Kraken资金率套利：永久合同操作技能的详细说明

Kraken的资助率套利涉及利用交流之间的利率差异，需要仔细监控和战略立场管理。

2025/06/04 09:29

Kraken资金率套利：永久合同操作技能的详细说明

永久合同，也称为永久掉期，已成为加密货币市场中流行的金融工具。这些合同允许交易者在没有到期日期的情况下推测资产的价格，从而为套利提供了独特的机会，尤其是通过资助率差异。克雷肯（Kraken）是一个良好的加密货币交易所，提供了一个平台，交易者可以参与这种套利策略。在本文中，我们将深入研究Kraken资助率套利的复杂性，并详细说明有效执行这些策略所需的操作技能。

了解Kraken的资金率

资金率是永久合同的关键组成部分。它们是长期和短职位之间发生的定期付款，以确保合同的价格仍然固定在基础资产的现货价格上。在Kraken上，计算并每四个小时支付一次资金率。正面的筹资率意味着长头寸长期职位，反之亦然。

要了解资金率在Kraken上的工作方式，请考虑以下内容：

• 资金率计算：Kraken根据永久合同的价格和基础资产的现货价格之间的差额计算筹资率。如果永久合同以溢价交易，则筹资税率将为正，如果以折扣价进行交易，则资金率将为负。
• 资金付款：资金付款是资金率和交易员头寸规模的产物。例如，如果筹资率为0.01％，而交易员的长度为10 BTC，则他们将每四个小时向较短的头寸持有人支付0.001 BTC。

确定套利机会

当Kraken和其他交易所的资金率之间存在重大差异时，就会出现套利机会。为了确定这些机会，交易者必须监视多个平台的资金率。这是确定套利机会的步骤：

• 监视资金率：使用工具和API来实时跟踪Kraken和其他交易所的资金率。 Coinapi或CryptoCompare等网站可以提供此数据。
• 比较费率：寻找资金率的显着差异。例如，如果Kraken的Bitcoin的资金率为0.01％，另一个汇率的利率为-0.02％，则有套利机会。
• 评估盈利能力：计算套利的潜在利润。考虑筹资，交易费用以及执行交易的任何其他费用。

执行套利策略

一旦确定了套利机会，下一步就是执行策略。这是有关如何在Kraken上执行套利的详细指南：

• 在Kraken上打开位置：登录您的Kraken帐户并导航到永久合同部分。如果资金率为负数，请选择您希望交易的资产，并在Kraken上开设长期位置，或者如果资金率为正面，则为短职位。
• 在另一个交易所上打开相反的位置：同时在另一个交换上打开相反的位置。例如，如果您在Kraken上打开了一个长位置，请在另一个交换机上打开一个短位置。
• 监视和关闭位置：密切关注资金率和位置。一旦资金率差异缩小或消失，关闭两个职位以锁定利润。

管理资金率套利风险

虽然资金率套利可能是有利可图的，但它带有其自身的风险。以下是管理这些风险的一些策略：

• 流动性风险：确保Kraken和其他交易所都有足够的流动性来执行交易而不会大幅度滑倒。在打开位置之前，请检查订单深度。
• 市场风险：请注意，基础资产的价格可能会违背您的头寸。使用停止损失命令来限制潜在损失。
• 操作风险：确保您具有可靠的Internet连接，并且交易平台稳定。任何技术问题都可能导致错过的机会或损失。

Kraken资金率套利的实际例子

为了说明票价套利的套利方式在Kraken上的工作方式，让我们考虑一个假设的例子：

• 方案：Kraken上Bitcoin的资金率为0.01％，而在另一个交易所为-0.02％。
• 行动：您在Kraken上打开了10 BTC的长位置，在另一个交易所中占据了10 BTC的短位置。
• 资金付款：在Kraken上，您每四个小时支付0.001 BTC（占10 BTC的0.01％）。在另一个交流中，您每四个小时（10 BTC的-0.02％）收到0.002 BTC。
• 净利润：每四个小时，您会收到0.001 BTC的净资金付款（收到0.002 BTC -0.001 BTC支付）。
• 结束交易：一旦资金率差异缩小，您将关闭两个职位以锁定利润。

资金的工具和资源费率套利

为了成功执行Kraken的资助率套利，交易者需要访问正确的工具和资源。以下是一些建议：

• API和数据提要：使用Kraken和其他交易所的API获取实时融资率数据。 Coinapi或CryptoCompare等服务可以提供此信息。
• 交易机器人：考虑使用可以自动执行套利策略的交易机器人。可以根据筹资率差异来对3cmas或Cryptohopper之类的机器人进行编程以监视和交易。
• 分析平台：使用TradingView或Coinigy之类的平台来分析市场趋势和资金率移动。这些平台可以帮助您做出有关何时进入和退出交易的明智决定。

常见问题

问题1：筹资率在Kraken上发生变化多久？

A1：计算Kraken上的资金率每四个小时每四个小时支付。交易者应密切监视这些费率，以确定套利机会。

问题2：融资率可以在Kraken上自动化套利吗？

A2：是的，可以使用交易机器人自动化费套的资金票价。可以对3Commas和Cryptohopper等平台进行编程，以监视资金率，并根据预定义的条件执行交易。

问题3：与Kraken的资金率套利相关的主要风险是什么？

A3：主要风险包括流动性风险，市场风险和运营风险。交易者应确保足够的流动性，使用停止损失订单，并保持稳定的交易环境来减轻这些风险。

问题4：是否有与Kraken的资金税率套利有关的费用？

A4：是的，交易者在执行套利策略时应考虑交易费用。 Kraken为开放和关闭职位收取费用，这可能会影响套利的整体盈利能力。