移动平均值收敛差异（MACD）是什么？它与MAS有何关系？

MACD通过分析两个EMA之间的相互作用来帮助交易者发现趋势的逆转和动量变化，并使用跨界和差异进行买入/出售信号。

2025/08/01 07:31

了解移动平均收敛差异（MACD）

移动平均收敛差异（MACD）是一个基于动量的技术指标，广泛用于加密货币交易中，以识别潜在的趋势逆转，衡量趋势的强度并产生买卖信号。它是由杰拉尔德·阿佩尔（Gerald Appel）开发的，是基于移动平均值（MAS）的概念，这些概念是技术分析中的基本工具。 MACD可视化加密货币价格随时间的两个指数移动平均值（EMA）之间的关系。通过分析这些移动平均值的融合和分歧，交易者可以深入了解基本市场势头。

MACD的核心组件是MACD线，信号线和直方图。 MACD线是通过从资产收盘价的12个周期EMA中减去26个周期EMA来计算的。与长期动量相比，这种差异反映了短期动量。信号线通常是MACD线本身的9个周期EMA，是交易信号的触发器。直方图表示MACD线和信号线之间的差异，为动量加速提供了视觉提示。

如何逐步计算MACD

为了计算MACD值，交易者使用指数移动平均值遵循精确的操作顺序：

• 计算加密货币收盘价的12个周期EMA 。
• 计算相同收盘价的26个周期EMA 。
• 从12个周期EMA中减去26个周期EMA以获得MACD线。
• 计算MACD线的9个周期EMA以形成信号线。
• 通过从每个时间点的MACD线值减去信号线值来得出直方图。

这些计算通常是在交易平台（例如TradingView ， Binance或Coingecko Pro）中自动化的，但是了解数学可以确保交易者正确解释指标。例如，当12个周期EMA上升的速度比26个周期EMA快时，MACD线向上移动，表明Bitcoin或以太坊等资产中的看涨势头增加。

解释MACD跨界和分歧

交易者使用MACD的主要方式之一是监视MACD线和信号线之间的交叉。当MACD线越过信号线上时，它会产生看涨的信号，这表明可能正在建立向上的动量。相反，当MACD线越过信号线以下时，它表示看跌信号，可能会信号降低。

除跨界车外，交易者还分析了MACD和价格行动之间的分歧。当价格较低时，就会出现看涨的分歧，但MACD较高，表明向下势头减弱。当价格达到较高时，就会发生看跌的分歧，但MACD显示出较低的高度，这表明上升趋势可能会失去强度。这些模式在诸如加密货币之类的动荡市场中特别有用，在加密货币之类的情况下，快速价格波动可以掩盖真实的动力。

MACD中指数移动平均值（EMA）的作用

MACD完全依靠指数移动平均值（EMA），而不是简单的移动平均值（SMA），因为EMAS将更大的重量分配给了最近的价格，从而使它们对新信息的响应更加敏感。这种响应能力对于快速移动的加密市场至关重要，在该市场Bitcoin或Altcoin价格可能会在数小时内急剧转移。

12、26和9的时期选择不是任意的。假设在加密货币市场中有六天的交易周，则12个和26个周期大约是两个月和一个月的交易数据。 MACD线的9个周期EMA平滑噪声并有助于过滤错误信号。交易者可以调整这些值以适合不同的时间表。例如，使用5个周期和13个周期EMA与6个周期信号线创建一个适合于15分钟图表上剥皮的MACD。

在加密货币交易策略中使用MACD

贸易商将MACD整合为各种策略，以改善决策。一种常见的方法涉及将MACD信号与支持和电阻水平或其他指标（例如相对强度指数）相结合。例如，如果以太坊接近已知的抗性水平，而MACD显示出看跌的交叉，则可以增强潜在逆转的情况。

另一个策略涉及监视零线。当MACD线越过零以上时，这表明12个周期EMA已超过26个周期EMA，这表明了总体看涨的动量。低于零的十字表明看跌优势。这对于分析Kraken或Bybit等交易所的每日或4小时图表的摇摆交易者特别有用。

直方图还提供了战术见解。扩展的条表示动量的增加，而缩小的条形杆表明动量正在逐渐消失。如果直方图从负面到正时，而MACD线则在信号线上越过，则确认了强烈的看涨设置。

常见的误解以及如何避免它们

尽管它很受欢迎，但MACD有时会被误用。一个普遍的错误是将每个跨界视为贸易信号，而无需考虑更广泛的市场环境。在范围或断断续续的市场中，MACD由于鞭子而产生许多虚假信号。为了减轻这种情况，交易者应将MACD与数量指标或趋势过滤器（例如200 period EMA）一起使用。

另一个错误是忽略时间表。与每日图表上的MACD信号相比，在5分钟图表上的MACD信号可能微不足道。黄牛可能会采取短期跨界行动，而长期投资者则优先考虑在多个时间范围内保持一致的信号。此外，极端的直方图尖峰可能表明过分买卖条件，但不能保证立即逆转。

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常见问题

MACD可以用于所有加密货币吗？

是的，MACD可以应用于具有价格数据的任何加密货币，包括Bitcoin ， Solana和Doge硬币。与特定资产相比，其有效性更多地取决于交易量和市场流动性。高挥发性或小体积的高甲壳可能会产生更多的假信号，因此建议您谨慎。

我在加密交易中应该使用哪些设置用于MACD？

默认设置（12、26、9）适合大多数交易者。但是，对于诸如5分钟或15分钟图表之类的较短时间范围，请考虑使用（5、13、6）以进行更快的响应。对于每周图表的长期分析，一些交易者使用（21、55、9）来减少噪音。

如何将MACD添加到我的交易图表中？

在诸如TradingView之类的平台上，单击图表底部的“指示器”，搜索“ MACD”，然后选择它。该指示器将自动使用默认值应用。您可以通过单击指示器列表中MACD旁边的“设置”齿轮图标来调整参数。

MACD在侧向市场上工作吗？

MACD倾向于在侧面表现不佳或合并市场，因为交叉经常发生而没有持续的趋势。在这种情况下，直方图在零左右振荡，几乎没有方向跟随。交易者经常将MACD与Bollinger Bands或ADX相结合，以确认在信号之前是否存在趋势。