交易量縮小到地面時意味著什麼？

加密貨幣的交易量縮小通常會減少市場參與，從而導致更高的波動性，打滑和潛在的操縱，尤其是在低流動性高甲幣中。

2025/07/31 20:58

了解加密貨幣市場縮小交易量的含義

當加密貨幣市場的交易量縮小到地面時，這表明在給定期間買賣的資產數量大大減少。這種現象經常反映出市場參與的減少，在這種情況下，交易者和投資者要么採取待觀察方法，要么暫時退出了市場。低體積通常是遵循高波動性或長時間價格停滯的時期。在這種情況下，由於缺乏流動性，即使是小型交易也可能導致價格不成比例的變動。這種環境可能會使執行大訂單很難而不會影響市場價格，這種情況被稱為滑板。

重要的是要區分合併階段中的低體積和看跌趨勢期間的低體積。在整合中，縮水量可能表明市場正在為突破而建立能量。在下降趨勢中，它可能表示剩下的持有人不願出售的利息或投降，但新買家沒有進入。與價格行動一起監視量，有助於交易者確定趨勢是失去動力還是準備逆轉。

如何在圖表上確定地面交易量

為了檢測數量何時下降到地面，交易者使用在諸如TradingView，Binance或Coinbase Pro等平台上顯示在價格圖表之下的數量欄。這些酒吧代表每個時間間隔的總交易活動 - 每天或每週一次。當這些條在幾個時期內持續短時，它表明體積下降。

• 打開您首選的交易平台並加載加密貨幣對，例如BTC/USDT 。
• 找到通常在圖表底部找到的音量指示器。
• 將當前體積欄與主動交易階段的歷史水平進行比較。
• 查找少於30天平均體積的30％的體積，這通常是“地面水平”。
• 覆蓋體積上的移動平均值（例如20-週期MA），以可視化體積活性的趨勢。

一些交易者還使用諸如音量振盪器或平衡量之類的工具（abv）來檢測細微的變化。側向價格轉移期間的平坦或下降的明確線增強了參與的想法。地面量通常伴隨著狹窄的價格範圍和低波動性，可通過諸如諸如平均真實範圍（ATR）降至關鍵閾值以下的指標觀察到。

低容量對市場結構的影響

一個嚴重減少交易量的市場經歷了影響價格發現方式的結構變化。在大批量環境中，價格反映了許多參與者的共識。當體積變乾時，大型持有人（通常稱為“鯨魚”）可以更加操縱價格。這些參與者可以通過相對較小的訂單轉移市場，從而產生虛假的突破或突然下降。

流動性提供商，例如集中交流的做市商，可能會在低量期間減少其活動。這導致更廣泛的出價差異，增加了進入和退出職位的成本。對於分散的交易所（DEX），低容量會導致流動性池提供商的無常損失，從而阻止進一步參與。

此外，低容量會影響技術分析的可靠性。諸如頭部和肩膀或雙底底部之類的模式需要通過音量確認為有效。沒有捲確認，此類模式可能會失敗，導致錯誤的信號。依靠基於數量的策略的交易者（例如批量加權平均價格（VWAP））可能在這些階段發現其工具效率較低。

在極低的批量期間的交易策略

用地面量進行導航市場需要調整標準交易實踐。主要目標是保存風險，而不是積極的利潤。

• 避免下達大型市場訂單；使用限制訂單來控制執行價格。
• 擰緊停止損失水平，以說明當音量返回時潛在的波動率峰值。
• 專注於Bitcoin或以太坊（以太坊）的高市股加密貨幣，這些加密貨幣傾向於保留相對流動性。
• 減少位置大小，以最大程度地減少價格波動不穩定的風險。
• 監視訂單簿深度以評估交流的實時流動性。

由於擴大差異和較低的貿易頻率，剝頭皮變得更風險。搖擺交易者可能會選擇遠離市場，直到數量確認新的利息為止。算法交易者應調整其機器人以濾除小批量的蠟燭或在預定義的小批量窗口期間禁用交易。在交易機器人中使用音量過濾器可以防止在不可靠條件下執行。

是什麼導致交易量下降至最低水平？

有幾個因素導致加密市場交易量的崩潰。一個主要原因是宏觀經濟的不確定性，例如監管鎮壓或全球金融不穩定，這使投資者猶豫不決。季節性趨勢也起著作用 - 批量在假期期間經常下降，例如聖誕節或農曆新年，當時機構和零售交易者的活躍不足。

另一個因素是延長集會或拋售後的市場疲勞。經過巨大的價格轉移後，參與者可能會暫停重新評估，從而導致穩固量較低。交換特定的問題，例如停機時間，撤回暫停或安全漏洞，也可能導致受影響平台的臨時數量下降。

在較小的AltCoins的情況下，如果該項目失去社區興趣，或者有影響力的人和開發人員停止推廣該項目，則數量可能會枯竭。令牌學問題，例如鎖定在不活動錢包或幾個地址中的大量供應問題，進一步降低了流動性的流動性。從主要交易對中的交換脫穎而出或刪除（例如，從USDT配對中脫穎而出）可能會突然切斷交易途徑，從而導致接近零的數量。

如何監視和反應量恢復

認識到何時開始增加數量對於重新進入市場至關重要。數量的持續增加，尤其是在與價格變動保持一致時，信號是重新定罪。

• 注意超過10天移動平均線的音量條。
• 確認價格從較高量的緊密範圍中斷出來。
• 使用MACD或RSI等動量指標，以查看上升的體積是否與增強動量相吻合。
• 檢查多個交換，以確保不會隔離到一個平台上的音量激增，這可能表明操縱。

當音量返回時，早期進入者可能會獲得優勢。但是，明智的做法是等待連續兩到三個高批量時期才能確認趨勢，然後才能投入大量資本。鏈上指標（例如增加交易或主動地址）可以支持基於音量的觀測值。

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常見問題解答

為什麼低交易量會使價格操縱更容易？

低交易量減少了積極的買賣雙方的數量，這意味著影響價格的交易少。大型交易者可以下達代表大部分市場的訂單，從而導致價格波動，而無需大量資本。這在帶有淺訂單書籍的低型山頂上尤其常見。

在加密貨幣市場中，交易量可以達到零嗎？

雖然極為罕見，但一些流動性的山寨幣可能會經歷零或接近零交易量的時期數小時甚至幾天，尤其是在較小的交易所時。當沒有買家賽匹配時，通常會發生這種情況。但是，像Bitcoin這樣的主要加密貨幣始終由於全球需求而保持一定程度的數量。

低容量如何影響停止損失訂單？

在小批量期間，停止損失的訂單可能以訂單簿中差距的預期差得多。如果流動性很薄，則BTC的停止損失可能為30,000美元，可能會以29,500美元或更低的價格填充，從而導致大量滑倒。使用停止限制訂單可以幫助減輕這種風險。

收縮量總是看跌信號嗎？

未必。雖然在下降趨勢期間長時間的低體積表明看跌情緒，但它也可以突破。如果價格在低體積上鞏固，然後以大量的速度向上飆升，則可能標誌著新的看漲階段的開始。上下文和確認至關重要。