我在哪裡可以交易加密永久合同？

加密永久合同允許價格變動的槓桿，無期到期的交易，以穩定的或加密貨幣定居，資金利率使價格符合到現貨市場。

2025/08/10 00:56

了解加密永久合同

加密永久合同是一種衍生產品，允許交易者在不擁有基礎資產的情況下推測加密貨幣的價格。與傳統的未來不同，它們沒有到期日期，只要滿足保證金要求，就可以無限期地擔任職位。這些合同通常以Stablecoins或基本的加密貨幣（例如USDT或BTC）結算，並在各種集中和分散的交易所提供。關鍵上訴在於能夠使用槓桿，從而擴大了潛在的收益和損失。

貿易商簽訂了永久合同，以對沖現有職位或對價格變動進行定向下注。使合同價格與現貨市場保持一致的機制稱為融資率。這項定期付款在長期和短職位之間流動，具體取決於合同的交易以上還是低於指數價格。在進入任何貿易之前，了解這種動態至關重要。

永久合同的頂級集中交易所

由於其高流動性，高級交易工具和強大的安全基礎設施，幾個集中的交易所主導著永久的合同交易空間。最受歡迎的是Binance ， Bybit ， Okx ， Kraken和Gate.io。

• Binance提供了最大的永久合同選擇之一，包括BTC/USDT，ETH/USDT和Altcoin Pairs，槓桿率高達125倍。該平台支持TP/SL訂單，電網交易和復制交易功能。
• Bybit以其用戶友好的界面和BTC和ETH合同中的深厚流動性而聞名。它提供逆向和線性合同，每8小時更新資金率。
• OKX以其多貨幣保證金系統脫穎而出，使用戶可以將各種資產的頭寸放置。它還提供了高級訂單類型，例如冰山和落後停車。
• Kraken強調安全性和法規合規性，可在高達50倍槓桿的主要硬幣上永久互換。
• Gate.io支持各種各樣的利基山寨幣永久性，吸引了尋求接觸較少主流資產的交易者。

每個平台都需要創建帳戶，身份驗證（KYC）以及在交易開始之前的保證金資金。

如何開始進行集中交易

要開始在任何集中交易上交易永久合同，請遵循以下基本步驟：

• 使用有效的電子郵件地址在選定的平台上註冊一個帳戶。
• 通過提交政府發行的ID以及在某些情況下的地址證明來完成KYC驗證過程。
• 使用像Google Authenticator這樣的身份驗證應用程序來啟用兩因素身份驗證（2FA），以增強安全性。
• 導航到平台的期貨或衍生工具部分，然後選擇永久合同對。
• 將資金存入您的期貨錢包中 - 可以通過從點錢包轉移或外部存放來完成。
• 根據您的風險承受能力在隔離或跨邊緣模式之間進行選擇。分配邊緣的孤立限制風險，而交叉利用整個平衡。
• 使用滑塊或輸入字段設置槓桿水平，請記住，更高的槓桿率會增加清算風險。
• 使用市場，限製或條件訂單下訂單，並通過開放訂單和位置面板監視您的位置。

始終檢查清算價格並確保保持足夠的利潤，以避免被迫關閉。

分散的交流提供永久的

分散的金融（DEFI）已擴展為衍生品，現在提供了幾個分散的交易所（DEX），現在提供了永久合同。這些平台在沒有中介機構的情況下運行，依靠智能合約和甲骨文來進行價格提要。

• DYDX是永久交易中最成熟的DEX之一。它使用帶有鏈訂購書籍和鍊鍊定居點的混合模型。交易者可以訪問BTC，ETH和各種山寨幣對，最高20倍。登錄需要諸如MetAmask或WalletConnect之類的錢包。
• GMX在仲裁和雪崩中運營，提供零價格影響交易和低費用。它可以使用GLP令牌獎勵流動性提供者和交易者。位置在avax，eth或stablecoins中取代。
• AEVO是使用ZKSYNC建立在2層網絡上的DEX，可快速執行和低汽油費用。它支持API和UI訪問的選項和永久性。
• Hyperliquid正在通過其本地訂單書和對定制令牌的支持獲得吸引力。它允許用戶創建新市場，並提供高達50倍的槓桿作用。

DEX上的交易需要連接一個自我顧客錢包，批准令牌使用情況並管理各自區塊鏈的汽油費。

永久交易的風險和考慮因素

從事永久合同交易涉及必須仔細評估的重大風險。使用高槓桿可能會導致迅速清算，尤其是在動蕩的市場條件下。如果股權低於維護門檻，則突然的價格波動可能會觸發保證金電話或自動位置關閉。

資金率也會影響盈利能力。當在Contango市場（積極的資金）中保持長期職位時，交易者向短褲支付費用。相反，在落後時，短褲支付的渴望。頻繁交易而沒有考慮這些費用的情況可能會侵蝕回報。

打滑是另一個問題，尤其是在流動性較低的平台上。大型市場訂單的價格可能會比預期的要差，尤其是在高波動性期間。使用限制訂單和監視訂單簿深度可以減輕這種情況。

對手風險在集中式和分散平台之間有所不同。儘管CEXS可能會面臨破產或監管關閉，但DEX依賴於智能合約安全。選擇DEX時，審計和社區信任是關鍵因素。

常見問題

我可以在沒有KYC的情況下交易永久合同嗎？

是的，某些分散的交易所（例如DyDX和Aevo）允許不用KYC進行交易，因為它們不需要個人信息。一些集中式平台提供有限的功能，沒有驗證，但是完全訪問衍生品通常需要確認身份。

線性和逆永久合同有什麼區別？
線性永久性以穩定劑（例如USDT）定居，使得損益直接計算。逆永生定居在基本加密貨幣（例如BTC）中，這意味著在BTC中支付了利潤和損失，這可以擴大波動性暴露。

多久收取一次資金費率？

通常在大多數平台（例如二元和bybit）上每8小時交換融資率。確切的時機通常在00:00 UTC，08：00 UTC和16:00 UTC。費率取決於永久合同價格和基礎指數之間的差額。

永久交易是否有可能產生負面影響？

在大多數信譽良好的交流中，通過保險基金和自動驅動系統可以阻止負餘額。但是，在極端的市場條件或資本不足的平台上，債務風險仍然很小，儘管這很少見。