Bitfinex의 계약 자금 조달 요율을 계산하는 방법은 무엇입니까?

Bitfinex의 자금 조달 비율을 계산하려면 공식 F = P 클램프 (R -P, -1 * ClampCap, ClampCap)를 사용하십시오. 여기서 P는 프리미엄 인덱스, R은 금리이며 Clampcap 한계 극한 값.

2025/04/16 00:49

Bitfinex의 계약 자금 조달 요율을 계산하는 방법을 이해하는 것은이 플랫폼에서 영구 선물 계약에 참여하는 거래자에게 중요합니다. 자금 조달 비율은 영구 미래의 가격을 기본 자산의 현장 가격과 일치하도록 설계된 메커니즘입니다. 이 기사는 Bitfinex의 자금 요금을 계산하고 관련된 각 구성 요소를 설명하고 실용적인 예를 제공하는 과정을 안내합니다.

자금 조달 비율은 얼마입니까?

자금 조달 비율 은 영구 선물 계약에서 길고 짧은 직책을 맡고있는 거래자들 사이에서 주기적으로 지불 한 것입니다. 선물 가격이 현장 가격에서 크게 벗어나지 않도록하는 데 도움이됩니다. 자금 조달 비율이 양수 인 경우 긴 포지션 보유자는 짧은 포지션 보유자를 지불하고 부정적이라면 짧은 포지션 보유자는 긴 포지션 보유자를 지불합니다.

자금 요금의 구성 요소

Bitfinex의 자금 조달 비율을 계산하려면 세 가지 주요 구성 요소를 이해해야합니다.

• 이자율 (R) : 이것은 기본 및 견적 통화에 대한 차용률의 평균입니다. Bitfinex는 독점 공식을 사용 하여이 속도를 결정합니다.
• Premium Index (P) : 이것은 특정 기간 동안 평균적으로 영구 선물 계약 가격과 스팟 가격의 차이로 계산됩니다.
• 클램프 기능 :이 기능은 자금 조달 비율을 제한하여 극단적 인 값을 방지합니다. 클램프 함수는 자금 조달 속도가 특정 범위를 초과하지 않도록합니다.

자금 요금에 대한 공식

Bitfinex의 자금 조달 비율 (F)은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

[F = P + 클램프 (R -P, -1 * ClampCap, ClampCap)]

어디:

• P 는 프리미엄 지수입니다.
• R 은 이자율입니다.
• ClampCap 은 클램프 함수가 반환 할 수있는 최대 값이며, 이는 BitFinex에 의해 설정됩니다.

프리미엄 지수 계산

프리미엄 지수 (P)는 영구 선물 계약 가격과 특정 기간 동안의 스팟 가격 간의 시간 가중 평균 차이로 계산됩니다. Bitfinex는 일반적으로 1 시간 간격을 사용 하여이 평균을 계산합니다. 프리미엄 지수의 공식은 다음과 같습니다.

[p = \ frac {1} {n} \ sum_ {i = 1}^{n} (indexprice_i -Markprice_i)]

어디:

• n 은 시간 간격의 데이터 포인트 수입니다.
• IndexPrice_i 는 시간 i의 현물 가격입니다.
• MarkPrice_i 는 시간 i의 영구 선물 계약 가격입니다.

이자율 계산

이자율 (R)은 기본 및 견적 통화에 대한 차용률의 평균으로 계산됩니다. Bitfinex는 독점 공식을 사용하여 시장 상황과 유동성에 영향을받는 이러한 비율을 결정합니다. 예를 들어, 기본 통화가 Bitcoin (BTC)이고 견적 통화가 US Doll (USD) 인 경우 이자율은 다음과 같습니다.

[r = \ frac {brostrate {btc} + borrowrate {usd}} {2}]

클램프 함수 적용

클램프 함수는 극단적 인 값을 방지하기 위해 자금 조달 비율을 제한하는 데 사용됩니다. 클램프 함수는 다음과 같이 정의됩니다.

[clamp (x, min, max) = \ begin {cases}
min & \ text {if} x x & \ text {if} min \ leq x \ leq max \
max & \ text {if} x> max
\ end {cases}]

Bitfinex에서 클램프 캡 은 일반적으로 0.05%로 설정되므로 자금 조달 률은 -0.05%에서 0.05%범위입니다.

자금 요금 계산의 실질적인 예

Bitfinex에서 자금 조달 비율을 계산하는 방법을 이해하기 위해 실용적인 예를 살펴 보겠습니다.

• 프리미엄 지수 (P) : 지난 시간 동안 영구 선물 계약 가격과 스팟 가격의 평균 차이는 0.02%라고 가정합니다.
• 이자율 (R) : BTC 및 USD의 평균 차용률은 0.03%라고 가정합니다.
• CLAMPCAP : CLAMPCAP는 0.05%로 설정됩니다.

자금 조달 요율 공식 사용 :

[F = P + 클램프 (R -P, -1 * ClampCap, ClampCap)]
[F = 0.02 \% + 클램프 (0.03 \% - 0.02 \%, -0.05 \%, 0.05 \%)]
[F = 0.02 \% + 클램프 (0.01 \%, -0.05 \%, 0.05 \%)]
[F = 0.02 \% + 0.01 \%]
[F = 0.03 \%]

이 예에서 자금 조달 비율은 0.03%이며, 이는 긴 포지션 보유자가 포지션 값의 0.03%를 지불하게됩니다.

Bitfinex의 자금 조달 비율을 계산하는 단계

Bitfinex의 자금 요금을 계산하려면 다음을 수행하십시오.

• 프리미엄 인덱스 결정 :

  • 지난 시간 동안 현장 가격 및 영구 선물 계약 가격 데이터를 수집하십시오.
  • 이 가격 사이의 시간 가중 평균 차이를 계산하십시오.

• 이자율 결정 :

  • 기본 및 인용 통화에 대한 차입률을 얻으십시오.
  • 이 비율의 평균을 계산하십시오.

• 클램프 함수 적용 :

  • 이자율과 프리미엄 지수의 차이를 계산하십시오.
  • 클램프 함수를 사용하여 클램프 캡 범위 내 에서이 차이를 제한하십시오.

• 자금 조달 율을 계산하십시오 .

  • 클램프 함수 결과에 프리미엄 인덱스를 추가하십시오.

자주 묻는 질문

Q1 : Bitfinex에서 자금 조달 비율이 얼마나 자주 계산됩니까?

Bitfinex의 자금 조달 비율은 8 시간마다 계산되고 적용됩니다. 이를 통해 영구 선물 계약 가격이 현장 가격과 밀접하게 조정되도록합니다.

Q2 : Bitfinex의 자금 조달 비율이 음수 일 수 있습니까?

그렇습니다. 자금 조달 비율은 부정적 일 수 있습니다. 프리미엄 인덱스가 음수이고 클램프 함수가 음수 값을 초래하면 자금 조달 비율은 음수가되므로 짧은 포지션 보유자는 긴 포지션 보유자를 지불합니다.

Q3 : 자금이 CLAMPCAP를 초과하면 어떻게됩니까?

클램프 함수는 자금 조달 속도가 클램프 캡을 초과하지 않도록합니다. 계산 된 자금 조달 비율 이이 범위를 벗어난 경우 클램프 캡이 허용하는 최대 또는 최소값으로 조정됩니다.

Q4 : 자금이 Bitfinex에 대한 내 거래에 어떤 영향을 미칩니 까?

자금 조달 비율은 거래의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 긴 포지션을 보유하고 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 자금 조달 요금을 짧은 포지션 보유자에게 지불하여 이익을 줄이거 나 손실을 증가시킬 수 있습니다. 반대로, 짧은 포지션을 보유하고 자금 조달 요금이 긍정적 인 경우, 긴 포지션 보유자로부터 지불금을 받고 잠재적으로 이익을 늘리거나 손실을 줄일 수 있습니다.