移動平均值收斂差異（MACD）是什麼？它與MAS有何關係？

MACD通過分析兩個EMA之間的相互作用來幫助交易者發現趨勢的逆轉和動量變化，並使用跨界和差異進行買入/出售信號。

2025/08/01 07:31

了解移動平均收斂差異（MACD）

移動平均收斂差異（MACD）是一個基於動量的技術指標，廣泛用於加密貨幣交易中，以識別潛在的趨勢逆轉，衡量趨勢的強度並產生買賣信號。它是由杰拉爾德·阿佩爾（Gerald Appel）開發的，是基於移動平均值（MAS）的概念，這些概念是技術分析中的基本工具。 MACD可視化加密貨幣價格隨時間的兩個指數移動平均值（EMA）之間的關係。通過分析這些移動平均值的融合和分歧，交易者可以深入了解基本市場勢頭。

MACD的核心組件是MACD線，信號線和直方圖。 MACD線是通過從資產收盤價的12個週期EMA中減去26個週期EMA來計算的。與長期動量相比，這種差異反映了短期動量。信號線通常是MACD線本身的9個週期EMA，是交易信號的觸發器。直方圖表示MACD線和信號線之間的差異，為動量加速提供了視覺提示。

如何逐步計算MACD

為了計算MACD值，交易者使用指數移動平均值遵循精確的操作順序：

• 計算加密貨幣收盤價的12個週期EMA 。
• 計算相同收盤價的26個週期EMA 。
• 從12個週期EMA中減去26個週期EMA以獲得MACD線。
• 計算MACD線的9個週期EMA以形成信號線。
• 通過從每個時間點的MACD線值減去信號線值來得出直方圖。

這些計算通常是在交易平台（例如TradingView ， Binance或Coingecko Pro）中自動化的，但是了解數學可以確保交易者正確解釋指標。例如，當12個週期EMA上升的速度比26個週期EMA快時，MACD線向上移動，表明Bitcoin或以太坊等資產中的看漲勢頭增加。

解釋MACD跨界和分歧

交易者使用MACD的主要方式之一是監視MACD線和信號線之間的交叉。當MACD線越過信號線上時，它會產生看漲的信號，這表明可能正在建立向上的動量。相反，當MACD線越過信號線以下時，它表示看跌信號，可能會信號降低。

除跨界車外，交易者還分析了MACD和價格行動之間的分歧。當價格較低時，就會出現看漲的分歧，但MACD較高，表明向下勢頭減弱。當價格達到較高時，就會發生看跌的分歧，但MACD顯示出較低的高度，這表明上升趨勢可能會失去強度。這些模式在諸如加密貨幣之類的動盪市場中特別有用，在加密貨幣之類的情況下，快速價格波動可以掩蓋真實的動力。

MACD中指數移動平均值（EMA）的作用

MACD完全依靠指數移動平均值（EMA），而不是簡單的移動平均值（SMA），因為EMAS將更大的重量分配給了最近的價格，從而使它們對新信息的響應更加敏感。這種響應能力對於快速移動的加密市場至關重要，在該市場Bitcoin或Altcoin價格可能會在數小時內急劇轉移。

12、26和9的時期選擇不是任意的。假設在加密貨幣市場中有六天的交易週，則12個和26個週期大約是兩個月和一個月的交易數據。 MACD線的9個週期EMA平滑噪聲並有助於過濾錯誤信號。交易者可以調整這些值以適合不同的時間表。例如，使用5個週期和13個週期EMA與6個週期信號線創建一個適合於15分鐘圖表上剝皮的MACD。

在加密貨幣交易策略中使用MACD

貿易商將MACD整合為各種策略，以改善決策。一種常見的方法涉及將MACD信號與支持和電阻水平或其他指標（例如相對強度指數）相結合。例如，如果以太坊接近已知的抗性水平，而MACD顯示出看跌的交叉，則可以增強潛在逆轉的情況。

另一個策略涉及監視零線。當MACD線越過零以上時，這表明12個週期EMA已超過26個週期EMA，這表明了總體看漲的動量。低於零的十字表明看跌優勢。這對於分析Kraken或Bybit等交易所的每日或4小時圖表的搖擺交易者特別有用。

直方圖還提供了戰術見解。擴展的條表示動量的增加，而縮小的條形桿表明動量正在逐漸消失。如果直方圖從負面到正時，而MACD線則在信號線上越過，則確認了強烈的看漲設置。

常見的誤解以及如何避免它們

儘管它很受歡迎，但MACD有時會被誤用。一個普遍的錯誤是將每個跨界視為貿易信號，而無需考慮更廣泛的市場環境。在範圍或斷斷續續的市場中，MACD由於鞭子而產生許多虛假信號。為了減輕這種情況，交易者應將MACD與數量指標或趨勢過濾器（例如200 period EMA）一起使用。

另一個錯誤是忽略時間表。與每日圖表上的MACD信號相比，在5分鐘圖表上的MACD信號可能微不足道。黃牛可能會採取短期跨界行動，而長期投資者則優先考慮在多個時間範圍內保持一致的信號。此外，極端的直方圖尖峰可能表明過分買賣條件，但不能保證立即逆轉。

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常見問題

MACD可以用於所有加密貨幣嗎？

是的，MACD可以應用於具有價格數據的任何加密貨幣，包括Bitcoin ， Solana和Doge硬幣。與特定資產相比，其有效性更多地取決於交易量和市場流動性。高揮發性或小體積的高甲殼可能會產生更多的假信號，因此建議您謹慎。

我在加密交易中應該使用哪些設置用於MACD？

默認設置（12、26、9）適合大多數交易者。但是，對於諸如5分鐘或15分鐘圖表之類的較短時間範圍，請考慮使用（5、13、6）以進行更快的響應。對於每週圖表的長期分析，一些交易者使用（21、55、9）來減少噪音。

如何將MACD添加到我的交易圖表中？

在諸如TradingView之類的平台上，單擊圖表底部的“指示器”，搜索“ MACD”，然後選擇它。該指示器將自動使用默認值應用。您可以通過單擊指示器列表中MACD旁邊的“設置”齒輪圖標來調整參數。

MACD在側向市場上工作嗎？

MACD傾向於在側面表現不佳或合併市場，因為交叉經常發生而沒有持續的趨勢。在這種情況下，直方圖在零左右振盪，幾乎沒有方向跟隨。交易者經常將MACD與Bollinger Bands或ADX相結合，以確認在信號之前是否存在趨勢。