如何计算VWAP指标？

了解VWAP指标

是加密货币交易中广泛使用的技术分析工具。它代表了在指定时间段内在每个价格水平上交易的数量加权资产的平均价格。贸易商依靠VWAP来根据价格和数量来确定资产的公平市场价值。与仅考虑价格的简单移动平均线不同，VWAP整合了数量，使其更反映实际的市场活动。这使其在波动性高的市场（例如加密货币市场）中特别有价值，在该市场中，大型交易可以显着影响价格。

VWAP计算的核心组件

要计算VWAP，需要两个主要数据输入：典型的价格和数量。给定时间间隔的典型价格（例如图表上的5分钟蜡烛）是使用公式计算的：

• （高 +低 +关闭） / 3该值代表该期间资产交易的平均价格。该卷是指以相同间隔进行交易的单位总数（例如，BTC或ETH）。将这两个组件组合在一起以确定价格体积产品，这对于VWAP的累积计算至关重要。

  逐步计算过程

  VWAP不是静态计算。它是累积的，并在每个新时间段重新计算。该过程始于交易会议的开始或选定的时间范围（例如，加密货币为24小时）。这是它的发展方式：
• 使用（高 +低 +关闭） / 3计算第一个间隔的典型价格
• 将典型价格乘以该间隔的数量以获得总美元价值交易
• 总结从期间开始到当前间隔的所有价格量产品
• 总结从周期开始到当前间隔的所有卷
• 将累计价格数量总和除以累积量总和，以获取该时间点的VWAP值

  每个新蜡烛都会重复此计算，并动态更新VWAP。大多数交易平台会自动执行此操作，但是了解潜在的机制有助于交易者准确地解释其行为。

  使用加密货币数据的实际示例

  假设您在三个1小时的间隔内分析了BTC/USDT交易对。这是如何计算VWAP的方式：
• 间隔1 ：高= $ 30,000，低= $ 29,500，关闭= $ 29,800，音量= 100 BTC典型价格=（30,000 + 29,500 + 29,800） / 3 = $ 29,766.67价格×音量= 29,766.67×100 = 2,976,667
• 间隔2 ：高= $ 30,200，低= $ 29,900，关闭= $ 30,100，音量= 150 BTC典型价格=（30,200 + 29,900 + 30,100） / 3 = $ 30,066.67价格×音量= 30,066.67×150 = 4,510,000
• 间隔3 ：高= $ 30,500，低= $ 30,100，关闭= $ 30,400，体积= 200 BTC典型价格=（30,500 + 30,100 + 30,400） / 3 = $ 30,333.33价格×音量= 30,333.33×200 = 6,066,666

  现在，累积值：

  • 总价格 - 体积总和= 2,976,667 + 4,510,000 + 6,066,666 = 13,553,333
  • 总体积= 100 + 150 + 200 = 450 BTC
  • VWAP = 13,553,333 / 450 = $ 30,118.52

  该结果表明，平均而言，BTC的交易价格为每BTC的30,118.52美元，在三小时的窗口上按音量加权。

  在交易平台上实施VWAP

  大多数加密货币交易平台，包括binance，bybit和TradingView ，都提供内置的VWAP指标。应用VWAP：
• 打开所需加密货币对的图表
• 单击“指示”按钮或搜索栏
• 键入“ VWAP”并从列表中选择指示器
• VWAP线将自动出现在图表上，通常从一天开始或第一个可见蜡烛开始
• 如果需要，请调整设置，例如重置计算期或更改颜色

  一些平台允许自定义，例如以特定的间隔重置VWAP（例如每4小时），这对于盘中策略很有用。交易者还可以将VWAP与其他工具（例如标准偏差频段）相结合，以创建VWAP信封，从而帮助识别相对于体重加权价格的过度购买或超卖条件。

  常见的误解和澄清

  经常误解是VWAP是一种预测工具。实际上，它完全基于历史价格和数量数据，是回顾性和反应性的。它不能预测未来的价格。另一个误解是可以仅使用收盘价计算VWAP。这是不正确的 - VWAP需要典型的价格（使用高，低和关闭）以反映完整的交易范围。此外，VWAP在每个会话开始时重置，这在加密货币中通常意味着它根据图表的可见范围或用户定义的锚点重置，这与遵循固定交易小时的传统市场不同。

  常见问题

  问：可以在任何时间范围内使用VWAP吗？是的，可以将VWAP应用于任何图表时间范围 - 1分钟，15分钟1小时等。但是，其可靠性随着较高的体积周期而增加。在稀疏体积的较低时间范围内，指示器的稳定性可能较低。

  问：为什么VWAP在交易期间重置？ VWAP通常在新交易课程开始时重置。在加密货币中，由于市场运行24/7，重置点取决于平台或用户设置。一些交易者在特定时间（例如UTC 00:00）手动重置VWAP，以与每日周期保持一致。

  问：VWAP适合所有类型的加密交易者？ VWAP对于日常交易者和机构投资者来说是最有益的，他们执行大量订单并希望评估平均执行价格。与其他指标相比，长期投资者可能会发现它与移动平均值或链链指标相比，其相关性不大。

  问：VWAP与简单的体积加权移动平均线有何不同？虽然两者都包含音量，但VWAP是从起点累积的，而体积加权的平均值（如VMA）使用固定的查找期。 VWAP强调整个会话的数据，使其非常适合随着时间的推移评估执行质量。