Bitfinex의 계약 자금 조달 요율을 계산하는 방법은 무엇입니까?

Bitfinex의 계약 자금 조달 요율을 계산하는 방법을 이해하는 것은이 플랫폼에서 영구 선물 계약에 참여하는 거래자에게 중요합니다. 자금 조달 비율은 영구 미래의 가격을 기본 자산의 현장 가격과 일치하도록 설계된 메커니즘입니다. 이 기사는 Bitfinex의 자금 요금을 계산하고 관련된 각 구성 요소를 설명하고 실용적인 예를 제공하는 과정을 안내합니다.

자금 조달 비율은 얼마입니까?

자금 조달 비율 은 영구 선물 계약에서 길고 짧은 직책을 맡고있는 거래자들 사이에서 주기적으로 지불 한 것입니다. 선물 가격이 현장 가격에서 크게 벗어나지 않도록하는 데 도움이됩니다. 자금 조달 비율이 양수 인 경우 긴 포지션 보유자는 짧은 포지션 보유자를 지불하고 부정적이라면 짧은 포지션 보유자는 긴 포지션 보유자를 지불합니다.

자금 요금의 구성 요소

Bitfinex의 자금 조달 비율을 계산하려면 세 가지 주요 구성 요소를 이해해야합니다.

• 이자율 (R) : 이것은 기본 및 견적 통화에 대한 차용률의 평균입니다. Bitfinex는 독점 공식을 사용 하여이 속도를 결정합니다.
• Premium Index (P) : 이것은 특정 기간 동안 평균적으로 영구 선물 계약 가격과 스팟 가격의 차이로 계산됩니다.
• 클램프 기능 :이 기능은 자금 조달 비율을 제한하여 극단적 인 값을 방지합니다. 클램프 함수는 자금 조달 속도가 특정 범위를 초과하지 않도록합니다.

자금 요금에 대한 공식

Bitfinex의 자금 조달 비율 (F)은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

[F = P + 클램프 (R -P, -1 * ClampCap, ClampCap)]

어디:

• P 는 프리미엄 지수입니다.
• R 은 이자율입니다.
• ClampCap 은 클램프 함수가 반환 할 수있는 최대 값이며, 이는 BitFinex에 의해 설정됩니다.

프리미엄 지수 계산

프리미엄 지수 (P)는 영구 선물 계약 가격과 특정 기간 동안의 스팟 가격 간의 시간 가중 평균 차이로 계산됩니다. Bitfinex는 일반적으로 1 시간 간격을 사용 하여이 평균을 계산합니다. 프리미엄 지수의 공식은 다음과 같습니다.

[p = \ frac {1} {n} \ sum_ {i = 1}^{n} (indexprice_i -Markprice_i)]

어디:

• n 은 시간 간격의 데이터 포인트 수입니다.
• IndexPrice_i 는 시간 i의 현물 가격입니다.
• MarkPrice_i 는 시간 i의 영구 선물 계약 가격입니다.

이자율 계산

이자율 (R)은 기본 및 견적 통화에 대한 차용률의 평균으로 계산됩니다. Bitfinex는 독점 공식을 사용하여 시장 상황과 유동성에 영향을받는 이러한 비율을 결정합니다. 예를 들어, 기본 통화가 Bitcoin (BTC)이고 견적 통화가 US Doll (USD) 인 경우 이자율은 다음과 같습니다.

[r = \ frac {brostrate {btc} + borrowrate {usd}} {2}]

클램프 함수 적용

클램프 함수는 극단적 인 값을 방지하기 위해 자금 조달 비율을 제한하는 데 사용됩니다. 클램프 함수는 다음과 같이 정의됩니다.

[clamp (x, min, max) = \ begin {cases} min & \ text {if} x max \ end {cases}]

Bitfinex에서 클램프 캡 은 일반적으로 0.05%로 설정되므로 자금 조달 률은 -0.05%에서 0.05%범위입니다.

자금 요금 계산의 실질적인 예

Bitfinex에서 자금 조달 비율을 계산하는 방법을 이해하기 위해 실용적인 예를 살펴 보겠습니다.

• 프리미엄 지수 (P) : 지난 시간 동안 영구 선물 계약 가격과 스팟 가격의 평균 차이는 0.02%라고 가정합니다.
• 이자율 (R) : BTC 및 USD의 평균 차용률은 0.03%라고 가정합니다.
• CLAMPCAP : CLAMPCAP는 0.05%로 설정됩니다.

자금 조달 요율 공식 사용 :

[F = P + 클램프 (R -P, -1 * ClampCap, ClampCap)] [F = 0.02 \% + 클램프 (0.03 \% - 0.02 \%, -0.05 \%, 0.05 \%)] [F = 0.02 \% + 클램프 (0.01 \%, -0.05 \%, 0.05 \%)] [F = 0.02 \% + 0.01 \%] [F = 0.03 \%]

이 예에서 자금 조달 비율은 0.03%이며, 이는 긴 포지션 보유자가 포지션 값의 0.03%를 지불하게됩니다.

Bitfinex의 자금 조달 비율을 계산하는 단계

Bitfinex의 자금 요금을 계산하려면 다음을 수행하십시오.

• 프리미엄 인덱스 결정 :

  • 지난 시간 동안 현장 가격 및 영구 선물 계약 가격 데이터를 수집하십시오.
  • 이 가격 사이의 시간 가중 평균 차이를 계산하십시오.

• 이자율 결정 :

  • 기본 및 인용 통화에 대한 차입률을 얻으십시오.
  • 이 비율의 평균을 계산하십시오.

• 클램프 함수 적용 :

  • 이자율과 프리미엄 지수의 차이를 계산하십시오.
  • 클램프 함수를 사용하여 클램프 캡 범위 내 에서이 차이를 제한하십시오.

• 자금 조달 율을 계산하십시오 .

  • 클램프 함수 결과에 프리미엄 인덱스를 추가하십시오.

자주 묻는 질문

Q1 : Bitfinex에서 자금 조달 비율이 얼마나 자주 계산됩니까?

Bitfinex의 자금 조달 비율은 8 시간마다 계산되고 적용됩니다. 이를 통해 영구 선물 계약 가격이 현장 가격과 밀접하게 조정되도록합니다.

Q2 : Bitfinex의 자금 조달 비율이 음수 일 수 있습니까?

그렇습니다. 자금 조달 비율은 부정적 일 수 있습니다. 프리미엄 인덱스가 음수이고 클램프 함수가 음수 값을 초래하면 자금 조달 비율은 음수가되므로 짧은 포지션 보유자는 긴 포지션 보유자를 지불합니다.

Q3 : 자금이 CLAMPCAP를 초과하면 어떻게됩니까?

클램프 함수는 자금 조달 속도가 클램프 캡을 초과하지 않도록합니다. 계산 된 자금 조달 비율 이이 범위를 벗어난 경우 클램프 캡이 허용하는 최대 또는 최소값으로 조정됩니다.

Q4 : 자금이 Bitfinex에 대한 내 거래에 어떤 영향을 미칩니 까?

자금 조달 비율은 거래의 수익성에 직접적인 영향을 미칩니다. 긴 포지션을 보유하고 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 자금 조달 요금을 짧은 포지션 보유자에게 지불하여 이익을 줄이거 나 손실을 증가시킬 수 있습니다. 반대로, 짧은 포지션을 보유하고 자금 조달 요금이 긍정적 인 경우, 긴 포지션 보유자로부터 지불금을 받고 잠재적으로 이익을 늘리거나 손실을 줄일 수 있습니다.