MFI和加密鏈分析之間的關係是什麼？

MFI指標和鏈上數據一起通過將體積加權動量與實際網絡活動相結合，在加密交易中提供了強大的優勢。

2025/08/13 11:36

了解加密貨幣交易中的MFI指標

貨幣流量指數（MFI）是一種技術分析振盪器，將價格和數量數據結合在一起，以評估加密貨幣市場中的買賣壓力。通常考慮到80以上的MFI值範圍為0到100不等，而低於20的讀數則表明超出條件。與僅依靠價格的傳統勢頭指標不同，MFI包含交易量，使其在評估價格變動背後的實力時特別有用。在加密貨幣市場中，波動性和大量波動很常見，MFI可幫助交易者確定基於資本流入和流出的潛在逆轉或連續性。

在分析Bitcoin或以太坊（以太坊）（例如，MFI）時，MFI可以突出價格行動和貨幣流量之間的差異。例如，如果Bitcoin的價格上漲，但MFI正在下降，則這種分歧可能表示購買壓力減弱，即使價格似乎看漲。這種洞察力對於容易泵送計劃和投機交易的市場至關重要。通過監視體積加權的情感，MFI提供了比單獨基於價格的工具更深的分析。

加密貨幣市場上鍊分析的基礎知識

鏈分析涉及檢查直接記錄在區塊鏈上的數據，以推斷市場行為，投資者情緒和網絡健康。這包括指標，例如交易計數，主動地址，交換流入/流出，哈希速率和錢包濃度。與鍊鍊數據（例如，交易價格或訂單簿）不同，鏈上的數據是不可變和透明的，可以對實際網絡活動可靠。

例如，在交換流出中突然激增可能表明投資者正在將資產移至私人錢包，這可能表明長期持有或減輕了銷售壓力。相反，在用戶準備出售時，交換流入的激增可能會在市場下滑之前。鏈上分析還跟踪鯨魚的運動 - 高平衡地址的最大交易 - 可能會影響市場情緒。當與其他工具結合使用時，鏈上數據會增強預測供求動態變化的能力。

MFI和鍊鍊指標之間的協同作用

MFI和鏈分析的集成創建了一個多維框架，用於評估加密資產。儘管MFI從交易活動中捕獲了短期勢頭和資本流量，但鏈上數據揭示了持有人和投資者的基本結構行為。他們共同提供了互補的觀點：MFI反映了交流中正在發生的事情，而鏈指標則顯示了整個網絡中正在發生的事情。

考慮一種場景，以太坊的MFI達到過高的水平（高於80），表明購買壓力很大。同時，鏈上數據顯示，從交換到冷藏儲存的提款大幅增加。這種融合支持了以下想法，即價格上漲是由真正的積累而不是投機交易支持的。相比之下，如果MFI很高，但鏈上數據顯示了交換餘額的上升，則集會可能是脆弱的，這是由槓桿交易者而不是長期投資者驅動的。

另一個示例涉及分歧檢測。如果MFI表明勢頭減弱（儘管價格上漲，但鏈接網絡增長或主動地址等鏈上的指標仍在繼續攀升，則可能表明儘管短期疲憊，基本面仍然很強。這種交叉驗證可降低虛假信號並提高決策準確性。

將MFI與鏈上數據相結合的實用步驟

要有效地將MFI與鏈分析一起使用，交易者應遵循一種結構化方法：

• 選擇一個加密貨幣對（例如，BTC/USDT），然後將其加載到支持MFI的圖表平台上，例如TradingView。
• 將MFI指標應用於14的默認期限，僅根據波動率在必要時進行調整。
• 訪問鏈接數據平台，例如玻璃節，加密量或santiment，以監視關鍵指標，例如交換餘額，MVRV比率或SOPR。
• 同步時間範圍- 確保MFI和鏈上圖都使用相同的間隔（例如，每日蠟燭）。
• 尋找對齊方式或差異- 例如，檢查MFI是否與減少的交換儲備相吻合。
• 設置了關鍵閾值的警報，例如MFI越過80或交換流入超過10,000 BTC。
• 帶有MFI尖峰的鍊鍊跟踪器的交叉引用鯨魚提醒，以評估大型玩家是否正在進入還是退出。

這種方法使交易者可以超越表面級別的價格行動，並將可驗證的網絡行為納入其策略。關鍵是數據採購和解釋的一致性。

案例研究：Bitcoin 2023年初的集會

在2023年初的Bitcoin集會上，從20,000美元到25,000美元，MFI讀數攀升到了過多的區域，多次超過80個。乍一看，這可能提出了即將進行的校正。但是，鍊鍊數據講述了一個不同的故事。在同一時期，交換儲量下降了50,000多個BTC ，這表明供應從賣方壓力點中取出。

此外，長期持有人的供應達到了歷史最高的，礦工儲量顯示出積累而不是分佈。這些鏈上的信號證實，上漲的價格運動得到了強勁，可持續需求的支持。僅依靠MFI的交易者可能已經過早退出了職位，而融合鏈分析的交易者可以認識到集會的實力並保持投資。

此案例說明了單獨的MFI如何在高度波動的市場中產生誤導性信號，而鏈上的數據提供了有關價格背後流動性質的背景。

局限性和考慮因素

在組合MFI和鏈上分析的同時，每種分析都有局限性。 MFI是一個落後的指標，源自過去的價格和數量，在強大的趨勢期間可能會長期過多或超額出售。這也取決於交換量，這可能會因某些平台上的WASH交易而膨脹。

鏈上數據雖然透明，但需要仔細的解釋。並非所有的錢包運動都表示意圖 - 某些轉移是運行的（例如，交換內部運動）。此外，諸如Monero或Zcash之類的隱私硬幣缺乏透明的鍊鍊數據，這使得這種方法無法實現。

此外，時間範圍的不匹配可能導致不正確的結論。短期MFI尖峰可能與每週的鍊鍊趨勢不符。用戶必須確保他們以兼容的間隔分析數據，並避免將投機噪聲與結構變化混為一談。

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常見問題

什麼鏈指標最好地補充MFI信號？

關鍵指標包括交換淨流， MVRV z得分，活動地址和鯨魚交易量。交換淨流有助於確認實際積累是否支持MFI的上升，而MVRV z得分則增加了估值上下文。主動地址驗證用戶參與度，鯨魚運動可以向機構或大型投資者活動發出信號。

MFI可以有效地用於較低體積的山寨幣嗎？

MFI對小體積山寨幣的可靠性降低，因為體積數據可能稀疏或操縱。在這種情況下，諸如令牌速度或持有人分佈更改之類的鍊鍊指標可能比MFI更有意義，這在很大程度上取決於一致的交易活動。

應該多久檢查一次MFI和鏈上數據？

對於一日交易者，建議對MFI和短期鏈上警報（例如，大量交換流入）進行實時監控。對於搖擺或職位交易者，每天或每週的審查就足夠了。過度監督會導致過度交易，因此與您的策略保持一致。

MFI和鏈上數據之間存在衝突信號的風險嗎？

是的，發生衝突。例如，MFI可能會顯示出售出的條件，而鍊鍊數據顯示持續儲備金的上升，表明持續銷售壓力。在這種情況下，優先考慮鏈上供應動態，因為它們反映了實際的資產運動，而MFI反映了可能不會導致結構變化的情感。