如何使用 Bitcoin 作为抵押品获得 Coinbase 贷款？

Coinbase 贷款的资格要求

1. 用户必须居住在可使用 Coinbase Lending 的司法管辖区，包括美国部分州，但不包括纽约、夏威夷和佛蒙特州。

2. 在使用借贷服务之前，必须拥有已完成身份验证（KYC）的经过验证的 Coinbase 帐户。

3. 用户必须在其 Coinbase 钱包中持有 Bitcoin——不接受来自外部钱包的转账作为贷款启动的直接抵押品。

4. 适用最低 Bitcoin 余额阈值；贷款通常需要至少 0.01 BTC 才有资格获得借款，但实际最低金额可能会根据市场状况和贷款条款而有所不同。

5. 必须在帐户上启用主动双因素身份验证 (2FA)，以满足安全合规性标准。

通过 Coinbase 接口的贷款申请流程

1. 导航到 Coinbase 移动应用程序或网络仪表板中的“借出”或“借入”部分 - 位置可能会有所不同，具体取决于区域产品的推出。

2. 选择 Bitcoin 作为抵押资产，并以美元或稳定币（例如 USDC）指定所需的贷款金额，观察实时贷款价值 (LTV) 比率限制。

3. 提交前查看显示的动态利率；这些是可变的，并与现行市场基准和平台流动性池相关。

4. 确认贷款协议，其中包括如果 LTV 由于价格波动而超过预定义阈值，则自动清算触发。

5. 批准后，资金将立即支付到用户的内部 Coinbase 美元或 USDC 余额中——除非单独发起提款，否则不需要外部银行转账。

风险管理机制

1.实时LTV监控持续发生；当抵押品价值接近警告水平时，用户会收到推送通知。

2. 当LTV突破80%时，自动追加保证金会激活，提示立即存入额外的BTC或偿还部分贷款。

3. 除非出现人工干预，否则从 LTV 的 90% 开始清算；系统以市场价格出售足够的BTC以恢复安全抵押。

4. 借款人在清算之前保留对质押 Bitcoin 的全部所有权，这意味着他们可以在整个贷款期限内查看、跟踪和审计所持资产。

5. 不进行信用检查或收入核实；风险评估完全依赖于链上抵押品的健康状况和钱包行为模式。

费用和利息结构

1. 未偿还本金按小时计算利息，采用适用于当前年利率的复利方法计算。

2. 不收取发起费，但将借入的稳定币提取到外部地址时可能会产生网络费用。

3. 提前还款不会产生罚金——全额还款后，应计利息立即停止。

4. 在 Coinbase 内部贷款池需求高或流动性减少期间，利差会扩大。

5. 费率按年计算，但反映实际使用时长；部分日借款仍需按比例计算利息。

常见问题解答

问：我可以使用包装的 Bitcoin (WBTC) 作为抵押品吗？答：不可以。只有直接保存在 Coinbase 托管钱包中的原生 Bitcoin 才符合资格。 WBTC、renBTC 或其他代币化变体被排除在抵押品框架之外。

问：我的贷款在链上可见吗？答：不会。所有借贷操作都发生在 Coinbase 内部账本的链下。交易哈希、智能合约或区块链确认不适用于此服务。

问：如果我贷款后Bitcoin的价格大幅下跌，会发生什么情况？答：系统每 30 秒重新计算一次 LTV。如果违反阈值，则会执行自动通知和后续清算程序，无需手动批准。

问：我可以同时借用多种资产吗？答：不在单一贷款协议之内。每笔贷款都需要专用的抵押品类型。可以为 ETH 或 USDC 支持的头寸开设单独的贷款，但交叉抵押是禁用的。