Kraken Futures交易如何工作

Kraken Futures允許使用永久性和季度合同定居在加密貨幣中，允許交易Bitcoin，以太坊和其他具有50倍槓桿的加密貨幣。

2025/08/03 16:49

了解Kraken Futures交易

Kraken Futures Trading允許用戶推測加密貨幣的未來價格，而無需擁有基本資產。期貨合約是義務買方購買或出售賣方的財務衍生品，以未來設定的日期預定的價格以預定價格出售。在Kraken上，這些合同以加密貨幣解決，通常基於流行的數字資產，例如Bitcoin（BTC）和以太坊（ETH） 。該平台支持永久合同和季度未來，由於缺乏到期，永久性是最常見的交易。

Kraken使用標記價格機制來防止操縱並確保公平清算。這意味著用於確定清算和資金的價格來自外部指數價格，而不僅僅是訂單簿。這可以保護交易者免受流動性低或突然市場變動引起的潛在價格峰值。每個期貨市場都顯示關鍵指標，例如融資率，開放利息和清算價格，這對於風險管理至關重要。

為期貨建立一個Kraken Pro帳戶

要訪問期貨交易，用戶必須首先創建一個Kraken Pro帳戶，即Kraken提供的高級交易平台。導航到[pro.kraken.com]（https://pro.kraken.com），並使用您現有的Kraken憑據或註冊一個新帳戶。登錄後，完成身份驗證過程（如果尚未完成），因為期貨交易需要2級或第3級驗證，具體取決於您的地區。

經過驗證後，啟用從帳戶設置的期貨交易。這可能涉及接受期貨條款並完成簡短的知識評估。激活後，將資金存入您的期貨錢包。 Kraken支持將資產直接從現貨錢包轉移到期貨錢包。支持的抵押品包括USDT，USDC，BTC，ETH和其他主要加密貨幣。在進行任何交易之前，請確保足夠的餘額滿足初始保證金要求。

將期貨貿易放在Kraken上

要啟動交易，請導航到Kraken Pro上的“期貨”標籤。選擇所需的合同，例如BTC/USD永久或ETH/USD季度。交易界面顯示訂單簿，價格圖和可用訂單類型。根據您的策略，在極限，市場，定格市場或停車限制訂單之間進行選擇。

• 單擊“買入”要長時間（下注價格將上漲）或“賣出”以簡短（押注價格將下降）
• 輸入合同規模或您希望交易的加密貨幣數量
• 設置槓桿，根據合同和資產的不同
• 查看估計的清算價格和接口上顯示的所需保證金
• 通過單擊“放置訂單”來確認訂單

槓桿率會放大損益，因此了解所涉及的風險至關重要。 Kraken默認情況下使用跨金融系統，這意味著您的整個未來平衡充當抵押。您可以切換到孤立的邊距，以將風險限制為特定位置。

資金率和職位管理

Kraken的永久期貨包括資金率，這是在長期和短職位之間交換的定期付款，以使合同價格與現貨市場保持一致。如果資金率為正，則渴望短褲；如果負面的話，短褲渴望。這些付款每8小時發生一次，並根據永久合同價格和基礎指數價格之間的差額進行計算。

要監視主動位置，請轉到“位置”選項卡。在這裡，您可以查看：

• 入口價格和當前商標價格
• 未實現的PNL（損益）
• 維護利潤率和清算價格
• 累計或欠款的資金付款

您可以通過放置對立的交易或設定分支組織和停止損失的命令來手動關閉職位，以自動化退出策略。 Kraken支持僅減少命令，這阻止了意外增加現有位置。直接從位置面板調整槓桿或邊距分配，但請注意，降低邊距會增加清算風險。

風險控制和清算力學

Kraken僱用了幾個保障措施來管理期貨交易的風險。清算發動機監視所有打開位置，並自動關閉，如果保證金餘額低於維護閾值。當損失耗盡分配的邊緣到無法再維持位置的點時，就會發生這種情況。

破產價格是該職位價值下降到零的理論價格。 Kraken使用保險基金來彌補這一點以後的損失，從而保護其他交易者免受回扣。但是，交易者仍然負責損失直到清算點。

避免清算：

• 保持健康比率高於維護水平
• 使用停止損失訂單限制下調
• 監控資金成本超過延長持有
• 避免過度掌握，尤其是在波動的市場

Kraken在訂單入口面板中提供了清算價格計算器，使用戶能夠模擬在執行交易之前的不同槓桿水平如何影響其風險敞口。

常見問題

哪些加密貨幣可用於Kraken的期貨交易？

Kraken提供主要加密貨幣的期貨合約，包括Bitcoin（BTC） ，以太坊（ETH） ， Cardano（ADA） ， Solana（Sol） ， Polkadot（Dot）和Doge Coin（DOGE） 。可用的對通常以USD Stablecoins（USDT，USDC）或BTC進行引用。

Kraken如何計算永久合同的資金率？

使用將永久合同價格與現貨指數價格進行比較的公式每8小時確定每8小時的資金率。該費率是為了防止極端付款，並在期貨市場頁面上實時顯示。交易者可以查看即將到來的資金時間和預期的付款方向。

我可以使用移動應用程序交易Kraken Futures嗎？

是的， Kraken移動應用程序支持iOS和Android設備上的期貨交易。該應用程序包括用於下訂單，管理職位和監視資金率的完整功能。確保將應用程序更新到最新版本，以訪問所有期貨功能。

在Kraken上開始期貨交易需要最低押金嗎？

沒有固定的最低存款，但是您必須有足夠的資金來滿足您選擇的合同和槓桿作用的初始保證金要求。例如，以10倍槓桿打開1 BTC永久位置，您的期貨錢包中至少需要0.1 BTC作為邊距。