Kraken Futures交易如何工作

了解Kraken Futures交易概述

Kraken Futures Trading允许用户推测各种加密货币的未来价格，而无需拥有基础资产。这种形式的交易是通过期货合约进行的，这些合同是在未来设定的日期以预定价格购买或出售特定加密货币的协议。 Kraken通过其Kraken Futures Platform（以前称为加密货币设施）提供此服务，以增强其衍生品产品。这些合同以美元或基本加密货币的现金计算，具体取决于合同类型，并在规范的交换环境中进行交易。

该平台支持永久期货合约，该合同没有到期日期，只要符合保证金要求，交易者就可以无限期地担任职位。合同可用于主要的加密货币，例如Bitcoin（BTC） ，以太坊（ETH） ， Litecoin（LTC）等。每个合同的大小都有定义的大小 - 例如，一个BTC期货合约通常代表1 BTC。可以使用杠杆，使交易者能够以较小的资本控制较大的职位。

设置Kraken Futures帐户

要开始在Kraken上进行交易期货，用户必须首先确保他们在Kraken平台上拥有经过验证的帐户。并非所有Kraken帐户都可以通过某些司法管辖区的监管限制而获得期货交易。合格的用户必须通过其帐户设置选择加入Kraken Futures。

• 导航到Kraken网站并登录到您的帐户
• 转到设置>帐户并找到期货部分
• 单击启用期货交易，并完成任何其他身份验证（如果提示）
• 批准后，直接从主仪表板访问Kraken Futures接口

必须完成KYC（了解您的客户）程序并确保设置您的资金方法至关重要。只有在这些步骤才能将资金转移到期货交易钱包之后。

资助您的期货钱包

在开设任何职位之前，交易者必须将资金转移到其期货钱包中。这是与现货交易钱包的单独平衡，仅用于衍生品交易。

• 从Kraken仪表板中，选择转移资金
• 选择源钱包（例如，USD，BTC，ETH）
• 选择期货钱包作为目的地
• 输入转移金额并确认交易

转移到期货钱包的资金可以用作打开杠杆位置的抵押品。 Kraken根据合同支持多种抵押类型，包括USD，USDT，BTC，ETH等。系统会根据所使用的位置大小和杠杆自动计算您的初始保证金和维护保证金。

开放和管理期货职位

一旦资金进入了期货钱包，交易者就可以开始开放职位。 Kraken Futures提供了很长的时间（下注价格将上涨），而短路（下注价格将下跌）。

• 访问Kraken Futures交易界面
• 选择所需的期货合约（例如，BTC/USD永久）
• 在极限，市场或停止订单之间进行选择
• 设置订单规模和杠杆水平（某些合同最多50倍）
• 查看屏幕上显示的清算价格和保证金要求
• 确认并提交订单

位置打开后，它出现在“位置”选项卡中。在这里，交易者可以监视未实现的损益，商标价格和利润率。要关闭职位，只需进行相同规模的相对交易即可。还支持部分关闭。交易者可以设置一个分和停止订单以自动出口。

风险管理和清算力学

期货交易涉及由于杠杆的重大风险。 Kraken采用清算引擎来保护交易者和平台免受负权益的侵害。如果边缘比率低于维护余量要求，则该位置将由清算。

• 该系统监视商标价格，该商标价格是从外部价格提要中得出的，以防止操纵
• 当边缘比达到清算阈值时，触发清算顺序
• 该职位以最佳的市场价格关闭
• 在极端波动率的情况下，可能会发生自动驱动（ADL） ，而相对位置被强行关闭以掩盖损失

为了避免清算，交易者可以为自己的位置增加更多的利润或降低杠杆作用。 Kraken在交易接口上提供了实时保证金指标和清算价格警告。

费用结构和解决过程

Kraken Futures使用制造商费用模型。制造商通过施加不立即执行的限额订单来提供流动性，而接受者通过对现有订单执行流动性来消除流动性。

• 制造商的费用通常较低，对于大批量交易者来说可能是负（折扣）
• 收费者费用更高，并适用于市场订单
• 费用根据30天的交易量而有所不同，并以和解货币为特征

通过资金付款不断地解决永久合同的和解。每8个小时，漫长的持有者交换资金以使合同价格与现货市场保持一致。资金率显示在合同详细信息中，可能是正面的或负面的。

职位以现金定居，这意味着不会发生真正的加密货币。利润和损失反映在期货钱包的平衡中，可以随时转移回现货钱包。

常见问题

我可以用USDT作为抵押品交易Kraken Futures吗？是的，Kraken支持USDT作为期货交易的有效抵押选择。将USDT转移到您的期货钱包时，请确保其位于受支持的区块链上（例如，OMNI，TRC20或ERC20）。该系统将自动使用它来计算您的保证金余额和可用杠杆。

如何根据Kraken Futures计算资金率？资金率取决于永久合同价格和基础现货指数价格之间的差额。使用该公式每8小时计算一次：资金率=保费率 +夹具（市场价格 - 指数价格，0.05，-0.05）然后将该费率应用于公开位置，如果正面，则渴望支付短裤，如果负数为负，则短裤支付渴望。

在自动驾驶期间（ADL）会发生什么？当杠杆位置被清算并且保险基金不足时， ADL会触发。该系统确定有利可图的对立立场，并按照所用的杠杆和盈利能力将其关闭。受影响的交易者收到通知，并根据分层的ADL系统进行补偿。

Kraken上的交易期货是否有最低帐户余额？没有固定的最低余额，但是交易者必须有足够的资金来支付其所需职位的初始保证金。例如，以10倍杠杆打开1 BTC合同需要在期货钱包中至少0.1 BTC（或同等）。由于订单尺寸限制，可能会限制微小的位置。