Kraken資金率套利：永久合同操作技能的詳細說明

Kraken的資助率套利涉及利用交流之間的利率差異，需要仔細監控和戰略立場管理。

2025/06/04 09:29

Kraken資金率套利：永久合同操作技能的詳細說明

永久合同，也稱為永久掉期，已成為加密貨幣市場中流行的金融工具。這些合同允許交易者在沒有到期日期的情況下推測資產的價格，從而為套利提供了獨特的機會，尤其是通過資助率差異。克雷肯（Kraken）是一個良好的加密貨幣交易所，提供了一個平台，交易者可以參與這種套利策略。在本文中，我們將深入研究Kraken資助率套利的複雜性，並詳細說明有效執行這些策略所需的操作技能。

了解Kraken的資金率

資金率是永久合同的關鍵組成部分。它們是長期和短職位之間發生的定期付款，以確保合同的價格仍然固定在基礎資產的現貨價格上。在Kraken上，計算並每四個小時支付一次資金率。正面的籌資率意味著長頭寸長期職位，反之亦然。

要了解資金率在Kraken上的工作方式，請考慮以下內容：

• 資金率計算：Kraken根據永久合同的價格和基礎資產的現貨價格之間的差額計算籌資率。如果永久合同以溢價交易，則籌資稅率將為正，如果以折扣價進行交易，則資金率將為負。
• 資金付款：資金付款是資金率和交易員頭寸規模的產物。例如，如果籌資率為0.01％，而交易員的長度為10 BTC，則他們將每四個小時向較短的頭寸持有人支付0.001 BTC。

確定套利機會

當Kraken和其他交易所的資金率之間存在重大差異時，就會出現套利機會。為了確定這些機會，交易者必須監視多個平台的資金率。這是確定套利機會的步驟：

• 監視資金率：使用工具和API來實時跟踪Kraken和其他交易所的資金率。 Coinapi或CryptoCompare等網站可以提供此數據。
• 比較費率：尋找資金率的顯著差異。例如，如果Kraken的Bitcoin的資金率為0.01％，另一個匯率的利率為-0.02％，則有套利機會。
• 評估盈利能力：計算套利的潛在利潤。考慮籌資，交易費用以及執行交易的任何其他費用。

執行套利策略

一旦確定了套利機會，下一步就是執行策略。這是有關如何在Kraken上執行套利的詳細指南：

• 在Kraken上打開位置：登錄您的Kraken帳戶並導航到永久合同部分。如果資金率為負數，請選擇您希望交易的資產，並在Kraken上開設長期位置，或者如果資金率為正面，則為短職位。
• 在另一個交易所上打開相反的位置：同時在另一個交換上打開相反的位置。例如，如果您在Kraken上打開了一個長位置，請在另一個交換機上打開一個短位置。
• 監視和關閉位置：密切關注資金率和位置。一旦資金率差異縮小或消失，關閉兩個職位以鎖定利潤。

管理資金率套利風險

雖然資金率套利可能是有利可圖的，但它帶有其自身的風險。以下是管理這些風險的一些策略：

• 流動性風險：確保Kraken和其他交易所都有足夠的流動性來執行交易而不會大幅度滑倒。在打開位置之前，請檢查訂單深度。
• 市場風險：請注意，基礎資產的價格可能會違背您的頭寸。使用停止損失命令來限制潛在損失。
• 操作風險：確保您具有可靠的Internet連接，並且交易平台穩定。任何技術問題都可能導致錯過的機會或損失。

Kraken資金率套利的實際例子

為了說明票價套利的套利方式在Kraken上的工作方式，讓我們考慮一個假設的例子：

• 方案：Kraken上Bitcoin的資金率為0.01％，而在另一個交易所為-0.02％。
• 行動：您在Kraken上打開了10 BTC的長位置，在另一個交易所中佔據了10 BTC的短位置。
• 資金付款：在Kraken上，您每四個小時支付0.001 BTC（佔10 BTC的0.01％）。在另一個交流中，您每四個小時（10 BTC的-0.02％）收到0.002 BTC。
• 淨利潤：每四個小時，您會收到0.001 BTC的淨資金付款（收到0.002 BTC -0.001 BTC支付）。
• 結束交易：一旦資金率差異縮小，您將關閉兩個職位以鎖定利潤。

資金的工具和資源費率套利

為了成功執行Kraken的資助率套利，交易者需要訪問正確的工具和資源。以下是一些建議：

• API和數據提要：使用Kraken和其他交易所的API獲取實時融資率數據。 Coinapi或CryptoCompare等服務可以提供此信息。
• 交易機器人：考慮使用可以自動執行套利策略的交易機器人。可以根據籌資率差異來對3cmas或Cryptohopper之類的機器人進行編程以監視和交易。
• 分析平台：使用TradingView或Coinigy之類的平台來分析市場趨勢和資金率移動。這些平台可以幫助您做出有關何時進入和退出交易的明智決定。

常見問題

問題1：籌資率在Kraken上發生變化多久？

A1：計算Kraken上的資金率每四個小時每四個小時支付。交易者應密切監視這些費率，以確定套利機會。

問題2：融資率可以在Kraken上自動化套利嗎？

A2：是的，可以使用交易機器人自動化費套的資金票價。可以對3Commas和Cryptohopper等平台進行編程，以監視資金率，並根據預定義的條件執行交易。

問題3：與Kraken的資金率套利相關的主要風險是什麼？

A3：主要風險包括流動性風險，市場風險和運營風險。交易者應確保足夠的流動性，使用停止損失訂單，並保持穩定的交易環境來減輕這些風險。

問題4：是否有與Kraken的資金稅率套利有關的費用？

A4：是的，交易者在執行套利策略時應考慮交易費用。 Kraken為開放和關閉職位收取費用，這可能會影響套利的整體盈利能力。