計算VWAP的公式是什麼？

VWAP（體積加權平均價格）可幫助交易者評估由數量加權加權的加密貨幣的平均價格，從而洞悉市場趨勢和執行效率。

2025/07/31 15:01

了解VWAP的概念

VWAP或體積加權的平均價格是交易者使用的交易基準，它可以根據數量和價格均給予加密貨幣全天交易的平均價格。它在評估收購或出售硬幣或代幣的平均價格（由交易總量加權）中特別有用。該指標通常用於算法交易中，並幫助交易者確定他們是否相對於市場的整體活動獲得了有利的價格。

VWAP的重要性在於它能夠反映價格和交易量的能力，比簡單的平均價格提供了更準確的情況。當交易員看到當前的市場價格高於VWAP時，它可能表明購買壓力，而低於VWAP的價格可能表明銷售壓力。機構交易者使用此指標在執行大訂單時最大程度地減少市場影響。

分解VWAP公式

計算VWAP的公式在數學上表示為：

vwap =σ（價格×體積） /σ（音量）

該公式在特定的時間段累積應用，通常是從交易課程開始到當前時刻。公式中的每個組件都起著至關重要的作用：

• 價格：這是指給定時間間隔的典型價格。它通常被計算為燭台高，低和收盤價的平均值：（高 +低 +關閉） / 3 。
• 數量：在此時間間隔內交易的單位數量。
• σ（Sigma） ：指示從會話開始到當前點的所有時間段的總和。

分子總和每個時期的典型價格和數量的乘積，而分母總計在同一時期交易的總量。

VWAP的分步計算

要手動或在電子表格中計算VWAP ，請按照以下詳細的步驟：

• 收集基於時間的數據：以時間間隔收集加密貨幣價格和數量數據（例如5分鐘，15分鐘的蠟燭）。每個間隔應包括開放，高，低，關閉和音量。
• 計算每個間隔的典型價格：為每個蠟燭使用公式（高 +低 +關閉） / 3 。
• 將典型價格乘以該間隔以獲取價格×數量值。
• 從第一個間隔到當前一個間隔累積價格×音量值。
• 總結從第一個間隔到當前一個間隔的捲。
• 將累積價格×體積總和除以累積體積總和，以獲得當前時期的VWAP 。

每個新的時間間隔都必須重複此過程，因為VWAP是運行累計平均值。例如，如果您在00:00 UTC開始使用15分鐘的蠟燭，則00:15的VWAP僅基於第一個蠟燭。在00:30，它包括第一和第二蠟燭，依此類推。

在交易平台中實施VWAP

大多數加密貨幣交易平台和圖表工具，例如TradingView ， Binance或Coingecko Pro ，都將VWAP內置在其技術分析套件中。啟用它：

• 打開您所需的加密貨幣對（例如BTC/USDT）的價格圖表。
• 訪問指標菜單並蒐索VWAP 。
• 將指示器應用於圖表。

一旦激活， VWAP線將出現，隨著新蠟燭數據到來，實時更新。一些平台允許自定義，例如在特定時間重置計算（例如，每日重置），這對於準確的盤中分析至關重要。交易者經常將VWAP與其他工具相結合，例如移動平均值或音量配置文件以驗證信號。

重要的是要注意， VWAP在每個交易課程開始時重置。在24/7加密市場中，用戶可以選擇一個重置時間（通常是UTC 00：00）來保持一致性。

加密交易中VWAP的實際用例

交易者以幾種戰略方式利用VWAP ：

• 執行基準：大型交易者使用VWAP作為執行訂單的參考，而不會顯著轉移市場。如果執行價格接近或更好，則該行業被認為是有效的。
• 趨勢確認：當價格交易高於VWAP時，它可能表示看漲的勢頭。相反， VWAP以下的價格可能表明看跌。
• 平均歸還策略：一些交易者認為價格將恢復到VWAP水平。當價格大大低於VWAP ，高量並在上面的情況下出售時，他們可能會購買。
• 突破性驗證：強烈的突破伴隨著數量和持續的價格移動，從VWAP上移動可能會表明合法的趨勢變化。

算法交易機器人通常將VWAP邏輯納入自動化/出售決策，以與平均價格偏離。

關於VWAP的常見誤解

經常誤解是VWAP是一個預測指標。它不是。它是回顧性的，完全基於歷史價格和數量數據。另一個誤解是， VWAP在所有時間範圍內都可以工作。雖然它可以應用於任何間隔，但由於其累積性質，其在日內交易中的有效性最高。

一些交易者將VWAP與簡單的移動平均線相混淆。但是， VWAP的體重加權是對高量期更敏感的。價格較低的價格飆升將對VWAP產生最小的影響，而持續的持續移動將大大改變。

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常見問題

問：VWAP是否可以在非時代圖表上計算，例如Renko或Heikin-Ashi？

是的，從技術上講， VWAP可以應用於非標準圖表，但解釋變得不那麼可靠。由於VWAP取決於時間序列的量數據數據，因此諸如Renko （基於價格）的圖表或Heikin-Ashi （價格平滑的價格數據）會扭曲時間和音量順序，從而導致誤導值。

問：為什麼VWAP有時會在我的圖表上顯得平坦？

平坦的VWAP線通常發生在低體積期間，或者價格和體積在間隔始終保持平衡時。如果圖表平台無法正確匯總量或時間間隔太大，也可能會發生這種情況。

問：VWAP在低流動性加密貨幣市場中有效嗎？

在低流動性市場中， VWAP可能會被大型的個人交易歪曲。由於訂單較薄，單一的大批交易會不成比例地影響平均水平。交易者應在這種環境中謹慎使用VWAP ，並考慮將其與流動性分析配對。

問：如何在TradingView的自定義時間重置VWAP？

在TradingView中，單擊VWAP指示器設置。查找標有“重置”或“會話”的選項。選擇“自定義會話”並輸入您喜歡的重置時間（例如，UTC上午08:00）。這樣可以確保在您指定的時間重新啟動計算，對於與交易策略保持一致。