交易量缩小到地面时意味着什么？

加密货币的交易量缩小通常会减少市场参与，从而导致更高的波动性，打滑和潜在的操纵，尤其是在低流动性高甲币中。

2025/07/31 20:58

了解加密货币市场缩小交易量的含义

当加密货币市场的交易量缩小到地面时，这表明在给定期间买卖的资产数量大大减少。这种现象经常反映出市场参与的减少，在这种情况下，交易者和投资者要么采取待观察方法，要么暂时退出了市场。低体积通常是遵循高波动性或长时间价格停滞的时期。在这种情况下，由于缺乏流动性，即使是小型交易也可能导致价格不成比例的变动。这种环境可能会使执行大订单很难而不会影响市场价格，这种情况被称为滑板。

重要的是要区分合并阶段中的低体积和看跌趋势期间的低体积。在整合中，缩水量可能表明市场正在为突破而建立能量。在下降趋势中，它可能表示剩下的持有人不愿出售的利息或投降，但新买家没有进入。与价格行动一起监视量，有助于交易者确定趋势是失去动力还是准备逆转。

如何在图表上确定地面交易量

为了检测数量何时下降到地面，交易者使用在诸如TradingView，Binance或Coinbase Pro等平台上显示在价格图表之下的数量栏。这些酒吧代表每个时间间隔的总交易活动 - 每天或每周一次。当这些条在几个时期内持续短时，它表明体积下降。

• 打开您首选的交易平台并加载加密货币对，例如BTC/USDT 。
• 找到通常在图表底部找到的音量指示器。
• 将当前体积栏与主动交易阶段的历史水平进行比较。
• 查找少于30天平均体积的30％的体积，这通常是“地面水平”。
• 覆盖体积上的移动平均值（例如20-周期MA），以可视化体积活性的趋势。

一些交易者还使用诸如音量振荡器或平衡量之类的工具（abv）来检测细微的变化。侧向价格转移期间的平坦或下降的明确线增强了参与的想法。地面量通常伴随着狭窄的价格范围和低波动性，可通过诸如诸如平均真实范围（ATR）降至关键阈值以下的指标观察到。

低容量对市场结构的影响

一个严重减少交易量的市场经历了影响价格发现方式的结构变化。在大批量环境中，价格反映了许多参与者的共识。当体积变干时，大型持有人（通常称为“鲸鱼”）可以更加操纵价格。这些参与者可以通过相对较小的订单转移市场，从而产生虚假的突破或突然下降。

流动性提供商，例如集中交流的做市商，可能会在低量期间减少其活动。这导致更广泛的出价差异，增加了进入和退出职位的成本。对于分散的交易所（DEX），低容量会导致流动性池提供商的无常损失，从而阻止进一步参与。

此外，低容量会影响技术分析的可靠性。诸如头部和肩膀或双底底部之类的模式需要通过音量确认为有效。没有卷确认，此类模式可能会失败，导致错误的信号。依靠基于数量的策略的交易者（例如批量加权平均价格（VWAP））可能在这些阶段发现其工具效率较低。

在极低的批量期间的交易策略

用地面量进行导航市场需要调整标准交易实践。主要目标是保存风险，而不是积极的利润。

• 避免下达大型市场订单；使用限制订单来控制执行价格。
• 拧紧停止损失水平，以说明当音量返回时潜在的波动率峰值。
• 专注于Bitcoin或以太坊（以太坊）的高市股加密货币，这些加密货币倾向于保留相对流动性。
• 减少位置大小，以最大程度地减少价格波动不稳定的风险。
• 监视订单簿深度以评估交流的实时流动性。

由于扩大差异和较低的贸易频率，剥头皮变得更风险。摇摆交易者可能会选择远离市场，直到数量确认新的利息为止。算法交易者应调整其机器人以滤除小批量的蜡烛或在预定义的小批量窗口期间禁用交易。在交易机器人中使用音量过滤器可以防止在不可靠条件下执行。

是什么导致交易量下降至最低水平？

有几个因素导致加密市场交易量的崩溃。一个主要原因是宏观经济的不确定性，例如监管镇压或全球金融不稳定，这使投资者犹豫不决。季节性趋势也起着作用 - 批量在假期期间经常下降，例如圣诞节或农历新年，当时机构和零售交易者的活跃不足。

另一个因素是延长集会或抛售后的市场疲劳。经过巨大的价格转移后，参与者可能会暂停重新评估，从而导致稳固量较低。交换特定的问题，例如停机时间，撤回暂停或安全漏洞，也可能导致受影响平台的临时数量下降。

在较小的AltCoins的情况下，如果该项目失去社区兴趣，或者有影响力的人和开发人员停止推广该项目，则数量可能会枯竭。令牌学问题，例如锁定在不活动钱包或几个地址中的大量供应问题，进一步降低了流动性的流动性。从主要交易对中的交换脱颖而出或删除（例如，从USDT配对中脱颖而出）可能会突然切断交易途径，从而导致接近零的数量。

如何监视和反应量恢复

认识到何时开始增加数量对于重新进入市场至关重要。数量的持续增加，尤其是在与价格变动保持一致时，信号是重新定罪。

• 注意超过10天移动平均线的音量条。
• 确认价格从较高量的紧密范围中断出来。
• 使用MACD或RSI等动量指标，以查看上升的体积是否与增强动量相吻合。
• 检查多个交换，以确保不会隔离到一个平台上的音量激增，这可能表明操纵。

当音量返回时，早期进入者可能会获得优势。但是，明智的做法是等待连续两到三个高批量时期才能确认趋势，然后才能投入大量资本。链上指标（例如增加交易或主动地址）可以支持基于音量的观测值。

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常见问题解答

为什么低交易量会使价格操纵更容易？

低交易量减少了积极的买卖双方的数量，这意味着影响价格的交易少。大型交易者可以下达代表大部分市场的订单，从而导致价格波动，而无需大量资本。这在带有浅订单书籍的低型山顶上尤其常见。

在加密货币市场中，交易量可以达到零吗？

虽然极为罕见，但一些流动性的山寨币可能会经历零或接近零交易量的时期数小时甚至几天，尤其是在较小的交易所时。当没有买家赛匹配时，通常会发生这种情况。但是，像Bitcoin这样的主要加密货币始终由于全球需求而保持一定程度的数量。

低容量如何影响停止损失订单？

在小批量期间，停止损失的订单可能以订单簿中差距的预期差得多。如果流动性很薄，则BTC的停止损失可能为30,000美元，可能会以29,500美元或更低的价格填充，从而导致大量滑倒。使用停止限制订单可以帮助减轻这种风险。

收缩量总是看跌信号吗？

未必。虽然在下降趋势期间长时间的低体积表明看跌情绪，但它也可以突破。如果价格在低体积上巩固，然后以大量的速度向上飙升，则可能标志着新的看涨阶段的开始。上下文和确认至关重要。