与抛物线SAR交易时，如何管理风险？

抛物线SAR可以帮助交易者识别趋势并设定动态停止损失，但在与ADX，移动平均值和RSI结合使用时效果最好，以过滤挥发性加密市场中的错误信号。

2025/08/06 04:22

了解抛物线SAR指标

抛物线SAR（停止和反向）是由J. Welles Wilder Jr.开发的技术分析工具，可确定趋势市场中的潜在价格逆转。它看起来像是一系列位于图表上的价格蜡烛上方或下方的点。当点低于价格时，它标志着上升趋势和潜在的买入机会。当点高于价格时，它表示下降趋势和可能的卖出信号。交易者使用此指标来保持趋势交易并确定最佳出口点。

抛物线SAR的主要优势之一是它具有随着价格移动的动态止损水平的能力。随着趋势的发展，SAR点会加速，从而收紧停止损失并保护利润。这种特征使其对于管理巨大的价格波动的挥发性加密货币市场的风险特别有用。

但是，抛物线SAR在强大的趋势环境中表现最好。在范围或侧向市场中，它可能会产生错误的信号（称为鞭子），以期为早产条目和出口。因此，仅依靠SAR而没有其他确认工具会增加风险敞口。

使用抛物线SAR进行位置大小

使用抛物线核心SAR时，适当的位置大小是风险管理的关键组成部分。由于SAR提供明显的停止级别，因此交易者可以根据入口价格和SAR级别之间的距离计算位置大小。

• 确定您的每个交易最大风险（例如，占总交易资本的1％）。
• 确定最接近入口点的SAR点提供的停止损失级别。
• 通过从SAR停止级别（长位置）中减去入口价格（反之亦然）（对于短位置）来计算每单位风险的美元金额。
• 将您的总风险金额除以每单位的风险，以确定要购买的单位或硬币的数量。

例如，如果您有一个$ 10,000的帐户并且愿意冒险1％，那就是100美元。如果SAR停止在加密货币的10.00美元条目低于$ 0.50，则您的每枚硬币风险为0.50美元。然后，您可以购买200个硬币（$ 100 / $ 0.50）。这种方法可确保您的接触保持一致，无论市场波动如何。

将抛物线SAR与其他指标相结合

为了降低虚假信号并提高准确性，交易者经常将抛物线SAR与其他技术工具相结合。最有效的组合涉及趋势确认和波动率过滤器。

• 使用ADX（平均方向指数）确认市场是否趋势。 ADX值高于25的值表明趋势很强，使SAR信号更加可靠。
• 应用移动平均值，例如50周期和200周期EMA，以确定整体趋势方向。仅当价格高于200 EMA时，才拿出SAR购买信号。
• 合并RSI（相对强度指数），以避免在过分购买或超卖条件下进入交易。例如，即使SAR点的价格低于价格，避免在RSI高于70时购买。

这些确认有助于滤除低概率的交易，并降低在断断续续或逆转阶段中进入的风险。在加密货币交易中，情绪可能会迅速转移，这种多指导方法可以增强决策。

抛物线SAR设置尾随停止

抛物线SAR的固有设计可作为尾部停止损坏机构的作用。与固定的停止订单不同，SAR根据价格变动和加速度动态调整。

• 长时间后，将停止损失放在低于价格的最新SAR点的水平上。
• 简而言之，将停止损坏放在价格高于价格的SAR点上。
• 随着价格的提升，SAR点会随之而来，从而收紧了停车并锁定利润。
• 加速度因子（默认为0.02）增加了SAR移动的速率，尤其是在强烈的趋势下。

自定义灵敏度：

• 降低加速系数（例如0.01），以减少挥发性加密资产的鞭子。
• 将最大加速度从0.2增加到0.3），以使SAR在快速发展的市场中响应更快。

许多交易平台允许您使用条件订单或机器人自动化此过程，这些订单或机器人根据SAR值更新停止损失级别。这种自动化可确保纪律并消除价格波动期间的情感决策。

管理侧向市场的风险

使用抛物线SAR的最大风险之一是在合并或范围结合的市场中的性能。在这种情况下，SAR点经常在价格上下的价格之间翻转，从而触发多个虚假信号。

减轻这种风险：

• 使用ATR（平均真实范围）来评估市场波动。低ATR值表示低动量，表明非趋势环境。
• 应用布林带检测压缩，这通常是侧向运动之前的。
• 当价格在狭窄范围内（例如，在24小时内不到5％）时，请避免采用新的SAR信号。
• 切换到更长的时间范围图表（例如，4小时或每天），以确定更广泛的趋势，然后才能对较低时间范围的SAR信号作用。

对于通常经历扩展巩固阶段的加密货币，例如Bitcoin或以太坊，此过滤至关重要。在这些时期内仅根据SAR信号进入交易可能会导致反复损失。

实际示例：与抛物线SAR交易ETH/USDT

考虑一个场景，您可以在1小时的图表上分析ETH/USDT对。

• 价格一直在稳步上涨，SAR点在蜡烛下方。
• 50 EMA高于200 EMA，确认了上升趋势。
• ADX读取32，表明趋势很强。
• RSI在62岁，不是超买的。

您决定以3,200美元的价格进入一个长位置。当前的SAR点为3,150美元，每个ETH为您提供50美元的风险。有一个$ 5,000的帐户和1％的风险承受能力（$ 50），您可以购买1 ETH （$ 50 / $ 50的风险）。随着价格上涨至3,400美元，SAR的价格最高为3,300美元，降低了您的风险和锁定利润。如果价格下降并且SAR翻转蜡烛上方，则会自动退出。

此示例说明了抛物线SAR如何通过实时提供明确的进入，退出和停止损失水平来帮助管理风险。

常见问题

可以在加密剥膏中使用抛物线SAR吗？

是的，但是要谨慎。 SAR可以在较低的时间范围（例如，1分钟或5分钟的图表）上生成快速信号，该信号适合剥布。但是，由于噪声和虚假的信号在短时间间隔增加，必须将其与数量分析或订单数据数据相结合以确认条目。

加密交易中抛物线SAR的默认设置是什么？

默认设置为0.02的加速度因子，最大加速度为0.2 。这些对于大多数加密货币都很好，但是交易者经常将其调整为0.01/0.1，较小的灵敏度或0.03/0.3用于更快移动的山寨币。

抛物线SAR在新闻事件中是否有效？

它可以，但是有局限性。在高影响力新闻（例如，美联储公告或交换中断）期间，价格变动可能不稳定。 SAR可能会滞后或产生较晚的信号。建议在此类事件中手动扩大止损或暂停基于SAR的策略。

我如何在加密数据上进行抛物线SAR策略？

使用TradingView或Backtrader（Python库）等平台。导入历史加密价格数据，应用SAR指标并定义进入/退出规则。使用胜利率，风险奖励比和最大降低以评估生存能力的指标来衡量性能。