Kraken Futures交易如何工作

了解Kraken Futures交易概述

Kraken Futures Trading允許用戶推測各種加密貨幣的未來價格，而無需擁有基礎資產。這種形式的交易是通過期貨合約進行的，這些合同是在未來設定的日期以預定價格購買或出售特定加密貨幣的協議。 Kraken通過其Kraken Futures Platform（以前稱為加密貨幣設施）提供此服務，以增強其衍生品產品。這些合同以美元或基本加密貨幣的現金計算，具體取決於合同類型，並在規範的交換環境中進行交易。

該平台支持永久期貨合約，該合同沒有到期日期，只要符合保證金要求，交易者就可以無限期地擔任職位。合同可用於主要的加密貨幣，例如Bitcoin（BTC） ，以太坊（ETH） ， Litecoin（LTC）等。每個合同的大小都有定義的大小 - 例如，一個BTC期貨合約通常代表1 BTC。可以使用槓桿，使交易者能夠以較小的資本控制較大的職位。

設置Kraken Futures帳戶

要開始在Kraken上進行交易期貨，用戶必須首先確保他們在Kraken平台上擁有經過驗證的帳戶。並非所有Kraken帳戶都可以通過某些司法管轄區的監管限製而獲得期貨交易。合格的用戶必須通過其帳戶設置選擇加入Kraken Futures。

• 導航到Kraken網站並登錄到您的帳戶
• 轉到設置>帳戶並找到期貨部分
• 單擊啟用期貨交易，並完成任何其他身份驗證（如果提示）
• 批准後，直接從主儀表板訪問Kraken Futures接口

必須完成KYC（了解您的客戶）程序並確保設置您的資金方法至關重要。只有在這些步驟才能將資金轉移到期貨交易錢包之後。

資助您的期貨錢包

在開設任何職位之前，交易者必須將資金轉移到其期貨錢包中。這是與現貨交易錢包的單獨平衡，僅用於衍生品交易。

• 從Kraken儀表板中，選擇轉移資金
• 選擇源錢包（例如，USD，BTC，ETH）
• 選擇期貨錢包作為目的地
• 輸入轉移金額並確認交易

轉移到期貨錢包的資金可以用作打開槓杆位置的抵押品。 Kraken根據合同支持多種抵押類型，包括USD，USDT，BTC，ETH等。系統會根據所使用的位置大小和槓桿自動計算您的初始保證金和維護保證金。

開放和管理期貨職位

一旦資金進入了期貨錢包，交易者就可以開始開放職位。 Kraken Futures提供了很長的時間（下注價格將上漲），而短路（下注價格將下跌）。

• 訪問Kraken Futures交易界面
• 選擇所需的期貨合約（例如，BTC/USD永久）
• 在極限，市場或停止訂單之間進行選擇
• 設置訂單規模和槓桿水平（某些合同最多50倍）
• 查看屏幕上顯示的清算價格和保證金要求
• 確認並提交訂單

位置打開後，它出現在“位置”選項卡中。在這裡，交易者可以監視未實現的損益，商標價格和利潤率。要關閉職位，只需進行相同規模的相對交易即可。還支持部分關閉。交易者可以設置一個分和停止訂單以自動出口。

風險管理和清算力學

期貨交易涉及由於槓桿的重大風險。 Kraken採用清算引擎來保護交易者和平台免受負權益的侵害。如果邊緣比率低於維護餘量要求，則該位置將由清算。

• 該系統監視商標價格，該商標價格是從外部價格提要中得出的，以防止操縱
• 當邊緣比達到清算閾值時，觸發清算順序
• 該職位以最佳的市場價格關閉
• 在極端波動率的情況下，可能會發生自動驅動（ADL） ，而相對位置被強行關閉以掩蓋損失

為了避免清算，交易者可以為自己的位置增加更多的利潤或降低杠桿作用。 Kraken在交易接口上提供了實時保證金指標和清算價格警告。

費用結構和解決過程

Kraken Futures使用製造商費用模型。製造商通過施加不立即執行的限額訂單來提供流動性，而接受者通過對現有訂單執行流動性來消除流動性。

• 製造商的費用通常較低，對於大批量交易者來說可能是負（折扣）
• 收費者費用更高，並適用於市場訂單
• 費用根據30天的交易量而有所不同，並以和解貨幣為特徵

通過資金付款不斷地解決永久合同的和解。每8個小時，漫長的持有者交換資金以使合同價格與現貨市場保持一致。資金率顯示在合同詳細信息中，可能是正面的或負面的。

職位以現金定居，這意味著不會發生真正的加密貨幣。利潤和損失反映在期貨錢包的平衡中，可以隨時轉移回現貨錢包。

常見問題

我可以用USDT作為抵押品交易Kraken Futures嗎？是的，Kraken支持USDT作為期貨交易的有效抵押選擇。將USDT轉移到您的期貨錢包時，請確保其位於受支持的區塊鏈上（例如，OMNI，TRC20或ERC20）。該系統將自動使用它來計算您的保證金餘額和可用槓桿。

如何根據Kraken Futures計算資金率？資金率取決於永久合同價格和基礎現貨指數價格之間的差額。使用該公式每8小時計算一次：資金率=保費率 +夾具（市場價格 - 指數價格，0.05，-0.05）然後將該費率應用於公開位置，如果正面，則渴望支付短褲，如果負數為負，則短褲支付渴望。

在自動駕駛期間（ADL）會發生什麼？當槓杆位置被清算並且保險基金不足時， ADL會觸發。該系統確定有利可圖的對立立場，並按照所用的槓桿和盈利能力將其關閉。受影響的交易者收到通知，並根據分層的ADL系統進行補償。

Kraken上的交易期貨是否有最低帳戶餘額？沒有固定的最低餘額，但是交易者必須有足夠的資金來支付其所需職位的初始保證金。例如，以10倍槓桿打開1 BTC合同需要在期貨錢包中至少0.1 BTC（或同等）。由於訂單尺寸限制，可能會限制微小的位置。