Crypto Perpetual契約をどこで交換できますか？

Crypto Perpetual契約により、価格または暗号に定住した価格の動きのための活用、有効期限のない取引が可能になり、資金調達率は価格をスポット市場に調整します。

2025/08/10 00:56

暗号の永続的な契約を理解する

Crypto Perpetual Contractsは、トレーダーが基礎となる資産を所有せずに暗号通貨の価格を推測できるようにするデリバティブ製品の一種です。従来の先物とは異なり、有効期限はなく、マージン要件が満たされている限り、ポジションを無期限に保持できるようにします。これらの契約は通常、StablecoinsまたはUSDTやBTCなどの基本暗号通貨で解決され、さまざまな集中型および分散型の交換で提供されます。重要な魅力は、レバレッジを使用する能力にあり、潜在的な利益と損失の両方を増幅します。

トレーダーは、既存のポジションをヘッジするか、価格の動きに向けて方向性のある賭けをするための永続的な契約に従事しています。契約価格をスポット市場と並べるメカニズムは、資金調達率として知られています。この定期的な支払いは、契約がインデックス価格を超えて取引されるか下回るかに応じて、長いポジションとショートポジションの間で流れます。このダイナミクスを理解することは、取引に入る前に不可欠です。

永続的な契約のためのトップ集中交換

いくつかの集中交換は、高流動性、高度な取引ツール、堅牢なセキュリティインフラストラクチャのために、永続的な契約取引スペースを支配しています。最も人気のあるものには、 Binance 、 Bybit 、 Okx 、 Kraken 、およびGate.ioがあります。

• Binanceは、BTC/USDT、ETH/USDT、AltCoinペアを含む最大の永続的な契約の1つを提供し、最大125倍のレバレッジを備えています。このプラットフォームは、 TP/SLの注文、グリッド取引、およびコピー取引機能をサポートしています。
• BYBITは、ユーザーフレンドリーなインターフェイスとBTCおよびETH契約における深い流動性で知られています。逆契約と線形契約を提供し、8時間ごとに資金調達率が更新されます。
• OKXは、多通貨マージンシステムで際立っており、ユーザーはさまざまな資産でポジションを担当することができます。また、IcebergやTrailing Stopなどの高度な注文タイプも提供しています。
• Krakenは、セキュリティと規制のコンプライアンスを強調し、最大50倍のレバレッジで主要なコインに永続的なスワップを提供しています。
• gate.ioは、より少ない主流の資産への露出を求めているトレーダーに訴える、幅広いニッチなアルトコインの永久をサポートしています。

各プラットフォームでは、取引を開始する前に、アカウント作成、ID検証（KYC）、およびマージンファンドの預金が必要です。

集中交換で取引を開始する方法

集中交換で永続的な契約の取引を開始するには、これらの重要な手順に従ってください。

• 有効な電子メールアドレスを使用して、選択したプラットフォームにアカウントを登録します。
• 政府が発行したIDを提出し、場合によっては住所の証明を提出して、 KYC検証プロセスを完了します。
• Google AuthenticatorなどのAuthenticatorアプリを使用して、セキュリティを強化する2要素認証（2FA）を有効にします。
• プラットフォームの先物またはデリバティブセクションに移動し、永続的な契約ペアを選択します。
• Futures Walletに資金を預けてください。これは、スポットウォレットから転送するか、外部から預け入れることで行うことができます。
• リスク許容度に基づいて、孤立したマージンモードまたはクロスマージンモードを選択します。孤立した制限は、割り当てられたマージンに対するリスクを制限しますが、Crossはバランス全体を使用します。
• レバレッジレベルをスライダーまたは入力フィールドを使用して設定します。レバレッジが高いと清算リスクが向上することに留意してください。
• 市場、制限、または条件付き注文を使用して注文を配置し、オープン注文および位置パネルを使用して位置を監視します。

常に清算価格を確認し、強制閉鎖を避けるために十分なマージンが維持されていることを確認してください。

永久を提供する分散型交換

分散型財務（DEFI）は、いくつかの分散化された交換（DEXS）でデリバティブに拡大し、現在は永続的な契約を提供しています。これらのプラットフォームは、仲介者なしで動作し、価格供給のためにスマートコントラクトやオラクルに依存しています。

• Dydxは、永続的な取引のために最も確立されたDEXの1つです。オフチェーン注文帳とチェーンオンの決済を備えたハイブリッドモデルを使用しています。トレーダーは、最大20倍のレバレッジでBTC、ETH、およびさまざまなAltCoinペアにアクセスできます。ログインには、メタマスクやウォレットコネクトなどのウォレットが必要です。
• GMXはArbitrumとAvalancheで運営されており、ゼロ価格の影響と低料金を提供します。 GLPトークンで流動性プロバイダーとトレーダーに報酬を与えます。ポジションは、Avax、ETH、またはStablecoinsで担保されています。
• AEVOは、 ZKSYNCを使用してレイヤー2ネットワーク上に構築されたDEXであり、迅速な実行と低ガス料金を提供します。 APIおよびUIアクセスを使用して、オプションと永久をサポートします。
• Hyperliquidは、ネイティブの注文帳とカスタムトークンのサポートで牽引力を獲得しています。ユーザーは新しい市場を作成し、最大50倍のレバレッジを提供できます。

DEXSでの取引には、自立財布を接続し、トークンの使用を承認し、それぞれのブロックチェーンでのガス料金の管理が必要です。

永続的な取引におけるリスクと考慮事項

永続的な契約取引に従事するには、慎重に評価する必要がある重大なリスクが含まれます。高いレバレッジを使用すると、特に不安定な市場状況中に、急速な清算につながる可能性があります。突然の価格スイングは、株式がメンテナンスのしきい値を下回る場合、マージンコールまたは自動位置閉鎖を引き起こす可能性があります。

資金調達率も収益性に影響を与える可能性があります。コンタンゴ市場で長いポジションを保持する場合（プラスの資金）、トレーダーはショートパンツに料金を支払います。逆に、後退では、ショートパンツはロングを支払います。これらの費用を考慮せずに頻繁に取引すると、リターンを侵食する可能性があります。

滑りは、特に流動性が低いプラットフォームでは、別の懸念事項です。特に高ボラティリティ中に、大規模な市場注文は予想よりも悪い価格で実行される可能性があります。制限注文を使用して監視簿の深さを監視すると、これを軽減できます。

カウンターパーティリスクは、集中型プラットフォームと分散型プラットフォームの間で異なります。 CEXSは破産または規制の閉鎖に直面する可能性がありますが、DEXSはスマートコントラクトのセキュリティに依存します。監査とコミュニティの信頼は、DEXを選択する際の重要な要因です。

よくある質問

KYCなしで永続的な契約を交換できますか？

はい、DYDXやAEVOなどの特定の分散交換は、個人情報を必要としないため、KYCなしで取引を許可します。一部の集中プラットフォームは、検証なしで制限された機能を提供しますが、デリバティブへの完全なアクセスには通常、身元確認が必要です。

線形と逆の永久契約の違いは何ですか？
線形の永久はStablecoins（例えば、USDT）に定住し、P＆Lの計算を簡単にします。逆永遠は基本暗号通貨（例えば、BTC）に定住します。つまり、利益と損失はBTCで支払われ、ボラティリティへの曝露を増幅することができます。

資金調達率はどのくらいの頻度で請求されますか？

通常、資金調達率は、BinanceやBybitなどのほとんどのプラットフォームで8時間ごとに交換されます。正確なタイミングは通常、00:00 UTC、08:00 UTC、および16:00 UTCです。レートは、永続的な契約価格と基礎となるインデックスの差によって決定されます。

永続的な取引で否定的になることは可能ですか？

ほとんどの評判の良い交換では、保険資金と自動廃止システムを通じて負の残高が防止されます。ただし、極端な市場の状況や資本が不十分なプラットフォームでは、これはまれですが、負債のリスクはわずかです。