Comment fonctionne le trading à terme Kraken

Kraken Futures permet à Trading Bitcoin, Ethereum et d'autres cryptos avec un effet de levier jusqu'à 50x, en utilisant des contrats perpétuels et trimestriels réglés en crypto.

Aug 03, 2025 at 04:49 pm

Comprendre le trading à terme Kraken

Kraken Futures Trading permet aux utilisateurs de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies sans posséder l'actif sous-jacent. Les contrats à terme sont des dérivés financiers qui obligent l'acheteur à acheter, ou le vendeur à vendre, un montant spécifique d'une crypto-monnaie à un prix prédéterminé à une date fixée à l'avenir. Sur Kraken, ces contrats sont réglés en crypto-monnaie et sont généralement basés sur des actifs numériques populaires tels que Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) . La plate-forme prend en charge à la fois les contrats perpétuels et les contrats à terme trimestriels , les perpétuels étant les plus souvent négociés en raison de leur manque d'expiration.

Kraken utilise un mécanisme de prix de marque pour empêcher la manipulation et assurer une liquidation équitable. Cela signifie que le prix utilisé pour déterminer les liquidations et le financement provient des prix des indices externes plutôt que uniquement du carnet de commandes. Cela protège les commerçants des pics de prix potentiels causés par une faible liquidité ou des mouvements soudains du marché. Chaque marché à terme affiche des mesures clés telles que le taux de financement , les intérêts ouverts et le prix de liquidation , qui sont essentiels à la gestion des risques.

Configuration d'un compte Kraken Pro for Futures

Pour accéder à Futures Trading, les utilisateurs doivent d'abord créer un compte Kraken Pro , qui est la plate-forme de trading avancée offerte par Kraken. Accédez à [pro.kraken.com] (https://pro.kraken.com) et connectez-vous avec vos informations d'identification Kraken existantes ou enregistrez un nouveau compte. Après vous être connecté, complétez le processus de vérification d'identité s'il n'est pas déjà fait, car le trading à terme nécessite une vérification de niveau 2 ou de niveau 3 en fonction de votre région.

Une fois vérifié, activez le trading à terme à partir des paramètres du compte. Cela peut impliquer d'accepter les conditions d'utilisation à terme et de terminer une brève évaluation des connaissances. Après l'activation, déposez les fonds dans votre portefeuille à terme. Kraken prend en charge directement les actifs de votre portefeuille à l'avenir. La garantie prise en charge comprend l'USDT, l'USDC, le BTC, l'ETH et d'autres crypto-monnaies majeures . Assurer un équilibre suffisant pour couvrir les exigences de marge initiale avant de placer des métiers.

Placer un commerce à terme sur Kraken

Pour initier un métier, accédez à l' onglet Futures de Kraken Pro. Sélectionnez le contrat souhaité, tel que BTC / USD Perpetual ou ETH / USD Quarterly . L'interface de trading affiche le carnet de commandes, le graphique de prix et les types de commandes disponibles. Choisissez entre les commandes de limite , de marché , de stop-marché ou de limite d'arrêt en fonction de votre stratégie.

• Cliquez sur «Acheter» pour aller longtemps (parier le prix augmentera) ou «vendre» pour aller à court (pariant le prix baissera)
• Entrez la taille du contrat ou le montant de la crypto-monnaie que vous souhaitez échanger
• Définissez l' effet de levier , qui peut aller de 1x à 50x en fonction du contrat et de l'actif
• Passez en revue le prix de liquidation estimé et la marge requise affichée sur l'interface
• Confirmez la commande en cliquant sur «Placer la commande»

Levier amplifie à la fois les gains et les pertes, il est donc crucial de comprendre les risques impliqués. Kraken utilise un système de marge croisée par défaut, ce qui signifie que l'ensemble de votre solde à terme agit comme garantie. Vous pouvez passer à la marge isolée pour limiter le risque à une position spécifique.

Tarifs de financement et gestion des positions

Les avenir perpétuels sur Kraken comprennent les taux de financement , qui sont des paiements périodiques échangés entre les positions longues et courtes pour aligner le prix du contrat sur le marché au comptant. Si le taux de financement est positif, les longs paient des shorts; Si négatif, les shorts paient des longs. Ces paiements se produisent toutes les 8 heures et sont calculés en fonction de la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix de l'indice sous-jacent.

Pour surveiller les positions actives, accédez à l' onglet Positions . Ici, vous pouvez voir:

• Prix d'entrée et prix de marque actuel
• PNL non réalisé (profit et perte)
• Marge de maintenance et prix de liquidation
• Paiements de financement accumulés ou dus

Vous pouvez clôturer une position manuellement en plaçant un métier adverse ou en définissant une commande à but lucratif et en stop-loss pour automatiser les stratégies de sortie. Kraken prend en charge les commandes de réduction uniquement , qui empêchent d'augmenter accidentellement un poste existant. Ajustez l'effet de levier ou l'allocation des marges directement à partir du panneau de position, mais notez que la baisse de la marge augmente le risque de liquidation.

Contrôles des risques et mécanismes de liquidation

Kraken utilise plusieurs garanties pour gérer les risques dans le trading à terme. Le moteur de liquidation surveille toutes les positions ouvertes et les ferme automatiquement si l'équilibre des marges tombe en dessous du seuil de maintenance. Cela se produit lorsque les pertes épuisent la marge allouée à un point où la position ne peut plus être maintenue.

Le prix de la faillite est le prix théorique auquel la valeur de la position tombe à zéro. Kraken utilise un fonds d'assurance pour couvrir les pertes au-delà de ce point, protégeant les autres commerçants contre les frawbacks. Cependant, les commerçants sont toujours responsables des pertes jusqu'au point de liquidation.

Pour éviter la liquidation:

• Maintenir un rapport de marge sain au-dessus du niveau de maintenance
• Utilisez les ordres d'arrêt pour limiter la baisse
• Surveiller les coûts de financement sur les titres prolongés
• Évitez de surévaluer, en particulier sur les marchés volatils

Kraken fournit un calculateur de prix de liquidation dans le panneau de saisie des commandes, permettant aux utilisateurs de simuler comment différents niveaux de levier affectent leur exposition aux risques avant d'exécuter un métier.

Questions fréquemment posées

Quelles crypto-monnaies sont disponibles pour le commerce à terme sur Kraken?

Kraken propose des contrats à terme pour les crypto-monnaies majeures, notamment Bitcoin (BTC) , Ethereum (ETH) , Cardano (ADA) , Solana (Sol) , Polkadot (DOT) et Doge Coin (DOGE) . Les paires disponibles sont généralement citées contre USD StableCoins (USDT, USDC) ou BTC .

Comment Kraken calcule-t-il les taux de financement des contrats perpétuels?

Les taux de financement sont déterminés toutes les 8 heures à l'aide d'une formule qui compare le prix du contrat perpétuel au prix de l'indice. Le taux est plafonné pour éviter les paiements extrêmes et est affiché en temps réel sur la page du marché à terme. Les commerçants peuvent consulter les heures de financement à venir et la direction de paiement attendue.

Puis-je échanger Kraken Futures en utilisant une application mobile?

Oui, l' application mobile Kraken prend en charge le trading à terme sur les appareils iOS et Android. L'application comprend une fonctionnalité complète pour passer des commandes, gérer les postes et surveiller les taux de financement. Assurez-vous que l'application est mise à jour vers la dernière version pour accéder à toutes les fonctionnalités à terme.

Existe-t-il un dépôt minimum requis pour démarrer le trading à terme sur Kraken?

Il n'y a pas de dépôt minimum fixe, mais vous devez avoir suffisamment de fonds pour répondre à l' exigence de marge initiale pour votre contrat et l'effet de levier choisi. Par exemple, l'ouverture d'une position perpétuelle de 1 BTC à un effet de levier 10x nécessite d'au moins 0,1 BTC dans votre portefeuille à terme comme marge.