如何計算Bitfinex的合同資金率？

要計算Bitfinex的融資率，請使用公式F = p夾具（r -p，-1 *夾具，夾具），其中p是高級指數，r是利率，clampcap限制了極端值。

2025/04/16 00:49

了解如何計算Bitfinex的合同融資率對於在此平台上從事永久期貨合約的貿易商至關重要。資金率是一種機制，旨在將永久期貨的價格與基礎資產的現貨價格保持一致。本文將指導您完成BitFinex上資金率的過程，並解釋所涉及的每個組件並提供一個實用的示例。

資金率是多少？

資金率是在永久期貨合約中長期和短職位的交易者之間的定期付款。它有助於確保期貨價格不會顯著偏離現貨價格。如果籌資率是正的，則長頭寸持有人會支付短職位持有人，如果是負數，則較短的頭寸持有人會支付較長的頭寸持有人。

資金率的組成部分

要計算Bitfinex上的資金率，您需要了解其三個主要組成部分：

• 利率（R） ：這是基本和報價貨幣的借貸利率的平均值。 Bitfinex使用專有公式來確定此速率。
• 高級指數（P） ：這是在特定時間段內平均的永久期貨合同價格與現貨價格之間的差額計算的。
• 夾具功能：此功能限制了籌資速率以防止極端值。夾具功能可確保資金率不超過一定範圍。

資金率的公式

Bitfinex上的資金率（F）是使用以下公式計算的：

[f = p +夾具（r -p，-1 * clampcap，clampcap）]

在哪裡：

• P是高級指數。
• r是利率。
• 夾具是夾具函數可以返回的最大值，該值是由Bitfinex設置的。

計算高級指數

高級指數（P）計算為永久期貨合同價格與特定時期內現貨價格之間的時間加權平均差異。 Bitfinex通常使用1小時的間隔來計算此平均值。高級指數的公式是：

[p = \ frac {1} {n} \ sum_ {i = 1}^{n}（indexprice_i -markprice_i）]

在哪裡：

• n是時間間隔中數據點的數量。
• indexprice_i是時間i的現貨價格。
• MarkPrice_i是時間i的永久期貨合同價格。

計算利率

利率（R）計算為基本和報價貨幣的借貸利率的平均值。 Bitfinex使用專有公式來確定這些速率，這些速率受市場狀況和流動性影響。例如，如果基本貨幣為Bitcoin（BTC），報價貨幣為美元（美元），則利率將是：

[r = \ frac {borrowrate {btc} + borrowrate {usd}}} {2}]

應用夾具功能

夾具函數用於限制資金率以防止極端值。夾具函數定義為：

[夾具（x，min，max）= \ begin {cases}
min＆\ text {if} x x＆\ text {if} min \ leq x \ leq max \
max＆\ text {if} x> max
\ end {case}]

在Bitfinex上，夾具通常設置為0.05％，這意味著籌資率的範圍在-0.05％至0.05％之間。

計算資金率的實際例子

讓我們瀏覽一個實用的例子，了解如何計算Bitfinex上的資金率。

• 高級指數（P） ：假設在最後一個小時，永久期貨合同價格與現貨價格的平均差異為0.02％。
• 利率（R） ：假設BTC和USD的平均借貸利率為0.03％。
• 夾具：夾具設置為0.05％。

使用資金率公式：

[f = p +夾具（r -p，-1 * clampcap，clampcap）]
[f = 0.02 \％ +夾具（0.03 \％-0.02 \％，-0.05 \％，0.05 \％）]]
[f = 0.02 \％ +夾具（0.01 \％，-0.05 \％，0.05 \％）]]
[f = 0.02 \％ + 0.01 \％]
[f = 0.03 \％]

在此示例中，籌資率為0.03％，這意味著長位置持有人將支付其位置價值的0.03％。

計算Bitfinex的資金率的步驟

要計算Bitfinex上的資金率，請按照以下步驟：

• 確定高級指數：

  • 在最後一個小時收集現貨價格和永久期貨合約數據。
  • 計算這些價格之間的時間加權平均差異。

• 確定利率：

  • 獲得基本和報價貨幣的借貸率。
  • 計算這些費率的平均值。

• 應用夾具功能：

  • 計算利率和高級指數之間的差異。
  • 使用夾具函數限制夾具範圍內的差異。

• 計算資金率：

  • 將高級指數添加到夾具函數的結果中。

常見問題

Q1：在Bitfinex上計算一次資金率多久？

每8小時計算和應用Bitfinex的資金率。這樣可以確保永久期貨合同價格與現貨價格保持緊密相符。

Q2：Bitfinex的資金率可以為負嗎？

是的，資金率可能為負。如果高級指數為負，並且夾具功能會導致負值，則資金率將為負，這意味著較短的頭寸持有人將支付長位置持有人。

問題3：如果資金率超過夾具，會發生什麼？

夾具功能可確保資金率不超過夾具。如果計算出的資金率將超出此範圍，則將其調整為夾具允許的最大值或最小值。

問題4：資金率如何影響我在Bitfinex上的交易？

資金率直接影響您的交易的盈利能力。如果您擔任較長的職位，並且資金率是正面的，那麼您將向短職位持有人支付資金率，這可以減少您的利潤或增加損失。相反，如果您擔任較短的職位，並且資金率是正面的，則您將從長位置持有人那裡獲得付款，從而有可能增加利潤或減少損失。