RSI指標與貨幣流量指數（MFI）有何不同？

RSI僅使用收盤價衡量價格動力，而MFI則合併了對市場強度進行更可靠，數量加權評估的數量。

2025/08/03 16:57

了解RSI和MFI的核心目的

相對強度指數（RSI）和貨幣流量指數（MFI）都是在加密貨幣市場內技術分析中使用的動量振盪器。儘管它們的功能相似（確定過多的條件和超售條件），但它們仍以不同的基本原則運作。 RSI僅在指定期間（通常為14天）使用收盤價衡量價格變動的速度和變化。它比較了最近收益的幅度與最近的損失以確定動量。相比之下， MFI同時包含了價格和數量數據，使其成為RSI的體積加權版本。這意味著MFI考慮了資產中和資產流入和流出的“貨幣”，並給出了“體積加權RSI”的暱稱。

計算方法：RSI與MFI

RSI背後的計算始於確定設定時期內平均收益和損失。首先，記錄每天的淨價格變化。積極變化導致平均增益，而負變化會導致平均損失。這些平均值使用移動平均技術平滑。公式是：

RSI = 100 - （100 /（1 + rs）） ，

其中盧比=平均增益 /平均損失。

對於MFI ，過程更為複雜。它首先計算每個時期的典型價格：
（高 +低 +關閉） / 3 。

然後，通過將典型價格乘以交易量來得出原始貨幣流量。接下來，根據典型價格上漲還是從上一時期下降，則將期間歸類為正或負資金流。貨幣比率計算為：
積極的貨幣流 /負資金流。

最後， mfi = 100 - （100 /（1 +貨幣比率）） 。

這種數量的整合使MFI對交易活動支持的價格移動強度更加敏感。

體積在MFI中的作用及其在RSI中的缺失

最重要的區別之一在於使用體積。 MFI明確包括其計算中的交易量，這使其可以反映價格變化背後的市場參與強度。例如，伴隨著大容量的價格上漲將產生比低體積相同的價格移動的MFI信號。這使交易者能夠評估突破或逆轉是否受到強烈的市場定罪的支持。相反， RSI根本不考慮音量。它僅對價格變化做出反應，這有時會在低量期間產生錯誤的信號，例如在流動性較薄時在加密貨幣市場的周末交易中。因此，由於其基於體積的過濾， MFI通常被視為在揮發性或低流動性環境中更可靠的指標。

解釋超買和超賣的水平

這兩個指標都使用0到100的量表，通常在70和30時應用閾值來識別過分買賣的條件。當RSI越過70以上時，資產可能過多，這可能是潛在的回調。低於30的下降表示過多的條件，可能表明反彈。相同的閾值適用於MFI ，但由於MFI包含音量，因此在這些級別附近的讀數帶有其他背景。例如，儘管讀數較高，但數量下降的MFI高於80的數量下降可能會削弱動量，而75歲的RSI卻沒有數量數據，仍然可能意味著強烈的看漲壓力。交易者經常對待MFI差異（例如價格，而MFI都無法超過其先前的高點），這是比RSI差異更強的警告信號，這是由於數量的確認。

在加密貨幣交易策略中使用RSI和MFI

在實用的加密交易中，可以應用兩種工具來發現逆轉或確認趨勢。要使用RSI ，交易者可能會在4小時的時間範圍內監視Bitcoin/USDT圖表。當RSI降至30以下時，他們可能會考慮一個較長的位置，尤其是如果它開始恢復30以上時。相反， 70以上的RSI可能會促使獲利或短條目。對於MFI ，該過程涉及更多步驟：

• 確定每個蠟燭的典型價格。
• 通過將典型價格乘以數量來計算原金流量。
• 根據價格方向將每個時期分類為正流量或負流。
• 總和在14個時期內積極和負流量。
• 計算貨幣比率，然後計算MFI值。
• 請注意80歲以上或20歲以下的MFI以獲取更強的信號。
• 確認價格行動：如果價格上漲但MFI跌倒，請考慮看跌的差異。

許多交易者在同一圖表上疊加兩個指標，以交叉驗證信號。例如，如果RSI顯示過多， MFI以低於70的速度確認，則可以加強逆轉的案例。

局限性和上下文敏感性

儘管它們有用，但兩個指標都有局限性。在強大的上升趨勢期間， RSI可以在長時間的延長期間保留，尤其是在容易出現拋物線會議的加密貨幣市場中。僅依靠RSI可能會導致過早短路。 MFI雖然由於數量集成而更加穩健，但在市場上的報告不一致的市場中可能會產生誤導性，例如某些分散的交易所可能會膨脹或不准確。此外，如果缺少音量數據，則無法計算MFI ，這偶爾會在較小的交換中發生一些altcoins。兩種指標與其他工具（例如移動平均值或支持/阻力級別）結合使用時的表現最佳。

常見問題

MFI可以用於交易量低的加密貨幣嗎？

是的，但是要謹慎。對於小批量加密， MFI可能會產生不穩定的讀數，因為小型交易可能不成比例地影響貨幣流量計算。建議將MFI與流動性分析配對，或避免在數量不一致的資產上使用它。

RSI反應量比MFI更快嗎？

通常， RSI傾向於對價格變化的反應更快，因為它不等待數量確認。這使得RSI更加易變，容易發揮作用，而MFI可能會稍微落後，但由於音量過濾而提供了更可靠的信號。

如何在TradingView上設置RSI和MFI？

• 打開交易圖的圖表。
• 單擊頂部的“指示器”。
• 搜索“相對強度索引”並添加。
• 重複“貨幣流索引”。
• 如果需要，將期間調整為14。
• 將兩個指標的位置在價格圖下方以進行比較。

RSI和MFI在所有時間範圍內是否以相同的方式工作？

它們在跨時間的計算中的功能相同，但是它們的可靠性各不相同。在較短的時間範圍內，如5分鐘圖表，兩者都可以由於噪聲而產生頻繁的錯誤信號。在每日或每週的圖表上， RSI和MFI傾向於產生更有意義的超買/超賣水平和分歧。