VWAPを計算するための式は何ですか？

VWAPの概念を理解する

VWAPまたはボリューム加重平均価格は、ボリュームと価格の両方に基づいて、平均価格を1日を通して取引してきた平均価格を与えるトレーダーが使用するトレーディングベンチマークです。これは、トランザクションの総量によって重み付けされたコインまたはトークンが売買された平均価格を評価するのに特に役立ちます。このメトリックは、アルゴリズム取引で一般的に使用されており、トレーダーが市場全体の活動に比べて有利な価格を取得しているかどうかを判断するのに役立ちます。

VWAPの重要性は、価格と取引量の両方を反映する能力にあり、単純な平均価格よりも正確な画像を提供します。トレーダーが現在の市場価格がVWAPを上回っていることを確認すると、購入圧力を示す可能性がありますが、 VWAP以下の価格は販売圧力を示唆する可能性があります。機関トレーダーは、この指標を使用して、大規模な注文を実行する際の市場への影響を最小限に抑えます。

VWAP式を分解します

VWAPを計算するための式は、数学的に次のように表現されています。

VWAP =σ（価格×ボリューム） /σ（ボリューム）

この式は、通常、取引セッションの開始から現在の瞬間まで、特定の期間に累積的に適用されます。フォーミュラ内の各コンポーネントは、重要な役割を果たします。

• 価格：これは、特定の時間間隔の典型的な価格を指します。多くの場合、ろうそく足の高、低、および終値の平均として計算されます：（高 +低 +閉じ） / 3 。
• ボリューム：その時間間隔で取引されたユニットの数。
• σ（Sigma） ：セッションの開始から現在のポイントまでのすべての期間にわたる合計を示します。

分子は、各期間の典型的な価格とボリュームの積を合計し、分母は同じ期間に取引される総量を合計します。

VWAPの段階的な計算

VWAPを手動またはスプレッドシートで計算するには、次の詳細な手順に従ってください。

• 時間ベースのデータを収集する：暗号通貨の価格とボリュームデータを間隔で収集します（たとえば、5分間、15分間のキャンドル）。各間隔には、オープン、ハイ、ロー、クローズ、ボリュームを含める必要があります。
• 各間隔の典型的な価格を計算します。すべてのろうそくに式（高 +低 +閉鎖） / 3を使用します。
• 典型的な価格にその間隔のボリュームを掛けて、価格×ボリューム値を取得します。
• 最初の間隔から現在の間隔までの価格×ボリューム値を蓄積します。
• 最初の間隔から現在の間隔へのボリュームを合計します。
• 累積価格×ボリューム合計を累積ボリューム合計で分割して、現在の期間のVWAPを取得します。

VWAPは実行中の累積平均であるため、このプロセスは新しい時間間隔ごとに繰り返す必要があります。たとえば、00:00 UTCから15分間のキャンドルを使用している場合、00:15のVWAPはその最初のキャンドルのみに基づいています。 00:30には、1枚目と2番目のキャンドルなどが含まれます。

取引プラットフォームにVWAPを実装します

TradingView 、 Binance 、 Coingecko Proなどのほとんどの暗号通貨取引プラットフォームとチャートツールには、 VWAPがテクニカル分析スイートに組み込まれています。それを有効にするため：

• 目的の暗号通貨ペアの価格チャートを開きます（たとえば、BTC/USDT）。
• インジケータメニューにアクセスし、 VWAPを検索します。
• インジケーターをチャートに適用します。

アクティブ化されると、 VWAPラインが表示され、新しいキャンドルデータが到着するとリアルタイムで更新されます。一部のプラットフォームでは、特定の時間に計算をリセットするなど、カスタマイズを許可します（たとえば、毎日リセット）。これは、正確な日中分析に不可欠です。トレーダーは、 VWAPを移動平均またはボリュームプロファイルなどの他のツールと組み合わせて信号を検証することがよくあります。

各取引セッションの開始時にVWAPがリセットされることに注意することが重要です。 24時間年中無休の暗号市場では、ユーザーは一貫性を維持するためにリセット時間（多くの場合UTC 00：00）を選択できます。

暗号取引におけるVWAPの実際の使用ケース

トレーダーはいくつかの戦略的な方法でVWAPを活用してください：

• 実行ベンチマーク：大規模なトレーダーは、 VWAPを参照として使用して、市場を大幅に移動せずに注文を実行します。実行価格がVWAPよりも近くまたはそれ以上の場合、取引は効率的であると見なされます。
• トレンドの確認：価格がVWAPを超えて取引されると、強気の勢いを示す可能性があります。逆に、 VWAP以下の価格は、弱気感情を示している可能性があります。
• 平均復帰戦略：一部のトレーダーは、価格がVWAPレベルに戻ると想定しています。価格が大量のVWAPを大幅に下回っているときに購入することがあり、上記の場合は販売されます。
• ブレイクアウト検証： VWAPから離れたボリュームと持続的な価格の動きを伴う強力なブレイクアウトは、正当な傾向の変化を示す可能性があります。

アルゴリズムトレーディングボットは、多くの場合、 VWAPロジックを組み込んで、平均価格からの逸脱に基づいて買い/販売の決定を自動化します。

VWAPに関する一般的な誤解

頻繁に誤解されるのは、 VWAPが予測指標であることです。そうではない。遡及的であり、完全に履歴価格とボリュームデータに基づいています。別の誤解は、 VWAPがすべての時間枠で同じように機能するということです。任意の間隔に適用できますが、その有効性は、累積的な性質のために、日中の取引で最も高くなっています。

一部のトレーダーは、 VWAPを単純な移動平均と混同します。ただし、 VWAPはボリューム加重であり、大量の期間に対してはるかに敏感です。ボリュームが低い価格の急上昇はVWAPへの影響を最小限に抑えますが、重いボリュームでの持続的な動きは大幅にシフトします。

よくある質問

Q：VWAPは、RenkoやHeikin-Ashiなどの非時間ベースのチャートで計算できますか？はい、 VWAPは技術的には標準以外のチャートに適用できますが、解釈は信頼性が低くなります。 VWAPはタイムシーケンシャルボリュームデータに依存するため、 Renko （価格ベース）やHeikin-Ashi （スムーズな価格データ）のようなチャートは、タイミングとボリュームシーケンスを歪め、誤解を招く値につながる可能性があります。

Q：なぜVWAPは私のチャートにフラットに表示されることがありますか？通常、平らなVWAPラインは、低いボリュームの期間中、または価格とボリュームが間隔で一貫してバランスが取れている場合に発生します。チャートプラットフォームがボリュームを適切に集約していない場合、または時間間隔が大きすぎて感度が低下している場合にも発生する可能性があります。

Q：VWAPは低液性暗号通貨市場で効果的ですか？低液性市場では、 VWAPは大規模な個人取引によって歪める可能性があります。薄い注文帳のため、単一の大量のトランザクションが平均に不釣り合いに影響を与える可能性があります。トレーダーは、そのような環境でVWAPを慎重に使用し、それを流動性分析とペアリングすることを検討する必要があります。

Q：TradingViewのカスタムタイムでVWAPをリセットするにはどうすればよいですか？ TradingViewでは、 VWAPインジケーター設定をクリックします。 「リセット」または「セッション」というラベルの付いたオプションを探します。 「カスタムセッション」を選択し、リセット時間をリセットするのが希望する（例：08:00 am UTC）。これにより、指定された時間に計算が再起動され、取引戦略との整合に役立ちます。