Kraken Futures交易如何工作

Kraken Futures允许使用永久性和季度合同定居在加密货币中，允许交易Bitcoin，以太坊和其他具有50倍杠杆的加密货币。

2025/08/03 16:49

了解Kraken Futures交易

Kraken Futures Trading允许用户推测加密货币的未来价格，而无需拥有基本资产。期货合约是义务买方购买或出售卖方的财务衍生品，以未来设定的日期预定的价格以预定价格出售。在Kraken上，这些合同以加密货币解决，通常基于流行的数字资产，例如Bitcoin（BTC）和以太坊（ETH） 。该平台支持永久合同和季度未来，由于缺乏到期，永久性是最常见的交易。

Kraken使用标记价格机制来防止操纵并确保公平清算。这意味着用于确定清算和资金的价格来自外部指数价格，而不仅仅是订单簿。这可以保护交易者免受流动性低或突然市场变动引起的潜在价格峰值。每个期货市场都显示关键指标，例如融资率，开放利息和清算价格，这对于风险管理至关重要。

为期货建立一个Kraken Pro帐户

要访问期货交易，用户必须首先创建一个Kraken Pro帐户，即Kraken提供的高级交易平台。导航到[pro.kraken.com]（https://pro.kraken.com），并使用您现有的Kraken凭据或注册一个新帐户。登录后，完成身份验证过程（如果尚未完成），因为期货交易需要2级或第3级验证，具体取决于您的地区。

经过验证后，启用从帐户设置的期货交易。这可能涉及接受期货条款并完成简短的知识评估。激活后，将资金存入您的期货钱包。 Kraken支持将资产直接从现货钱包转移到期货钱包。支持的抵押品包括USDT，USDC，BTC，ETH和其他主要加密货币。在进行任何交易之前，请确保足够的余额满足初始保证金要求。

将期货贸易放在Kraken上

要启动交易，请导航到Kraken Pro上的“期货”标签。选择所需的合同，例如BTC/USD永久或ETH/USD季度。交易界面显示订单簿，价格图和可用订单类型。根据您的策略，在极限，市场，定格市场或停车限制订单之间进行选择。

• 单击“买入”要长时间（下注价格将上涨）或“卖出”以简短（押注价格将下降）
• 输入合同规模或您希望交易的加密货币数量
• 设置杠杆，根据合同和资产的不同
• 查看估计的清算价格和接口上显示的所需保证金
• 通过单击“放置订单”来确认订单

杠杆率会放大损益，因此了解所涉及的风险至关重要。 Kraken默认情况下使用跨金融系统，这意味着您的整个未来平衡充当抵押。您可以切换到孤立的边距，以将风险限制为特定位置。

资金率和职位管理

Kraken的永久期货包括资金率，这是在长期和短职位之间交换的定期付款，以使合同价格与现货市场保持一致。如果资金率为正，则渴望短裤；如果负面的话，短裤渴望。这些付款每8小时发生一次，并根据永久合同价格和基础指数价格之间的差额进行计算。

要监视主动位置，请转到“位置”选项卡。在这里，您可以查看：

• 入口价格和当前商标价格
• 未实现的PNL（损益）
• 维护利润率和清算价格
• 累计或欠款的资金付款

您可以通过放置对立的交易或设定分支组织和停止损失的命令来手动关闭职位，以自动化退出策略。 Kraken支持仅减少命令，这阻止了意外增加现有位置。直接从位置面板调整杠杆或边距分配，但请注意，降低边距会增加清算风险。

风险控制和清算力学

Kraken雇用了几个保障措施来管理期货交易的风险。清算发动机监视所有打开位置，并自动关闭，如果保证金余额低于维护阈值。当损失耗尽分配的边缘到无法再维持位置的点时，就会发生这种情况。

破产价格是该职位价值下降到零的理论价格。 Kraken使用保险基金来弥补这一点以后的损失，从而保护其他交易者免受回扣。但是，交易者仍然负责损失直到清算点。

避免清算：

• 保持健康比率高于维护水平
• 使用停止损失订单限制下调
• 监控资金成本超过延长持有
• 避免过度掌握，尤其是在波动的市场

Kraken在订单入口面板中提供了清算价格计算器，使用户能够模拟在执行交易之前的不同杠杆水平如何影响其风险敞口。

常见问题

哪些加密货币可用于Kraken的期货交易？

Kraken提供主要加密货币的期货合约，包括Bitcoin（BTC） ，以太坊（ETH） ， Cardano（ADA） ， Solana（Sol） ， Polkadot（Dot）和Doge Coin（DOGE） 。可用的对通常以USD Stablecoins（USDT，USDC）或BTC进行引用。

Kraken如何计算永久合同的资金率？

使用将永久合同价格与现货指数价格进行比较的公式每8小时确定每8小时的资金率。该费率是为了防止极端付款，并在期货市场页面上实时显示。交易者可以查看即将到来的资金时间和预期的付款方向。

我可以使用移动应用程序交易Kraken Futures吗？

是的， Kraken移动应用程序支持iOS和Android设备上的期货交易。该应用程序包括用于下订单，管理职位和监视资金率的完整功能。确保将应用程序更新到最新版本，以访问所有期货功能。

在Kraken上开始期货交易需要最低押金吗？

没有固定的最低存款，但是您必须有足够的资金来满足您选择的合同和杠杆作用的初始保证金要求。例如，以10倍杠杆打开1 BTC永久位置，您的期货钱包中至少需要0.1 BTC作为边距。