如何計算加密貨幣的指數移動平均值（EMA）？

指數移動平均線（EMA）給最近的價格帶來了更大的重量，這使其非常適合在快速移動的加密市場中發現趨勢。

2025/08/05 02:22

了解加密貨幣分析中的指數移動平均值（EMA）

指數移動平均線（EMA）是加密貨幣交易中廣泛使用的技術指標，可以通過在特定時間段內平滑價格數據來幫助交易者識別趨勢。與簡單的移動平均值（SMA）為所有數據點分配相等的權重不同，EMA對最近的價格更為重視，使其對新信息的響應更快。這種響應能力在揮發性的加密貨幣市場中尤其有價值，因為價格變化可能會迅速發生。 EMA是使用強調最新收盤價的乘數來計算的，使交易者能夠對市場情緒轉變做出更快的反應。

EMA計算所需的關鍵組件

要計算任何加密貨幣的EMA，幾個輸入是必不可少的：

• 在定義的期間數量（例如12小時，每日或每週關閉）中，資產的收盤價。
• EMA的長度通常設定為9、12、20、50或200個時期，具體取決於交易者的策略。
• 平滑因子（乘數）決定了最近的價格獲得多少。
• 一個起點，通常是第一n個週期的簡單移動平均值（SMA），用作初始EMA值。

EMA的公式是遞歸的，這意味著每個新值都取決於先前的EMA結果。這使其動態且不斷更新隨著新價格數據的可用性。

逐步計算EMA的過程

計算EMA涉及多個階段。以下是使用10天EMA作為示例的詳細分解：

• 在過去10天內收集加密貨幣的收盤價。例如，Bitcoin從過去10天開始的收盤價。
• 計算最初10天的簡單移動平均值（SMA） 。將收盤價和除以10的總和。該值成為初始EMA。
• 使用公式確定平滑乘數：
  （2 /（週期數 + 1））
  
  對於10天的EMA，這是（2 /（10 + 1））= 0.1818 （或18.18％）。
• 在後續每天應用EMA公式：
  EMA =（當前價格 - 上一個EMA）×乘數 +先前的EMA

該公式可確保最新價格對當前的EMA值有更高的影響，從而使其比SMA更敏感。

使用Bitcoin價格數據的實際示例

假設我們正在計算Bitcoin的5天EMA：

• 第1天到第5天的收盤價：$ 30,000，$ 31,000，$ 30,500，$ 32,000，$ 32,500。
• SMA =（30,000 + 31,000 + 30,500 + 32,000 + 32,500） / 5 = $ 31,200 。這是開始的EMA。
• 乘數= 2 /（5 + 1）= 0.3333 。
• 在第6天，Bitcoin以33,000美元的價格收盤。
  EMA =（33,000 - 31,200）×0.3333 + 31,200
  = 1,800×0.3333 + 31,200 = 600 + 31,200 = $ 31,800
• 在第7天，價格為$ 32,800：
  EMA =（32,800 - 31,800）×0.3333 + 31,800 = 1,000×0.3333 + 31,800 = $ 32,133.30

每個新收盤價重複此過程，並根據乘數和最新數據進行調整。

在加密貨幣交易策略中使用EMA

交易者以各種方式使用EMA來解釋市場條件：

• 趨勢識別：當價格高於關鍵EMA（例如50天）時，它可能表明上升趨勢；下面暗示了下降趨勢。
• 交叉信號：在短期EMA（例如12天）橫穿長期EMA（例如26天）時，就會發生看漲信號。看跌信號在下面時會發生。
• 動態支持/阻力：EMA通常是上升趨勢或下降趨勢阻力的移動支持。
• EMA絲帶：一些交易者同時使用多個EMA（例如10，20，50，100，200）來評估趨勢強度和動力。

諸如TradingView ， Binance和Coingecko之類的平台提供內置的EMA工具，使用戶無需手動計算即可將其直接應用於價格圖表。

常見的誤解和澄清

經常誤會是，EMA與SMA完全不同。實際上，第一個EMA值源自SMA ，建立連續性。另一個誤解是較短的EMA總是更好。雖然反應更快，但它也可以在側向或波濤洶湧的市場期間產生錯誤的信號。交易者通常將EMA與其他指標相結合，例如相對強度指數（RSI）或MACD來確認信號。此外，期間的選擇（9、20、50等）取決於交易時間範圍 - 日期交易者更喜歡EMAS，而長期投資者則使用更長的投資者。

常見問題

為什麼EMA乘數計算為2 /（n + 1）？

該公式可確保加權呈指數下降。數字2是EMA計算中的標準常數，在響應能力和平滑之間提供平衡。它為最近的N數據點提供了約63％的總重量，與指數衰減原理一致。

我可以使用每小時數據而不是每天計算EMA嗎？

是的。用小時的每日收盤價替換。對於使用小時數據的24小時EMA，請使用n = 24 。乘數變為2 /（24 + 1）= 0.08 ，並且適用相同的遞歸公式。這在短期加密交易中很常見。

如果我不使用SMA作為起始EMA值，會發生什麼？

EMA最初可能不准確。沒有適當的起點，早期值就可以偏向整個系列。大多數圖表軟件自動在第一n個週期中使用SMA來確保數學一致性。

EMA適合所有加密貨幣嗎？

EMA適用於任何具有足夠價格歷史的加密貨幣。但是，對於具有不穩定的價格動作的非常新的或小量的代幣，由於極端波動和潛在的操縱，EMA信號可能會降低。它在Bitcoin或以太坊（以太坊（Ethereum）） （具有一致的交易量）等既定資產上都表現最佳。