Crypto Perpetual Contracts를 어디에서 거래 할 수 있습니까?

암호화 영구 계약 이해

Crypto Perpetual Contracts는 거래자가 기본 자산을 소유하지 않고 암호 화폐 가격을 추측 할 수있는 파생 상품 유형입니다. 전통적인 미래와 달리, 만료 날짜가 없으므로 마진 요구 사항이 충족되는 한 직책을 무기한으로 유지할 수 있습니다. 이 계약은 일반적으로 USDT 또는 BTC와 같은 Stablecoin 또는 기본 암호 화폐로 정착 되며 다양한 중앙 집중식 및 분산 거래소에서 제공됩니다. 주요 호소는 잠재적 이익과 손실을 증폭시키는 레버리지를 사용하는 능력에 있습니다.

거래자는 기존의 직책을 헤지하거나 가격 변동에 대한 방향 베팅을하기 위해 영구 계약을 체결합니다. 계약 가격을 현장 시장에 맞추는 메커니즘은 자금 조달율 이라고합니다. 이주기적인 지불은 계약이 지수 가격 이상의 거래인지 여부에 따라 길고 짧은 위치 사이에서 흐릅니다. 거래에 들어가기 전에이 역학을 이해하는 것이 필수적입니다.

영구 계약에 대한 중앙 중앙 거래소

유동성이 높은 유동성, 고급 거래 도구 및 강력한 보안 인프라로 인해 여러 중앙 거래소가 영구 계약 거래 공간을 지배합니다. 가장 인기있는 곳 중에는 Binance , Bybit , Okx , Kraken 및 Gate.io 가 있습니다.

• Binance는 BTC/USDT, ETH/USDT 및 Altcoin 쌍을 포함한 가장 큰 영구 계약 중 하나를 제공하며 최대 125 배의 레버리지를 제공합니다. 이 플랫폼은 TP/SL 주문 , 그리드 거래 및 복사 거래 기능을 지원합니다.
• Bybit은 BTC 및 ETH 계약의 사용자 친화적 인 인터페이스와 깊은 유동성으로 유명합니다. 8 시간마다 자금 요금이 업데이트되는 역 및 선형 계약을 제공합니다.
• OKX는 다중 통화 마진 시스템 으로 눈에 띄고 사용자는 다양한 자산과 위치를 모방 할 수 있습니다. 또한 빙산 및 후행 정지와 같은 고급 주문 유형도 제공합니다.
• 크라켄은 보안 및 규제 준수를 강조하여 최대 50 배의 레버리지로 주요 코인에 영구적 인 스왑을 제공합니다.
• Gate.io는 광범위한 틈새 대체 altcoin 영구를 지원하며, 주류 자산에 대한 노출을 추구하는 거래자에게 호소합니다.

각 플랫폼에는 계정 생성, 신원 확인 (KYC) 및 거래를 시작하기 전에 마진 자금의 입금이 필요합니다.

중앙 집중식 거래소에서 거래를 시작하는 방법

중앙 집중식 거래소에서 영구 계약 거래를 시작하려면 다음을 수행하십시오.

• 유효한 이메일 주소를 사용하여 선택한 플랫폼에 계정을 등록하십시오 .
• 정부 발행 ID 및 경우에 따라 주소 증명을 제출하여 KYC 검증 프로세스를 완료하십시오.
• Google Authenticator와 같은 Authenticator 앱을 사용하여 보안을 향상시키기 위해 2 요인 인증 (2FA)을 활성화하십시오.
• 플랫폼의 선물 또는 파생 상품 섹션 으로 이동하여 영구 계약 쌍을 선택하십시오.
• 미래 지갑에 자금을 입금 - 스팟 지갑에서 이체하거나 외부에서 예금하여 수행 할 수 있습니다.
• 위험 허용 오차에 따라 분리 된 또는 크로스 마진 모드 중에서 선택하십시오. 고립 된 마진은 할당 된 마진에 대한 위험을 제한하고 Cross는 전체 잔액을 사용합니다.
• 슬라이더 또는 입력 필드를 사용하여 레버리지 레벨을 설정하여 레버리지가 더 높은 청산 위험이 증가합니다.
• 시장, 한도 또는 조건부 주문을 사용하여 주문을 배치하고 공개 주문 및 직책 패널을 통해 위치를 모니터링하십시오.

청산 가격을 항상 확인하고 강제 폐쇄를 피하기 위해 충분한 마진이 유지되도록하십시오.

분산 교환은 영구를 제공합니다

분산 된 금융 (DEFI)은 현재 영구 계약을 제공하는 여러 분산 거래소 (DEXS) 와 함께 파생 상품으로 확장되었습니다. 이 플랫폼은 중개자없이 운영되며 가격 사료에 대한 스마트 계약 및 오라클에 의존합니다.

• DYDX는 영구 거래를위한 가장 확립 된 덱스 중 하나입니다. 오프 체인 주문서와 온쇄 정착이있는 하이브리드 모델을 사용합니다. 거래자는 최대 20 배의 레버리지로 BTC, ETH 및 다양한 Altcoin 쌍에 액세스 할 수 있습니다. 로그인하려면 Metamask 또는 WalletConnect 와 같은 지갑이 필요합니다.
• GMX는 Arbitrum 및 Avalanche 에서 운영되어 제로 가격 충격 거래 및 낮은 수수료를 제공합니다. GLP 토큰 으로 유동성 제공 업체와 거래자에게 보상합니다. 위치는 Avax, ETH 또는 Stablecoins에서 담보로됩니다.
• AEVO 는 ZKSYNC를 사용하여 레이어 2 네트워크에 구축 된 DEX로 빠른 실행 및 낮은 가스 수수료를 제공합니다. API 및 UI 액세스를 통해 옵션 및 영구를 지원합니다.
• 하이퍼 클리케이드 는 고유 주문서 와 맞춤형 토큰에 대한 지원을 받고 있습니다. 이를 통해 사용자는 새로운 시장을 만들고 최대 50 배의 레버리지를 제공 할 수 있습니다.

Dexs에서 거래하려면 셀프 사용 지갑을 연결하고 토큰 사용 승인 및 각 블록 체인의 가스 수수료 관리가 필요합니다.

영구 거래의 위험과 고려 사항

영구 계약 거래에 참여하는 데는 신중하게 평가 해야하는 중대한 위험이 필요합니다. 높은 레버리지를 사용하면 특히 휘발성 시장 조건에서 빠른 청산으로 이어질 수 있습니다. 급격한 가격 스윙은 지분이 유지 보수 임계 값 아래로 떨어지면 마진 호출 또는 자동 위치 폐쇄를 유발할 수 있습니다.

자금 조달 비율은 또한 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. Contango Market (Positive Funding)에서 긴 직책을 맡을 때 거래자는 반바지에 수수료를 지불합니다. 반대로, 뒤로, 반바지는 오랜 시간을 지불합니다. 이러한 비용을 설명하지 않고 빈번한 거래는 수익을 침식 할 수 있습니다.

미끄러짐은 특히 유동성이 낮은 플랫폼에서 또 다른 관심사입니다. 대규모 시장 주문은 특히 높은 변동성에서 예상보다 나쁜 가격으로 실행할 수 있습니다. 한계 주문을 사용하고 주문서 깊이를 모니터링하면이를 완화 할 수 있습니다.

상대방 위험은 중앙 집중식 플랫폼과 분산 플랫폼마다 다릅니다. CEX는 파산 또는 규제 종료에 직면 할 수 있지만 DEXS는 스마트 계약 보안에 의존합니다. 감사 및 커뮤니티 신뢰는 DEX를 선택할 때 중요한 요소입니다.

자주 묻는 질문

KYC없이 영구 계약을 거래 할 수 있습니까? 예, DYDX 및 AEVO와 같은 특정 분산 거래소는 개인 정보가 필요하지 않기 때문에 KYC없이 거래를 허용합니다. 일부 중앙 집중식 플랫폼은 검증없이 제한된 기능을 제공하지만 파생 상품에 대한 전체 액세스는 일반적으로 신원 확인이 필요합니다.

선형과 역 영구 계약의 차이점은 무엇입니까? 선형 영구는 stablecoins (예 : USDT)에 정착되어 P & L 계산을 간단하게 만듭니다. 역 영구는 기본 cryptocurrency (예 : BTC)에 정착되며, 이는 이익과 손실이 BTC에서 지불되며, 이는 변동성 노출을 증폭시킬 수 있습니다.

자금 금리는 얼마나 자주 청구됩니까? 자금 조달 요금은 일반적으로 Binance 및 Bybit과 같은 대부분의 플랫폼에서 8 시간 마다 교환됩니다. 정확한 타이밍은 일반적으로 00:00 UTC, 08:00 UTC 및 16:00 UTC입니다. 요금은 영구 계약 가격과 기본 지수의 차이에 의해 결정됩니다.

영원한 거래에서 부정적인 영향을 줄 수 있습니까? 대부분의 평판이 좋은 거래소에서 보험 자금 및 자동 지수 시스템을 통해 부정적인 잔액이 방지됩니다 . 그러나 극심한 시장 상황이나 자본이 부족한 플랫폼에서는 부채의 위험이 적지 만 드물다.