typique (en utilisant un, haut, bas et proche) pour refléter la fourchette de trading complète. De plus, VWAP se réinitialise au début de chaque session, ce qui en crypto signifie souvent qu'il se réinitialise en fonction de la plage visible du graphique ou d'un point d'ancrage défini par l'utilisateur, contrairement aux marchés traditionnels qui suivent les heures de négociation fixes.

  Questions fréquemment posées

  Q: VWAP peut-il être utilisé sur n'importe quel délai? Oui, le VWAP peut être appliqué à n'importe quel délai de graphique - 1 minute, 15 minutes, 1 heure, etc. Cependant, sa fiabilité augmente avec des périodes de volume plus élevées. Sur les délais inférieurs avec un volume clairsemé, l'indicateur peut être moins stable.

  Q: Pourquoi VWAP réinitialise-t-il pendant la séance de négociation? VWAP se réinitialise généralement au début d'une nouvelle session de négociation. En crypto-monnaie, puisque les marchés fonctionnent 24/7, le point de réinitialisation dépend de la plate-forme ou des paramètres utilisateur. Certains commerçants réinitialisent manuellement VWAP à des moments précis (par exemple, UTC 00:00) pour s'aligner sur les cycles quotidiens.

  Q: VWAP convient-il à tous les types de commerçants de cryptographie? VWAP est le plus bénéfique pour les commerçants de jour et les investisseurs institutionnels qui exécutent de grandes commandes et souhaitent évaluer les prix moyens de l'exécution. Les investisseurs à long terme peuvent le trouver moins pertinent par rapport à d'autres indicateurs tels que les moyennes de déménagement ou les mesures en chaîne.

  Q: En quoi VWAP diffère-t-il d'une simple moyenne mobile pondérée en fonction du volume? Bien que les deux intègrent le volume, le VWAP est cumulatif à partir d'un point de départ, tandis qu'une moyenne mobile pondérée en fonction du volume (comme VMA) utilise une période de lookback fixe. VWAP met l'accent sur l'ensemble des données de la session, ce qui le rend idéal pour évaluer la qualité de l'exécution au fil du temps.