我在哪里可以交易加密永久合同？

加密永久合同允许价格变动的杠杆，无期到期的交易，以稳定的或加密货币定居，资金利率使价格符合到现货市场。

2025/08/10 00:56

了解加密永久合同

加密永久合同是一种衍生产品，允许交易者在不拥有基础资产的情况下推测加密货币的价格。与传统的未来不同，它们没有到期日期，只要满足保证金要求，就可以无限期地担任职位。这些合同通常以Stablecoins或基本的加密货币（例如USDT或BTC）结算，并在各种集中和分散的交易所提供。关键上诉在于能够使用杠杆，从而扩大了潜在的收益和损失。

贸易商签订了永久合同，以对冲现有职位或对价格变动进行定向下注。使合同价格与现货市场保持一致的机制称为融资率。这项定期付款在长期和短职位之间流动，具体取决于合同的交易以上还是低于指数价格。在进入任何贸易之前，了解这种动态至关重要。

永久合同的顶级集中交易所

由于其高流动性，高级交易工具和强大的安全基础设施，几个集中的交易所主导着永久的合同交易空间。最受欢迎的是Binance ， Bybit ， Okx ， Kraken和Gate.io。

• Binance提供了最大的永久合同选择之一，包括BTC/USDT，ETH/USDT和Altcoin Pairs，杠杆率高达125倍。该平台支持TP/SL订单，电网交易和复制交易功能。
• Bybit以其用户友好的界面和BTC和ETH合同中的深厚流动性而闻名。它提供逆向和线性合同，每8小时更新资金率。
• OKX以其多货币保证金系统脱颖而出，使用户可以将各种资产的头寸放置。它还提供了高级订单类型，例如冰山和落后停车。
• Kraken强调安全性和法规合规性，可在高达50倍杠杆的主要硬币上永久互换。
• Gate.io支持各种各样的利基山寨币永久性，吸引了寻求接触较少主流资产的交易者。

每个平台都需要创建帐户，身份验证（KYC）以及在交易开始之前的保证金资金。

如何开始进行集中交易

要开始在任何集中交易上交易永久合同，请遵循以下基本步骤：

• 使用有效的电子邮件地址在选定的平台上注册一个帐户。
• 通过提交政府发行的ID以及在某些情况下的地址证明来完成KYC验证过程。
• 使用像Google Authenticator这样的身份验证应用程序来启用两因素身份验证（2FA），以增强安全性。
• 导航到平台的期货或衍生工具部分，然后选择永久合同对。
• 将资金存入您的期货钱包中 - 可以通过从点钱包转移或外部存放来完成。
• 根据您的风险承受能力在隔离或跨边缘模式之间进行选择。分配边缘的孤立限制风险，而交叉利用整个平衡。
• 使用滑块或输入字段设置杠杆水平，请记住，更高的杠杆率会增加清算风险。
• 使用市场，限制或条件订单下订单，并通过开放订单和位置面板监视您的位置。

始终检查清算价格并确保保持足够的利润，以避免被迫关闭。

分散的交流提供永久的

分散的金融（DEFI）已扩展为衍生品，现在提供了几个分散的交易所（DEX），现在提供了永久合同。这些平台在没有中介机构的情况下运行，依靠智能合约和甲骨文来进行价格提要。

• DYDX是永久交易中最成熟的DEX之一。它使用带有链订购书籍和链链定居点的混合模型。交易者可以访问BTC，ETH和各种山寨币对，最高20倍。登录需要诸如MetAmask或WalletConnect之类的钱包。
• GMX在仲裁和雪崩中运营，提供零价格影响交易和低费用。它可以使用GLP令牌奖励流动性提供者和交易者。位置在avax，eth或stablecoins中取代。
• AEVO是使用ZKSYNC建立在2层网络上的DEX，可快速执行和低汽油费用。它支持API和UI访问的选项和永久性。
• Hyperliquid正在通过其本地订单书和对定制令牌的支持获得吸引力。它允许用户创建新市场，并提供高达50倍的杠杆作用。

DEX上的交易需要连接一个自我顾客钱包，批准令牌使用情况并管理各自区块链的汽油费。

永久交易的风险和考虑因素

从事永久合同交易涉及必须仔细评估的重大风险。使用高杠杆可能会导致迅速清算，尤其是在动荡的市场条件下。如果股权低于维护门槛，则突然的价格波动可能会触发保证金电话或自动位置关闭。

资金率也会影响盈利能力。当在Contango市场（积极的资金）中保持长期职位时，交易者向短裤支付费用。相反，在落后时，短裤支付的渴望。频繁交易而没有考虑这些费用的情况可能会侵蚀回报。

打滑是另一个问题，尤其是在流动性较低的平台上。大型市场订单的价格可能会比预期的要差，尤其是在高波动性期间。使用限制订单和监视订单簿深度可以减轻这种情况。

对手风险在集中式和分散平台之间有所不同。尽管CEXS可能会面临破产或监管关闭，但DEX依赖于智能合约安全。选择DEX时，审计和社区信任是关键因素。

常见问题

我可以在没有KYC的情况下交易永久合同吗？

是的，某些分散的交易所（例如DyDX和Aevo）允许不用KYC进行交易，因为它们不需要个人信息。一些集中式平台提供有限的功能，没有验证，但是完全访问衍生品通常需要确认身份。

线性和逆永久合同有什么区别？
线性永久性以稳定剂（例如USDT）定居，使得损益直接计算。逆永生定居在基本加密货币（例如BTC）中，这意味着在BTC中支付了利润和损失，这可以扩大波动性暴露。

多久收取一次资金费率？

通常在大多数平台（例如二元和bybit）上每8小时交换融资率。确切的时机通常在00:00 UTC，08：00 UTC和16:00 UTC。费率取决于永久合同价格和基础指数之间的差额。

永久交易是否有可能产生负面影响？

在大多数信誉良好的交流中，通过保险基金和自动驱动系统可以阻止负余额。但是，在极端的市场条件或资本不足的平台上，债务风险仍然很小，尽管这很少见。