计算VWAP的公式是什么？

VWAP（体积加权平均价格）可帮助交易者评估由数量加权加权的加密货币的平均价格，从而洞悉市场趋势和执行效率。

2025/07/31 15:01

了解VWAP的概念

VWAP或体积加权的平均价格是交易者使用的交易基准，它可以根据数量和价格均给予加密货币全天交易的平均价格。它在评估收购或出售硬币或代币的平均价格（由交易总量加权）中特别有用。该指标通常用于算法交易中，并帮助交易者确定他们是否相对于市场的整体活动获得了有利的价格。

VWAP的重要性在于它能够反映价格和交易量的能力，比简单的平均价格提供了更准确的情况。当交易员看到当前的市场价格高于VWAP时，它可能表明购买压力，而低于VWAP的价格可能表明销售压力。机构交易者使用此指标在执行大订单时最大程度地减少市场影响。

分解VWAP公式

计算VWAP的公式在数学上表示为：

vwap =σ（价格×体积） /σ（音量）

该公式在特定的时间段累积应用，通常是从交易课程开始到当前时刻。公式中的每个组件都起着至关重要的作用：

• 价格：这是指给定时间间隔的典型价格。它通常被计算为烛台高，低和收盘价的平均值：（高 +低 +关闭） / 3 。
• 数量：在此时间间隔内交易的单位数量。
• σ（Sigma） ：指示从会话开始到当前点的所有时间段的总和。

分子总和每个时期的典型价格和数量的乘积，而分母总计在同一时期交易的总量。

VWAP的分步计算

要手动或在电子表格中计算VWAP ，请按照以下详细的步骤：

• 收集基于时间的数据：以时间间隔收集加密货币价格和数量数据（例如5分钟，15分钟的蜡烛）。每个间隔应包括开放，高，低，关闭和音量。
• 计算每个间隔的典型价格：为每个蜡烛使用公式（高 +低 +关闭） / 3 。
• 将典型价格乘以该间隔以获取价格×数量值。
• 从第一个间隔到当前一个间隔累积价格×音量值。
• 总结从第一个间隔到当前一个间隔的卷。
• 将累积价格×体积总和除以累积体积总和，以获得当前时期的VWAP 。

每个新的时间间隔都必须重复此过程，因为VWAP是运行累计平均值。例如，如果您在00:00 UTC开始使用15分钟的蜡烛，则00:15的VWAP仅基于第一个蜡烛。在00:30，它包括第一和第二蜡烛，依此类推。

在交易平台中实施VWAP

大多数加密货币交易平台和图表工具，例如TradingView ， Binance或Coingecko Pro ，都将VWAP内置在其技术分析套件中。启用它：

• 打开您所需的加密货币对（例如BTC/USDT）的价格图表。
• 访问指标菜单并搜索VWAP 。
• 将指示器应用于图表。

一旦激活， VWAP线将出现，随着新蜡烛数据到来，实时更新。一些平台允许自定义，例如在特定时间重置计算（例如，每日重置），这对于准确的盘中分析至关重要。交易者经常将VWAP与其他工具相结合，例如移动平均值或音量配置文件以验证信号。

重要的是要注意， VWAP在每个交易课程开始时重置。在24/7加密市场中，用户可以选择一个重置时间（通常是UTC 00：00）来保持一致性。

加密交易中VWAP的实际用例

交易者以几种战略方式利用VWAP ：

• 执行基准：大型交易者使用VWAP作为执行订单的参考，而不会显着转移市场。如果执行价格接近或更好，则该行业被认为是有效的。
• 趋势确认：当价格交易高于VWAP时，它可能表示看涨的势头。相反， VWAP以下的价格可能表明看跌。
• 平均归还策略：一些交易者认为价格将恢复到VWAP水平。当价格大大低于VWAP ，高量并在上面的情况下出售时，他们可能会购买。
• 突破性验证：强烈的突破伴随着数量和持续的价格移动，从VWAP上移动可能会表明合法的趋势变化。

算法交易机器人通常将VWAP逻辑纳入自动化/出售决策，以与平均价格偏离。

关于VWAP的常见误解

经常误解是VWAP是一个预测指标。它不是。它是回顾性的，完全基于历史价格和数量数据。另一个误解是， VWAP在所有时间范围内都可以工作。虽然它可以应用于任何间隔，但由于其累积性质，其在日内交易中的有效性最高。

一些交易者将VWAP与简单的移动平均线相混淆。但是， VWAP的体重加权是对高量期更敏感的。价格较低的价格飙升将对VWAP产生最小的影响，而持续的持续移动将大大改变。

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常见问题

问：VWAP是否可以在非时代图表上计算，例如Renko或Heikin-Ashi？

是的，从技术上讲， VWAP可以应用于非标准图表，但解释变得不那么可靠。由于VWAP取决于时间序列的量数据数据，因此诸如Renko （基于价格）的图表或Heikin-Ashi （价格平滑的价格数据）会扭曲时间和音量顺序，从而导致误导值。

问：为什么VWAP有时会在我的图表上显得平坦？

平坦的VWAP线通常发生在低体积期间，或者价格和体积在间隔始终保持平衡时。如果图表平台无法正确汇总量或时间间隔太大，也可能会发生这种情况。

问：VWAP在低流动性加密货币市场中有效吗？

在低流动性市场中， VWAP可能会被大型的个人交易歪曲。由于订单较薄，单一的大批交易会不成比例地影响平均水平。交易者应在这种环境中谨慎使用VWAP ，并考虑将其与流动性分析配对。

问：如何在TradingView的自定义时间重置VWAP？

在TradingView中，单击VWAP指示器设置。查找标有“重置”或“会话”的选项。选择“自定义会话”并输入您喜欢的重置时间（例如，UTC上午08:00）。这样可以确保在您指定的时间重新启动计算，对于与交易策略保持一致。