與拋物線SAR交易時，如何管理風險？

拋物線SAR可以幫助交易者識別趨勢並設定動態停止損失，但在與ADX，移動平均值和RSI結合使用時效果最好，以過濾揮發性加密市場中的錯誤信號。

2025/08/06 04:22

了解拋物線SAR指標

拋物線SAR（停止和反向）是由J. Welles Wilder Jr.開發的技術分析工具，可確定趨勢市場中的潛在價格逆轉。它看起來像是一系列位於圖表上的價格蠟燭上方或下方的點。當點低於價格時，它標誌著上升趨勢和潛在的買入機會。當點高於價格時，它表示下降趨勢和可能的賣出信號。交易者使用此指標來保持趨勢交易並確定最佳出口點。

拋物線SAR的主要優勢之一是它具有隨著價格移動的動態止損水平的能力。隨著趨勢的發展，SAR點會加速，從而收緊停止損失並保護利潤。這種特徵使其對於管理巨大的價格波動的揮發性加密貨幣市場的風險特別有用。

但是，拋物線SAR在強大的趨勢環境中表現最好。在範圍或側向市場中，它可能會產生錯誤的信號（稱為鞭子），以期為早產條目和出口。因此，僅依靠SAR而沒有其他確認工具會增加風險敞口。

使用拋物線SAR進行位置大小

使用拋物線核心SAR時，適當的位置大小是風險管理的關鍵組成部分。由於SAR提供明顯的停止級別，因此交易者可以根據入口價格和SAR級別之間的距離計算位置大小。

• 確定您的每個交易最大風險（例如，佔總交易資本的1％）。
• 確定最接近入口點的SAR點提供的停止損失級別。
• 通過從SAR停止級別（長位置）中減去入口價格（反之亦然）（對於短位置）來計算每單位風險的美元金額。
• 將您的總風險金額除以每單位的風險，以確定要購買的單位或硬幣的數量。

例如，如果您有一個$ 10,000的帳戶並且願意冒險1％，那就是100美元。如果SAR停止在加密貨幣的10.00美元條目低於$ 0.50，則您的每枚硬幣風險為0.50美元。然後，您可以購買200個硬幣（$ 100 / $ 0.50）。這種方法可確保您的接觸保持一致，無論市場波動如何。

將拋物線SAR與其他指標相結合

為了降低虛假信號並提高準確性，交易者經常將拋物線SAR與其他技術工具相結合。最有效的組合涉及趨勢確認和波動率過濾器。

• 使用ADX（平均方向指數）確認市場是否趨勢。 ADX值高於25的值表明趨勢很強，使SAR信號更加可靠。
• 應用移動平均值，例如50週期和200週期EMA，以確定整體趨勢方向。僅當價格高於200 EMA時，才拿出SAR購買信號。
• 合併RSI（相對強度指數），以避免在過分購買或超賣條件下進入交易。例如，即使SAR點的價格低於價格，避免在RSI高於70時購買。

這些確認有助於濾除低概率的交易，並降低在斷斷續續或逆轉階段中進入的風險。在加密貨幣交易中，情緒可能會迅速轉移，這種多指導方法可以增強決策。

拋物線SAR設置尾隨停止

拋物線SAR的固有設計可作為尾部停止損壞機構的作用。與固定的停止訂單不同，SAR根據價格變動和加速度動態調整。

• 長時間後，將停止損失放在低於價格的最新SAR點的水平上。
• 簡而言之，將停止損壞放在價格高於價格的SAR點上。
• 隨著價格的提升，SAR點會隨之而來，從而收緊了停車並鎖定利潤。
• 加速度因子（默認為0.02）增加了SAR移動的速率，尤其是在強烈的趨勢下。

自定義靈敏度：

• 降低加速係數（例如0.01），以減少揮發性加密資產的鞭子。
• 將最大加速度從0.2增加到0.3），以使SAR在快速發展的市場中響應更快。

許多交易平台允許您使用條件訂單或機器人自動化此過程，這些訂單或機器人根據SAR值更新停止損失級別。這種自動化可確保紀律並消除價格波動期間的情感決策。

管理側向市場的風險

使用拋物線SAR的最大風險之一是在合併或範圍結合的市場中的性能。在這種情況下，SAR點經常在價格上下的價格之間翻轉，從而觸發多個虛假信號。

減輕這種風險：

• 使用ATR（平均真實範圍）來評估市場波動。低ATR值表示低動量，表明非趨勢環境。
• 應用布林帶檢測壓縮，這通常是側向運動之前的。
• 當價格在狹窄範圍內（例如，在24小時內不到5％）時，請避免採用新的SAR信號。
• 切換到更長的時間範圍圖表（例如，4小時或每天），以確定更廣泛的趨勢，然後才能對較低時間範圍的SAR信號作用。

對於通常經歷擴展鞏固階段的加密貨幣，例如Bitcoin或以太坊，此過濾至關重要。在這些時期內僅根據SAR信號進入交易可能會導致反复損失。

實際示例：與拋物線SAR交易ETH/USDT

考慮一個場景，您可以在1小時的圖表上分析ETH/USDT對。

• 價格一直在穩步上漲，SAR點在蠟燭下方。
• 50 EMA高於200 EMA，確認了上升趨勢。
• ADX讀取32，表明趨勢很強。
• RSI在62歲，不是超買的。

您決定以3,200美元的價格進入一個長位置。當前的SAR點為3,150美元，每個ETH為您提供50美元的風險。有一個$ 5,000的帳戶和1％的風險承受能力（$ 50），您可以購買1 ETH （$ 50 / $ 50的風險）。隨著價格上漲至3,400美元，SAR的價格最高為3,300美元，降低了您的風險和鎖定利潤。如果價格下降並且SAR翻轉蠟燭上方，則會自動退出。

此示例說明了拋物線SAR如何通過實時提供明確的進入，退出和停止損失水平來幫助管理風險。

常見問題

可以在加密剝膏中使用拋物線SAR嗎？

是的，但是要謹慎。 SAR可以在較低的時間範圍（例如，1分鐘或5分鐘的圖表）上生成快速信號，該信號適合剝布。但是，由於噪聲和虛假的信號在短時間間隔增加，必須將其與數量分析或訂單數據數據相結合以確認條目。

加密交易中拋物線SAR的默認設置是什麼？

默認設置為0.02的加速度因子，最大加速度為0.2 。這些對於大多數加密貨幣都很好，但是交易者經常將其調整為0.01/0.1，較小的靈敏度或0.03/0.3用於更快移動的山寨幣。

拋物線SAR在新聞事件中是否有效？

它可以，但是有局限性。在高影響力新聞（例如，美聯儲公告或交換中斷）期間，價格變動可能不穩定。 SAR可能會滯後或產生較晚的信號。建議在此類事件中手動擴大止損或暫停基於SAR的策略。

我如何在加密數據上進行拋物線SAR策略？

使用TradingView或Backtrader（Python庫）等平台。導入歷史加密價格數據，應用SAR指標並定義進入/退出規則。使用勝利率，風險獎勵比和最大降低以評估生存能力的指標來衡量性能。