當Boll的三個軌道同時向下時，如何操作？如何以看跌趨勢對沖？

當Boll向下跟踪趨勢（表明看跌市場）時，交易者可以使用短銷售，放置期權和對沖，並進行多元化，逆ETF或加密貨幣期貨。

2025/05/30 19:14

當布林樂隊（Boll）的三個軌道同時向下趨勢時，它表明了濃厚的看跌市場情緒。對於交易者來說，這種情況可能具有挑戰性，但也為那些了解如何在這種情況下進行導航和樹籬的人提供了機會。在本文中，我們將探討當Boll軌道都向下移動時可以採用的操作策略和對沖技術。

了解布林樂隊

Bollinger樂隊是John Bollinger開發的技術分析工具。它們由中間樂隊組成，是一個簡單的移動平均線（SMA）和兩個與中間樂隊相距的標準偏差。 Bollinger樂隊的標准設置是20天的SMA，外帶設置為SMA上方和下方的兩個標準偏差。

當布林樂隊的所有三個樂隊都向下趨勢時，這表明市場正在經歷一致的看跌趨勢。這可能是交易者考慮看跌策略和對沖技術的信號。

下向下boll趨勢的運營策略

當鮑爾的三個軌道向下移動時，交易者可以採用幾種運營策略來利用看跌趨勢。

賣空

賣空是看跌市場中使用的主要策略之一。它涉及借入資產，出售該資產，然後以較低的價格將其退還給貸方，從而將差額作為利潤袋裝而成。

• 確定看跌趨勢：確認孔軌道都在向下趨勢。
• 選擇資產：選擇您認為價值將繼續下降的資產。
• 借資產：使用提供短賣服務的經紀人借用資產。
• 出售資產：執行賣出命令以進入短期職位。
• 監視市場：密切關注市場和孔指標。
• 回購資產：一旦價格下降到您的目標水平，便以較低的價格購買資產。
• 退還資產：將藉入的資產退還給貸方並保留利潤。

放置選項

PUT選項是從看跌市場中獲利的另一種有效方法。持票人可以在期權到期之前以指定價格出售資產的權利，但沒有義務。

• 選擇資產：選擇您期望下降的價值的資產。
• 選擇有效期：選擇一個與您的市場前景保持一致的到期日期的PUT選項。
• 確定罷工價格：選擇一個罷工價格，您認為該資產將在期權到期之前降至以下。
• 購買排名選項：通過經紀人購買看台選項。
• 監視市場：密切關注市場和孔指標。
• 練習選項：如果資產的價格低於罷工價格，請以較高的打擊價格行使出售資產的期權。
• 從差異中獲利：利潤將是罷工價格和市場價格之間的差額，減去期權成本。

在看跌趨勢中的對沖技術

對沖是一種用於降低看跌市場風險的策略。當Boll軌道都向下趨勢時，交易者可以使用多種對沖技術來保護其投資組合。

多樣化

多元化涉及將投資傳播到不同資產上，以減少任何單一資產下降的影響。

• 分析您的投資組合：查看您當前的持股，並確定可能受看跌趨勢影響的資產的任何集中度。
• 確定替代資產：尋找與看跌市場相關的資產，或者在不景氣中表現良好。
• 分配資金：將投資組合的一部分轉移到這些替代資產上，以平衡您的曝光率。
• 監視和調整：不斷監視市場並根據需要調整您的多元化策略。

逆ETF

逆ETF是交換貿易資金，旨在呈現基礎指數或資產的性能。它們可用於對沖看跌市場。

• 確定適當的逆ETF ：選擇一個跟踪要對沖的索引或資產的逆ETF。
• 確定投資金額：計算您要分配給逆ETF的投資組合。
• 購買逆ETF ：通過經紀人購買逆ETF。
• 監視市場：請密切關注市場和逆ETF的性能。
• 根據需要進行調整：根據市場條件和反向ETF的性能對您的位置進行調整。

加密期貨

加密期貨是允許交易者在未來日期以預定價格購買或出售加密貨幣的合同。它們可用於對沖加密貨幣市場的看跌趨勢。

• 選擇期貨合約：選擇要對沖的加密貨幣的期貨合約。
• 確定合同規模：確定與您的對沖需求保持一致的期貨合約的規模。
• 打開期貨職位：購買期貨合約，使您將來以更高的價格出售加密貨幣。
• 監視市場：請密切關注市場和期貨合約的績效。
• 關閉職位：期貨合同到期或決定關閉職位時，請出售合同以實現對沖。

結合操作策略和對沖技術

當Boll軌道都向下趨勢時，交易者可以將操作策略和對沖技術結合起來，以最大程度地發揮其有效性。

結合短銷售和逆ETF

• 賣空資產：對您認為價值會下降的資產執行簡短銷售。
• 購買逆ETF ：購買跟踪相同資產或相關指數的逆ETF。
• 監視市場：請密切關注短位置和逆ETF的性能。
• 根據需要進行調整：根據市場條件和孔指標的性能對兩個職位進行調整。

結合PUT選項和加密期貨

• 購買排名選項：在您期望有價值的加密貨幣上購買看台選項。
• 開設一個加密期貨職位：購買期貨合約，使您將來可以以更高的價格出售相同的加密貨幣。
• 監視市場：請密切關注PUT選項和期貨合約的績效。
• 根據需要進行調整：根據市場條件和孔指標的性能對兩個職位進行調整。

常見問題

Q1：除了每日圖表外，還可以將布林樂隊用於其他時間範圍嗎？

是的，Bollinger樂隊可以應用於各種時間範圍，包括每小時，4小時和每週圖表。關鍵是根據所選時間範圍調整布林帶的設置。例如，較短的時間範圍可能需要較小的SMA週期和較小的標準偏差。

問題2：我如何確定看跌市場中的PUT選項的最佳打擊價格？

確定PUT期權的最佳打擊價格涉及分析資產的當前市場價格，預期下降以及期權的到期日期。一個好的起點是選擇一個略低於當前市場價格的罷工價格，因為如果資產按預期下降，則可以在期權成本和潛在利潤之間提供平衡。

問題3：在看跌市場中與短銷售相關的風險是什麼？

賣空的風險很大，包括如果資產的價格上漲而不是下跌，則可能會造成無限損失。此外，由於大量的短賣方收購資產以覆蓋其頭寸，資產的價格迅速上漲，因此資產的價格迅速上漲。在賣空時，設定停止損失訂單並密切監視市場至關重要。

問題4：我應該多久在看跌市場調整一次對沖策略？

調整對沖策略的頻率取決於市場波動和對沖的表現。在高度波動的市場中，您可能需要每天更頻繁地調整策略。在易波動性較小的情況下，每週或每月調整可能就足夠了。始終關注孔指標和其他市場信號，以指導您的調整。