RSI指标与货币流量指数（MFI）有何不同？

RSI仅使用收盘价衡量价格动力，而MFI则合并了对市场强度进行更可靠，数量加权评估的数量。

2025/08/03 16:57

了解RSI和MFI的核心目的

相对强度指数（RSI）和货币流量指数（MFI）都是在加密货币市场内技术分析中使用的动量振荡器。尽管它们的功能相似（确定过多的条件和超售条件），但它们仍以不同的基本原则运作。 RSI仅在指定期间（通常为14天）使用收盘价衡量价格变动的速度和变化。它比较了最近收益的幅度与最近的损失以确定动量。相比之下， MFI同时包含了价格和数量数据，使其成为RSI的体积加权版本。这意味着MFI考虑了资产中和资产流入和流出的“货币”，并给出了“体积加权RSI”的昵称。

计算方法：RSI与MFI

RSI背后的计算始于确定设定时期内平均收益和损失。首先，记录每天的净价格变化。积极变化导致平均增益，而负变化会导致平均损失。这些平均值使用移动平均技术平滑。公式是：

RSI = 100 - （100 /（1 + rs）） ，

其中卢比=平均增益 /平均损失。

对于MFI ，过程更为复杂。它首先计算每个时期的典型价格：
（高 +低 +关闭） / 3 。

然后，通过将典型价格乘以交易量来得出原始货币流量。接下来，根据典型价格上涨还是从上一时期下降，则将期间归类为正或负资金流。货币比率计算为：
积极的货币流 /负资金流。

最后， mfi = 100 - （100 /（1 +货币比率）） 。

这种数量的整合使MFI对交易活动支持的价格移动强度更加敏感。

体积在MFI中的作用及其在RSI中的缺失

最重要的区别之一在于使用体积。 MFI明确包括其计算中的交易量，这使其可以反映价格变化背后的市场参与强度。例如，伴随着大容量的价格上涨将产生比低体积相同的价格移动的MFI信号。这使交易者能够评估突破或逆转是否受到强烈的市场定罪的支持。相反， RSI根本不考虑音量。它仅对价格变化做出反应，这有时会在低量期间产生错误的信号，例如在流动性较薄时在加密货币市场的周末交易中。因此，由于其基于体积的过滤， MFI通常被视为在挥发性或低流动性环境中更可靠的指标。

解释超买和超卖的水平

这两个指标都使用0到100的量表，通常在70和30时应用阈值来识别过分买卖的条件。当RSI越过70以上时，资产可能过多，这可能是潜在的回调。低于30的下降表示过多的条件，可能表明反弹。相同的阈值适用于MFI ，但由于MFI包含音量，因此在这些级别附近的读数带有其他背景。例如，尽管读数较高，但数量下降的MFI高于80的数量下降可能会削弱动量，而75岁的RSI却没有数量数据，仍然可能意味着强烈的看涨压力。交易者经常对待MFI差异（例如价格，而MFI都无法超过其先前的高点），这是比RSI差异更强的警告信号，这是由于数量的确认。

在加密货币交易策略中使用RSI和MFI

在实用的加密交易中，可以应用两种工具来发现逆转或确认趋势。要使用RSI ，交易者可能会在4小时的时间范围内监视Bitcoin/USDT图表。当RSI降至30以下时，他们可能会考虑一个较长的位置，尤其是如果它开始恢复30以上时。相反， 70以上的RSI可能会促使获利或短条目。对于MFI ，该过程涉及更多步骤：

• 确定每个蜡烛的典型价格。
• 通过将典型价格乘以数量来计算原金流量。
• 根据价格方向将每个时期分类为正流量或负流。
• 总和在14个时期内积极和负流量。
• 计算货币比率，然后计算MFI值。
• 请注意80岁以上或20岁以下的MFI以获取更强的信号。
• 确认价格行动：如果价格上涨但MFI跌倒，请考虑看跌的差异。

许多交易者在同一图表上叠加两个指标，以交叉验证信号。例如，如果RSI显示过多， MFI以低于70的速度确认，则可以加强逆转的案例。

局限性和上下文敏感性

尽管它们有用，但两个指标都有局限性。在强大的上升趋势期间， RSI可以在长时间的延长期间保留，尤其是在容易出现抛物线会议的加密货币市场中。仅依靠RSI可能会导致过早短路。 MFI虽然由于数量集成而更加稳健，但在市场上的报告不一致的市场中可能会产生误导性，例如某些分散的交易所可能会膨胀或不准确。此外，如果缺少音量数据，则无法计算MFI ，这偶尔会在较小的交换中发生一些altcoins。两种指标与其他工具（例如移动平均值或支持/阻力级别）结合使用时的表现最佳。

常见问题

MFI可以用于交易量低的加密货币吗？

是的，但是要谨慎。对于小批量加密， MFI可能会产生不稳定的读数，因为小型交易可能不成比例地影响货币流量计算。建议将MFI与流动性分析配对，或避免在数量不一致的资产上使用它。

RSI反应量比MFI更快吗？

通常， RSI倾向于对价格变化的反应更快，因为它不等待数量确认。这使得RSI更加易变，容易发挥作用，而MFI可能会稍微落后，但由于音量过滤而提供了更可靠的信号。

如何在TradingView上设置RSI和MFI？

• 打开交易图的图表。
• 单击顶部的“指示器”。
• 搜索“相对强度索引”并添加。
• 重复“货币流索引”。
• 如果需要，将期间调整为14。
• 将两个指标的位置在价格图下方以进行比较。

RSI和MFI在所有时间范围内是否以相同的方式工作？

它们在跨时间的计算中的功能相同，但是它们的可靠性各不相同。在较短的时间范围内，如5分钟图表，两者都可以由于噪声而产生频繁的错误信号。在每日或每周的图表上， RSI和MFI倾向于产生更有意义的超买/超卖水平和分歧。