如何使用 Bitcoin 作為抵押品獲得 Coinbase 貸款？

Coinbase 貸款的資格要求

1. 用戶必須居住在可使用 Coinbase Lending 的司法管轄區，包括美國部分州，但不包括紐約、夏威夷和佛蒙特州。

2. 在使用借貸服務之前，必須擁有已完成身份驗證（KYC）的經過驗證的 Coinbase 帳戶。

3. 用戶必須在其 Coinbase 錢包中持有 Bitcoin——不接受來自外部錢包的轉賬作為貸款啟動的直接抵押品。

4. 適用最低 Bitcoin 餘額閾值；貸款通常需要至少 0.01 BTC 才有資格獲得借款，但實際最低金額可能會根據市場狀況和貸款條款而有所不同。

5. 必須在帳戶上啟用主動雙因素身份驗證 (2FA)，以滿足安全合規性標準。

通過 Coinbase 接口的貸款申請流程

1. 導航到 Coinbase 移動應用程序或網絡儀表板中的“借出”或“借入”部分 - 位置可能會有所不同，具體取決於區域產品的推出。

2. 選擇 Bitcoin 作為抵押資產，並以美元或穩定幣（例如 USDC）指定所需的貸款金額，觀察實時貸款價值 (LTV) 比率限制。

3. 提交前查看顯示的動態利率；這些是可變的，並與現行市場基準和平台流動性池相關。

4. 確認貸款協議，其中包括如果 LTV 由於價格波動而超過預定義閾值，則自動清算觸發。

5. 批准後，資金將立即支付到用戶的內部 Coinbase 美元或 USDC 餘額中——除非單獨發起提款，否則不需要外部銀行轉賬。

風險管理機制

1.實時LTV監控持續發生；當抵押品價值接近警告水平時，用戶會收到推送通知。

2. 當LTV突破80%時，自動追加保證金會激活，提示立即存入額外的BTC或償還部分貸款。

3. 除非出現人工干預，否則從 LTV 的 90% 開始清算；系統以市場價格出售足夠的BTC以恢復安全抵押。

4. 借款人在清算之前保留對質押 Bitcoin 的全部所有權，這意味著他們可以在整個貸款期限內查看、跟踪和審計所持資產。

5. 不進行信用檢查或收入核實；風險評估完全依賴於鏈上抵押品的健康狀況和錢包行為模式。

費用和利息結構

1. 未償還本金按小時計算利息，採用適用於當前年利率的複利方法計算。

2. 不收取發起費，但將藉入的穩定幣提取到外部地址時可能會產生網絡費用。

3. 提前還款不會產生罰金——全額還款後，應計利息立即停止。

4. 在 Coinbase 內部貸款池需求高或流動性減少期間，利差會擴大。

5. 費率按年計算，但反映實際使用時長；部分日借款仍需按比例計算利息。

常見問題解答

問：我可以使用包裝的 Bitcoin (WBTC) 作為抵押品嗎？答：不可以。只有直接保存在 Coinbase 託管錢包中的原生 Bitcoin 才符合資格。 WBTC、renBTC 或其他代幣化變體被排除在抵押品框架之外。

問：我的貸款在鏈上可見嗎？答：不會。所有借貸操作都發生在 Coinbase 內部賬本的鏈下。交易哈希、智能合約或區塊鏈確認不適用於此服務。

問：如果我貸款後Bitcoin的價格大幅下跌，會發生什麼情況？答：系統每 30 秒重新計算一次 LTV。如果違反閾值，則會執行自動通知和後續清算程序，無需手動批准。

問：我可以同時藉用多種資產嗎？答：不在單一貸款協議之內。每筆貸款都需要專用的抵押品類型。可以為 ETH 或 USDC 支持的頭寸開設單獨的貸款，但交叉抵押是禁用的。